- Diplomatická návštěva prezidenta Trumpa v Číně skončila.
- Investoři začínají zpracovávat nejnovější údaje o inflaci.
- Výnosy amerických dluhopisů jsou na nejvyšší úrovni za rok.
- Téměř všechny hlavní akciové indexy jsou dnes v červených číslech.
- Společnosti ze sektoru mikroprocesorů vedou poklesy.
- Dolar opět zakončil den na čele přehledu měn G10.
- Diplomatická návštěva prezidenta Trumpa v Číně skončila.
- Investoři začínají zpracovávat nejnovější údaje o inflaci.
- Výnosy amerických dluhopisů jsou na nejvyšší úrovni za rok.
- Téměř všechny hlavní akciové indexy jsou dnes v červených číslech.
- Společnosti ze sektoru mikroprocesorů vedou poklesy.
- Dolar opět zakončil den na čele přehledu měn G10.
🔑 Hlavní faktor ovlivňující volatilitu
Důvod averze k riziku, kterou dnes vidíme na trzích, lze spojit se zdánlivě neúspěšnou návštěvou prezidenta Trumpa v Číně. Při pohledu na výnosy 10letých amerických státních dluhopisů však lze také dojít k závěru, že trh se stále více obává, že se situace kolem inflace v USA vymkne kontrole Fed.
🌍 Geopolitika
Diplomatická návštěva prezidenta Trumpa v Číně skončila. Nedostatek výrazného pokroku v klíčových tématech, jako jsou dovozy kovů vzácných zemin, vývozy amerických mikroprocesorů a především spolupráce na znovuotevření Hormuzského průlivu, je znepokojivý.
📊 Makrodata
Dnešní zveřejnění údajů o průmyslové produkci v USA za duben překvapilo pozitivně (0,7 %). Investoři se však stále primárně soustředí na nedávné údaje o inflaci. Údaje CPI i PPI překvapily směrem vzhůru, přičemž PPI zvlášť výrazně. Cenové tlaky ve Spojených státech jsou na nejvyšší úrovni od přelomu let 2022/2023, což zvyšuje očekávání zvýšení úrokových sazeb ze strany Fedu. Zvýšení sazeb před koncem roku je nyní základním scénářem trhu s implikovanou pravděpodobností 60 %.
📈 Indexy
Téměř všechny hlavní indexy jsou dnes v červených číslech, ačkoli S&P 500 (-0,8 %) i NASDAQ Composite (-0,8 %) dokázaly částečně umazat ztráty, které utrpěly po otevření trhu.
Korejský KOSPI (-6,1 %), německý DAX (-2,2 %), francouzský CAC40 (-1,6 %) a polský WIG20 (-2,4 %) uzavřely den s výraznými ztrátami.
💼 Akcie
Počáteční očekávání ohledně užších obchodních vztahů mezi USA a Čínou v oblasti mikroprocesorů se nenaplnila. To zatěžuje společnosti v tomto sektoru, zejména vzhledem k rozsahu nedávných růstů. Mezi největší poražené dne patří:
- ARM Holdings (-7,1 %)
- Intel Corp (-6,6 %)
- NVIDIA Corp (-2,9 %)
💱 Měny
V prostředí stále rostoucí geopolitické nestability a sílících obav z inflace dolar posiluje a opět zakončuje den na čele přehledu měn G10. Týdenní zisk americké měny vůči euru dosáhl více než 1,3 %.
- Zprávy týkající se zapojení Flavia Bolsonara, pravicového kandidáta v prezidentských volbách, nadále zatěžují brazilský real.
- Chilské peso oslabuje kvůli nižším cenám mědi.
- Ztráty vidíme také u měn nejzranitelnějších vůči dlouhodobému uzavření Hormuzského průlivu: maďarského forintu, jihoafrického randu a thajského bahtu.
🛢️ Komodity
Růst výnosu amerických státních dluhopisů na nejvyšší úroveň za rok, a to u 10letých dluhopisů od začátku týdne až o 20 bazických bodů na současných 4,59 %, neprospívá stříbru (-7,8 %) ani zlatu (-2 %). Ceny mědi rovněž klesly (-1,6 %). Nedostatek pokroku při znovuotevření Hormuzského průlivu vede k tomu, že cena ropy Brent se blíží k 110 USD a LNG na nizozemské burze TTF překračuje hranici 50 EUR/MWh.
₿ Kryptoměny
Zhoršení tržního sentimentu vůči riziku vedlo k poklesům Bitcoinu (-2,4 %) a Etherea (-3 %). Po jednodenním průrazu Bitcoin znovu klesl pod psychologickou hranici 80 000 USD.
US OPEN: Wall Street krvácí po Trumpově návštěvě Pekingu
Trumpovy obchody odhalují rostoucí stopu krypta v rodinném portfoliu ₿
Mírové naděje slábnou, ropa roste o 2 % 📈
Trump a Si řešili pravidla pro umělou inteligenci i čipy Nvidia 💾
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
