XTB - Market Update 19 de Dezembro de 2018

Abertura dos Mercados

Por Carla Maia, Senior Broker

Bolsas reagem em alta em dia de decisão das taxas de juro norte-americanas.

Este ano, a FED aumentou três vezes as taxas de juro e espera-se que hoje venha a aumentar novamente. 70% dos investidores acham que as taxas vão aumentar 0.25%, para o intervalo dos 2.25-2.50%. Como o mercado está bastante seguro deste último aumento do ano, o que vai tentar perceber são quais as projeções para o ano de 2019, através do dot plot. Ou seja, quantos aumentos de taxas esperam os membros da FED para 2019, e para mim, o mais importante, o porquê desses futuros aumentos, no sentido de perceber se a FED pondera um enfraquecimento da economia ou se está optimista quanto ao futuro. 

Os índices acionistas norte-americanos têm apresentado uma alta volatilidade este ano, e esta segunda fizeram novos mínimos anuais. O S&P500 está a testar um forte suporte anual, dos mínimos de Fevereiro. 

O dia de hoje poderá ser decisivo para os investidores definirem as suas posições no mercado a longo prazo, dependendo da reunião da FED! Poderemos assistir ao encabeçar do tão esperado Rally do Natal, ou pelo contrário, assistirmos a uma entrada dos bears no ano de 2019.

Em Portugal, a Galp continua a reflectir a desvalorização do preço do petróleo no mercado internacional. Esta desvalorização deve-se aos receios de abrandamento económico global, com a consequente diminuição da procura e ao aumento da capacidade de produção dos EUA. A Galp vê-se assim no meio do crash do preço da sua matéria-prima principal, sem poder fazer muito para evitar este impacto negativo na sua cotação.

Análise Sessão Asiática

Por David Silva, Afilliate Manager

Depois das quedas que voltaram a marcar o final da sessão americana, as bolsas asiáticas fecharam a sessão de hoje com um desempenho misto, sendo que osprincipais índices bolsistas ficaram novamente no vermelho. Contudo, as quedas de hoje não foram muito significativas, pois os investidores estão a aguardar pelas declarações de hoje à tarde da FED para perceber as perspetivas para 2019, pelo que, amanhã sim deveremos ter uma sessão agitada.

O Japão viu o seu défice comercial aumentar dos 450 para os 737 mil milhões de JPY (vs 600 mil milhões JPY exp.) no mês de novembro, fenómeno que é explicado pelo aumento das importações em 12.5% (vs 11.5% exp) e das exportações em apenas 0.1%(!) (vs. 1.8% exp.). Ao relembrar que em novembro do ano transato o Japão apresentava um superavit comercial de 105 mil milhões de JPY e o facto da economia crescer a um ritmo mais lento que o esperado, deixa os investidores bastante apreensivos quanto à terceira maior economia mundial.

Na China vimos também os índices a fecharem em terreno negativo, com as principais empresas de petróleo a desvalorizarem cerca de 2% no dia de hoje, devido à forte quebra do petróleo no dia de ontem.

De relembrar que na próxima sessão teremos:

21:45H - PIB e Balança Comercial (Nova Zelândia) - Depois da reunião da FED, poderá ser interessante acompanhar o par cambial: NZDUSD
00:30H - Taxa de emprego e de desemprego (Austrália) - Ativos interessantes EURAUD e AUDUSD

Ações

Por José Correia, Senior Broker

GlaxoSmithKline(GS.UK) / PFIZER (PFE.US) - estas duas gigantes farmacêuticas chegaram a acordo para a criação de uma joint venture, através da visão de alguns ativos da GSK relativos ao setor retalhista de saúde do consumidor. A GSK irá deter 68% desta nova parceria, que visa mitigar o impacto económico do Brexit. A Pfizer está a cotar numa zona de suporte de preço e a GSK está a ter uma valorização interessante para compras no ativo, até às 15.872 libras. 

Forex

Por Pedro Amorim, Senior Broker

EURUSD H4 - posição curta na resistência

Iniciou mais uma reunião de 2 dias da Federal Open Market Committee (FOMC - Reunião de Política Monetária) que irá dar a sua última decisão sobre a política monetária dos EUA, bem como as suas perspetivas sobre política e a economia (às 19h apresentará as suas conclusões).

O EURUSD esteve a manter-se bem acima dos 1,13 na sessão asiática e como a abertura no mercado europeu chega a valores superiores a 1,14. 

As notícias de que o governo da Itália chegou a um acordo com a União Europeia sobre sua polémica proposta orçamental apoiaram o momento positivo do Euro, mas falharam em dar início a uma fuga otimista e decisiva.

É esperado que o banco central dos EUA aumente as taxas de juros de referênciaem 25 pontos básicos, quarta subida este ano, e, portanto, o foco principal será a orientação futura dos planos de alta de 2019, amplamente conhecidos como "dot-plot".

A orientação política do Fed para 2019 desempenhará um papel fundamental na condução do sentimento de curto a médio prazo em torno do dólar e, eventualmente, fornecerá uma nova direção.

Os mercados dos EUA vão ver o lançamento dos dados de vendas de imóveis e os stocks de petróleo existentes, enquanto o mercado europeu verá a divulgação dosdados do PPI alemão e dos dados de inflação do Reino Unido.

Com estes fatores de risco, a ideia será fazer posições curtas, com um target nos 1.12761 e SL nos 1.14405.

Índices

Por Eduardo Silva, Head of Sales

Dow Jones recupera mas o outlook técnico é alarmante

O Dow Jones caiu mais de 1000 pontos esta semana antes de um rebound que mais parecia realização de lucros de posições de venda e cobertura de risco em antecipação à reunião da FED. Desde os máximos em Outubro o activo caiu mais de 12% e se olharmos para o gráfico está na realidade numa zona determinante. No longo prazo pode fechar abaixo da kumo cloud com setup de inversão numa zona onde se quebrar activa um duplo topo de longo prazo. No curto prazo negoceia num ABCD que termina exactamente no suporte. Assim o setup de curto prazo é vender até ao suporte para completar o ABCD ,depois comprar até aos 38.2 e vender novamente . Recomendamos ainda um sell stop caso quebra o grande suporte de longo prazo. ( zona a cinzento no fundo do duplo topo