XTB - Market Update 3 de Janeiro de 2019

Abertura dos mercados 

Por Carla Maia Santos, Senior Broker 

As bolsas seguem a negociar em baixa depois de a Apple apresentar dados decepcionantes sobre as vendas.

A Apple apresentou um valor de vendas abaixo do esperado, levando esta adesvalorizar mais de 7% no pre-market. Cook, CEO da Apple, justifica esta quebra, com a desaceleração do crescimento da China, que é um dos seus grandes compradores, onde a guerra comercial entre China e EUA não veio ajudar. A desaceleração dos mercados emergentes e o aumento da competitividade são outros factores justificativos.

Nestas perspetivas pouco animadoras, o iene, moeda de refúgio, disparou em alta face ao dólar. A fraqueza relativa do dólar também ajudou o ouro a reagir em alta. O ouro que também é considerado um ativo de refúgio.

O setor tecnológico é o que apresenta uma maior underperformance. Este setor tempouco peso nos índices europeus, fazendo com que o efeito contágio não seja tão elevado.

O que poderia ajudar a melhorar o sentimento económico global, quando se aproxima a earning season, seria um entendimento entre os EUA e a China. Trump diz que o futuro está próximo!

Em Portugal, a Mota-Engil é a empresa que mais desvaloriza com as declarações desfavoráveis por parte de Tim Cook em relação ao crescimento dos mercados emergentes, mercados onde a ME está muito exposta.

Análise à sessão asiática

Por David Silva, Affiliate manager

Num dia marcado pelo feito histórico alcançado pela China, ao ser o primeiro país a colocar uma nave espacial no lado "oculto" da lua, as bolsas asiáticas seguiram o desempenho do aftermarket da sessão norte-americana, tendo os principais índices fechado com um desempenho misto, à boleia da notícia da quebra de vendas da Apple no 1º trimestre de 2019.

A desaceleração da segunda maior economia mundial é cada vez mais um fator de preocupação para os investidores, que reagem com maior impulso a qualquer notícia que saia, optando por uma postura mais cautelosa no mercado.

Na altura do ano em que algumas bolsas ainda se encontram fechadas (Japão) e ainda não há eventos relevantes no que diz respeito ao calendário económico, os investidores têm o seu foco nas notícias e, como tal, vimos o Shanghai Composite e o Hang Seng a desvalorizar 0.04% e 0.26% respetivamente.
Por sua vez, a contrabalançar, o S&P/ASX 200 (índice da Austrália) terminou o dia de hoje a recuperar 1.36%.

Ações

Por José Correia, Senior Broker 

Tesla (TSLA.US) - as ações da Tesla iniciaram um movimento de queda depois de serem conhecidos os valores relativos ao 4 trimestre de 2018, que surgiram aquém do esperado. As vendas de veículos do modelo 3, modelo S e modelo X causaram desapontamento nos investidores, que esperavam valores de produção e receitas superiores. Contudo, vários analistas apontam para valorizações bastante superiores para o final deste ano, dado que a autonomia dos veículos produzidos pela empresa de Elon Musk aumentaram consideravelmente e permite um novo cálculo do valor do seus ativos com base neste fator. Para aproveitar este evento será oportuno entrar comprador no ativo, aproveitando a correção de preço. 

Forex

Por Pedro Amorim, Sénior Broker

NZDJPY - O NZD caiu a pique e ainda ninguém sabe porquê

O NZD desvalorizou como se tivesse a dar um mergulho numa piscina. Os analistas disseram que o chamado "crash flash" pode ter sido alimentado por uma "seca de liquidez e uma cascata de vendas informatizadas". O movimento é de natureza técnica e não tem nada a ver com os fundamentos. O dólar da Nova Zelândia mergulhou em simpatia com o dólar americano, o dólar australiano e o iene japonês, e hoje já temos alguma correção do movimento.

Contudo, contra o JPY e num momento de fortes quedas dos mercados de ações, o NZDJPY poderá cair ainda mais. O volume ainda indica muita força vendedora.

Apesar dos fundamentos normais do NZD, o JPY é um ativo de refugio, assim como o CHF, e nestes tempos tem mais compradores devido à volatilidade em máximos. Esta semana não existe previsão de saída de dados macroeconómicos que afetem o NZD, por isso, não existe catalizadores para esta moeda.

Em termos técnicos temos um mínimo do par cambial possível de atingir (69.2) feito em 2016.

A ideia será fazer posições curtas com o target final nos 69.4, stop loss nos 72.89. Nota: ajustar o SL ao longo da tendência.