Futures na zlato vzrostly na nové historické maximum 2 973,40 USD za trojskou unci, přičemž během seance se obchodovaly za 2 955,40 USD za unci (+0,7 %). Tento růst je způsoben rostoucí poptávkou po bezpečných aktivech v době zvyšující se ekonomické a geopolitické nejistoty. Investoři hledají ochranu před možnými riziky vyplývajícími z celní politiky prezidenta Trumpa a obnovených obchodních konfliktů.
Geopolitické napětí podporuje poptávku po bezpečných aktivech
Napětí na trzích vyvolala Trumpova kritika ukrajinského prezidenta Zelenského a prohlášení, že Ukrajina nese odpovědnost za ruskou invazi. Tyto výroky zhoršily vztahy mezi USA a Evropou a podpořily růst cen zlata. Kromě toho se objevily zprávy o nedostatku zlata v Londýně, přičemž fyzické zlato je údajně letecky přepravováno do USA, aby se předešlo možným americkým clům, což dále posiluje ceny.
Slabší dolar a očekávání poklesu úrokových sazeb
Oslabený americký dolar po růstu japonského jenu rovněž přispěl k růstu cen zlata. Historicky mají zlato a dolar inverzní vztah – když dolar oslabuje, zlato je pro investory atraktivnější. Navíc se očekává, že Federální rezervní systém (Fed) by mohl v tomto roce snížit úrokové sazby, což by mohlo zvýšit poptávku po zlatě, protože nižší sazby snižují náklady na držení neúročených aktiv, jako je právě zlato.
Výhled: Další růst cen zlata je pravděpodobný
Zlato od začátku roku získalo téměř 12 %, čímž překonalo očekávání některých analytiků. MUFG ponechává svůj roční cíl ceny zlata na 3 080 USD za unci, ale upozorňuje, že existuje značný prostor pro další růst, pokud bude ekonomická nejistota přetrvávat nebo pokud se USA rozhodnou k dalšímu zvýšení cel. Pokud by agresivní tarifní politika zvýšila inflační rizika, zlato by mohlo sloužit jako ochrana proti znehodnocení měny. I v méně dramatickém scénáři by zlato těžilo z klesajících výnosů státních dluhopisů a očekávání měnového uvolňování ze strany centrálních bank.
Vzhledem k rostoucím geopolitickým rizikům, obavám z obchodních válek a oslabujícímu dolaru zůstává zlato klíčovým aktivem pro investory hledající stabilitu v nejistých časech.
Graf zobrazuje cenový vývoj zlata (GOLD CFD) v hodinovém časovém rámci, kde se cena aktuálně pohybuje na 2942,60 USD za trojskou unci. Zlato dlouhodobě roste díky zvýšené poptávce po bezpečných aktivech, geopolitickým rizikům a očekávanému uvolňování měnové politiky. Exponenciální klouzavý průměr (EMA 50) – šedá linka je na úrovni 2931,99 USD, což potvrzuje krátkodobý býčí trend, zatímco jednoduchý klouzavý průměr (SMA 100) – modrá linka na 2921,08 USD poskytuje dlouhodobější podporu. Index relativní síly (RSI) – bílá křivka se nachází na 52,7, což naznačuje neutrální tržní sentiment s možností pokračování růstu. Zdroj: xStation5
Shrnutí trhů: luxusní sektor pod tlakem, AI prohlubuje divergenci na trhu
USA neprodlouží výjimky na íránskou a ruskou ropu 🛢️
Ropa: ceny ropy jsou oproti nedávným maximům nižší o více než 22 % 📌
Napětí kolem Íránu dál ovlivňuje ceny kovů 🔥
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
