A empresa de transporte marítimo de contentores ZIM Integrated Shipping (ZIM.US) mostrou resultados optimistas para todo o ano 2022, e desde então o preço das suas ações têm tentado inverter uma tendência descendente. Com a crescente inflação, incerteza económica e tensões geopolíticas, os transportes marítimos registaram um abrandamento significativo em 2022. Isto resultou num declínio das taxas para as empresas de transporte de mercadorias, que gozaram de um boom económico, principalmente em 2021.
- Os resultados da ZIM mostraram que a empresa sobreviveu ao período, reforçando os seus negócios e surpreendendo o mercado com um resultado líquido e um elevado volume de transportes (TEU) que se revelou quase igual ao recorde anterior;
- As receitas da empresa em 2022 foram de 12,56 mil milhões de dólares (17% de crescimento anual), as receitas líquidas de 4,63 mil milhões de dólares contra 4,65 mil milhões de dólares em 2021, com uma capitalização de mercado actual de 2,8 mil milhões de dólares;
- O EBITDA ajustado foi de $7,54 mil milhões de dólares (crescimento de 14% em relação ao ano anterior), a empresa registou EBIT (rendimento operacional) de $6,15 mil milhões de dólares (crescimento de 5% em relação ao ano anterior). A empresa espera que o EBITDA se contraia em 2023 para $1,8-2,2 mil milhões de dólares e um EBIT mais baixo na faixa dos $100-500 milhões de dólares;
- O dividendo para o 4º trimestre de 2022 será de cerca de $770 milhões ou $6,40 por acção. Juntamente com as distribuições anteriores de 2022, a empresa partilhará 44% do lucro líquido de 2022 com os accionistas;
- O rendimento líquido do 4º trimestre foi de 417 milhões de dólares versus 1,71 mil milhões de dólares no 4º trimestre de 2021, produzindo 3,44 dólares por ação diluída versus 14,17 dólares no 4º trimestre de 2021. O EBIT (resultado operacional) no 4T 2022 foi de 585 milhões de dólares, dando uma diminuição de 72% em relação ao ano anterior. As receitas também diminuíram no 4T 2022, para $2,19 mil milhões de dólares (diminuição de 37% y/y);
- A taxa média de transporte por TEU no 4T foi de $2.122 (decréscimo de 42% y/y), e em 2022 foi de $3.240 (aumento de 16% y/y). O volume de carga no quarto trimestre foi de 823.000 TEUs (- 4% de descida em relação ao ano anterior), e em 2022, 3,38 milhões. TEU (decréscimo anual de 3%). TEU é a medida padrão de um contentor de 20 pés de dimensão.
As taxas de transporte caíram fortemente em 2022, em todas as rotas comerciais mais populares. Fonte: Drewry
O CEO Eli Glickman transmitiu que está confiante de que a empresa será capaz de gerar receitas operacionais positivas este ano, e salientou que a empresa reduzirá os custos através de navios alimentados por combustível GNL mais barato. Os dados macro da China divulgados ontem à noite confirmaram que a recuperação económica está de facto a ter lugar, o que poderá ser um catalisador positivo para as taxas de transporte. Isto poderia anunciar um efeito surpresa positivo para a ZIM, uma vez que os analistas esperam um abrandamento especialmente entre o Q2 e o Q4 deste ano. Atualmente, os maiores riscos continuam a ser a recessão económica e a desglobalização e as tensões entre Washington e Pequim.
Ações da ZIM Integrated Shipping (ZIM.US), intervalo H4. O preço está a tentar subir acima dos 24 dólares e disparou para cima da média de SMA 100 (linha vermelha). O principal nível de resistência está no intervalo dos $25, que os touros podem ultrapassar, apagando assim o intervalo de tendência baixista de Novembro de 2022. Fonte: xStation5
