- Americký akciový trh ukazuje jasnou divergenci — Nasdaq a S&P 500 rostou díky silným ziskům technologických společností, hlavně Googlu, zatímco Dow Jones zůstává pod tlakem slabších dat z trhu práce a obav o stav ekonomiky. Při pohledu na kontrakty je situace následující: US500 je blízko včerejšího závěru, US100 přidává 0,25 % a US30 klesá o 0,38 %.
- Na dluhopisovém trhu klesají výnosy amerických státních dluhopisů, což naznačuje poptávku po bezpečných aktivech, zatímco v ostatních zemích G7 — zejména ve Velké Británii — rostou dlouhodobé výnosy na úrovně nevídané po desetiletí. Investoři balancují mezi očekáváním měnové podpory a obavami z fiskálních rizik a udržitelnosti růstu.
- Pozornost si zaslouží třicetileté americké výnosy, které se přiblížily úrovni 50 bazických bodů. Po rekordních srpnových aukcích krátkodobých dluhopisů se v září očekává pokles emisí. Přesto hrozí riziko snížené likvidity na trhu.
- Slabé ukazatele zaměstnanosti zvyšují očekávání snížení sazeb Fedu, což podporuje valuace růstových firem a zlata, ale zároveň vyvíjí tlak na dolar.
- Zpráva JOLTS ukazuje pokles nových volných pracovních míst na 7,18 milionu z 7,357 milionu, přičemž se čekal nárůst na 3,37 milionu.
- Zlato roste na nová historická maxima v očekávání holubičího tónu Fedu na nadcházejícím zasedání. Cena zlata již překračuje 3 550 USD za unci, stříbro prolomilo hranici 41 USD za unci.
- Naopak sledujeme mírný tlak na průmyslové kovy. Měď dnes klesá pod 10 000 USD.
- Cena ropy reaguje negativně na spekulace, že OPEC+ by mohl znovu navýšit těžbu, což přináší další tlak na trh. Ropa dnes klesá o více než 2 %.
- Cena zemního plynu v USA dnes prudce vzrostla, dokonce překročila úroveň 3,1 USD/MMBTU, a to kvůli očekávané vyšší poptávce po elektřině na západě země. Nyní se cena stabilizuje mírně nad 3 USD. Zítra vyjde důležitá zpráva o zásobách, kde se očekává zřetelný nárůst v důsledku slabé spotřeby z minulého týdne.
- Google v podstatě vyhrál antimonopolní žalobu ministerstva spravedlnosti. Společnost dosahuje dalšího historického maxima, když dnes přidává zhruba 8 %, čímž se pro ni vyřešila řada rizikových faktorů. Nepřímým beneficientem tohoto verdiktu je i Apple, jehož akcie také rostou. Tyto dvě společnosti dnes zachraňují indexy před hlubším poklesem.
- Kryptoměnový trh si dnes vede dobře. Ethereum roste o více než 3 %. Takto vysoká poptávka po vysoce rizikových aktivech může naznačovat, že sentiment na trhu není zdaleka tak špatný, jak si někteří analytici myslí.
- HDP Austrálie za 2Q meziročně vzrostlo o 1,8 %, nad očekáváním 1,6 % a nad předchozím růstem 1,4 %. Mezikvartálně šlo o růst 0,6 % q/q, rovněž nad očekávání.
- Index PMI služeb v Číně u menších firem dosáhl v srpnu 53 bodů, nad očekáváním 52,4 a nad předchozím výsledkem 52,6.
- Index PMI služeb v eurozóně nakonec klesl na 50,5 bodu, oproti předběžnému údaji 50,7 a předchozímu 51 bodu. Důvodem je pokles německého PMI pod 50 bodů a slabé hodnoty v Itálii a Španělsku.
- PPI inflace v eurozóně činí 0,2 % y/y, proti očekávaným 0,1 % a předchozím 0,6 %. Meziměsíčně jde o růst 0,4 % m/m, nad očekáváním 0,2 %.
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
