Permská pánev – dlouho považovaná za srdce americké ropné revoluce – začíná vykazovat známky vyčerpání. Přestože produkce ropy v březnu 2024 dosáhla rekordních 6,5 milionu barelů denně, rostoucí podíl vody a zemního plynu v těžbě zvyšuje náklady a snižuje výnosnost.
Klíčové problémy:
-
Vysoký poměr vody k ropě: V průměru se v Permské pánvi vytěží 4 barely vody na 1 barel ropy, oproti poměru 1:1 v jiných oblastech. Na okrajích ložisek může tento poměr narůst až na 12:1, což výrazně zvyšuje náklady na likvidaci vody (až 8 USD za barel ropy).
-
Nárůst podílu plynu: Mezi lety 2019 a 2024 vzrostl podíl zemního plynu na celkové produkci z 36,2 % na 41,3 %, zatímco podíl ropy klesá.
-
Vyčerpaná jádra ložisek: Více než dvě třetiny jádrových oblastí v Midlandu a více než polovina v Delaware již byla vytěžena. Těžba se přesouvá do méně kvalitních lokalit, kde se těží méně ropy a více plynu a vody.
Ekonomický dopad:
-
Náklady na těžbu stoupají – průměrný „break-even“ v roce 2024 je 65 USD za barel, v horších oblastech dokonce až 96 USD, což převyšuje současnou tržní cenu ropy.
-
Zpomalující růst produkce: Očekává se zpomalení růstu těžby v Permské pánvi o 25 %. Někteří experti předpokládají, že vrchol produkce v USA přijde mezi lety 2027–2030.
Možnosti řešení:
-
Recyklace vody – Firmy jako Chevron a Coterra investují do opětovného využití vytěžené vody pro další frakování.
-
AI a nové technologie – Producenti doufají, že umělá inteligence sníží náklady na vrty a pomůže těžbu zefektivnit.
-
EPA zvažuje nové využití odpadní vody – např. pro chlazení datových center, zavlažování či hašení požárů.
Graf OIL.WTI (H1)
-
Cena momentálně testuje úroveň kolem 69,42 USD, což odpovídá EMA 50 (oranžová), která může fungovat jako dynamická podpora.
-
23,6% Fibonacci retracement (69,07 USD) byl zatím udržen, což potvrzuje zatím jen mělkou korekci.
-
SMA 200 (modrá) pod cenou značí, že střednědobý trend zůstává rostoucí, pokud nebude proražen.
-
Aktuální hodnota % R je kolem -60, což se nachází v neutrální zóně. V předchozích hodinách indikátor klesl pod -80, což je signál přeprodanosti, a následně se odrazil zpět nahoru. Tím vznikl potenciální nákupní signál, zvlášť pokud by došlo k dalšímu růstu ceny nad 69,50 USD. Naopak v posledních lokálních maximech byl %R kolem -10 až -20, tedy překoupená oblast, což koreluje s mírnou korekcí ceny ropy, kterou graf právě zaznamenává.
📌 Pokud cena udrží současné úrovně a znovu překoná 70 USD, může pokračovat v růstu. Naopak proražení pod 68,30 USD (38,2 % retracement) by mohlo spustit hlubší pokles směrem k 67–66 USD.
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
Otevřít účet Vyzkoušet platformu Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciCelkově graf ukazuje zdravý růst s aktuální korekcí – klíčová bude reakce na hladinu 69 USD.
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
