Akcie společnosti Palantir (PLTR.US) v předobchodní fázi v USA klesají o více než 9 %, a to navzdory velmi silným výsledkům za 1. čtvrtletí 2025 a zvýšenému výhledu. To však trhu nestačilo k nalezení nových důvodů k nákupu akcie. Tržby vzrostly meziročně o 39 % na 884 milionů USD, mírně nad očekáváním ve výši 864 milionů USD, zatímco zisk na akcii činil 0,13 USD, což odpovídá očekávání Wall Street.
- Tržby v USA vzrostly meziročně o 55 %, přičemž obzvláště silný růst vykázal soukromý sektor – o 71 % y/y na 255 milionů USD (oproti očekávanému růstu o 55 % na 232 milionů USD), a tržby z vládních zakázek v USA vzrostly o 45 % y/y na 373 milionů USD (oproti očekávanému růstu o 38 % na 355 milionů USD).
- Palantir rovněž zvýšil celoroční výhled tržeb na 3,89–3,902 miliardy USD z předchozího rozpětí 3,75–3,76 miliardy USD, což implikuje roční růst o 36 %.
- Trh však poukázal na to, že růst celoročních tržeb by měl zpomalit ve srovnání s 1. čtvrtletím 2025.
- Podobně se očekává, že růst tržeb ze soukromého sektoru v USA zpomalí ze 71 % na 68 % y/y, a do konce roku dosáhne 1,17 miliardy USD.
- Pro 2. čtvrtletí 2025 očekává společnost tržby ve výši 936 milionů USD, což je nad odhadem S&P Global ve výši 899 milionů USD.
- Hrubá marže činila 80,25 %.
- Palantirův ukazatel „Rule of 40“ – klíčová metrika pro hodnocení růstových akcií – se zlepšil na 83 bodů oproti 81 bodům ve 4. čtvrtletí 2024. Nejvyšší poptávka v soukromém sektoru stále přichází po produktech založených na AI platformě společnosti.
Graf Palantir (PLTR.US, D1)
Akcie Palantiru se rychle zotavily ze ztrát, udržely se nad 200denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA200, červená linie) a minulý týden znovu otestovaly předchozí maxima na úrovni 126 USD za akcii. Otevírací cena kolem 112 USD může naznačovat potenciální formaci dvojitého vrcholu, která — v kombinaci s náročným oceněním akcie — může představovat krátkodobé riziko pro investory.
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
Otevřít účet Vyzkoušet platformu Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciZdroj: xStation5
Rizika ocenění
Ukazatele poměru ceny k zisku (P/E) u Palantiru naznačují, že trh vnímá firmu jako hyper-růstovou, s významným potenciálem rozšířit své působení na dosud nenasyceném trhu s umělou inteligencí – zejména v oblastech obrany, zpravodajství a datové analytiky. Společnost vykázala rekordní čtvrtletní čistý zisk ve výši 214 milionů USD, avšak tržní kapitalizace dosahuje 292 miliard USD, což odráží velmi ambiciózní očekávání budoucí ziskovosti a škálovatelnosti.
Tento scénář výrazně zvyšuje riziko volatility, protože investoři obvykle předem započítávají velmi optimistická očekávání, čímž ponechávají jen malý prostor pro pozitivní překvapení. To se odráží v extrémně vysokých hodnotách ocenění — poměr ceny k tržbám činí 90 a forwardové P/E přesahuje 200.
Zdroj: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 2000 CFD na akcie!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Minimální velikost transakce již od 0 EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
- Trading pro začátečníky
- TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
- Kurz tradingu vs. investování
- Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
- Testovací účet u XTB? Procvičte si obchodování zdarma!
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
