Ranní shrnutí: Nová hrozba konfliktu na Blízkém východě 🚨 (23.07.2026)

• Eskalace na Blízkém východě trvá již 12. noc v řadě — USA a Írán si vyměňují údery a Trump pohrozil, že za každý útok na tanker v Hormuzském průlivu Spojené státy zničí jeden irácký most nebo elektrárnu. Írán odpověděl, že v případě útoku na infrastrukturu odvetu oplátkou útoky na energetické objekty a mosty v regionu, včetně těch spojených se zájmy USA. Revoluční garda prohlásila Hormuzský průliv za „zcela uzavřený" a varovala, že žádný tanker neprojde bez jejího souhlasu, přičemž hrozí úplným zastavením přepravy ropy v případě útoku na íránskou infrastrukturu.

• Húsiové rozšiřují blokádu na Rudé moře — tvrdí, že zaútočili na saúdské tankery Layla a Encelia, ačkoli UKMTO potvrdilo zásah pouze jednoho plavidla; přibližně 9–10 lodí opustilo tranzit přes Bab al-Mandab po vyhlášené blokádě saúdskoarabských přístavů. Kuvajt ohlásil zachycení dronů nad svým územím, což ukazuje, že riziko se šíří za dva hlavní lodní „hrdla". USA přesouvají do regionu speciální jednotky, stíhačky a zdravotníky a schvalují dodatečných 73 mld. USD na financování války s Íránem.

• Americké trhy uzavřely níže navzdory silným výsledkům společností — indexy vzdaly dřívější zisky: Dow -0,01 %, S&P 500 -0,14 %, Nasdaq Composite -0,57 %; futures na čtvrtek jsou nadále pod tlakem (Dow -0,1 %, S&P -0,2 %, Nasdaq -0,2 %) kvůli obavám z výdajů na AI a rostoucím cenám ropy. Výnos 10letých amerických dluhopisů zůstává stabilní na úrovni 4,661 % a 2letých na 4,304 %, přičemž pravděpodobnost zachování sazeb ze strany Fedu na nejbližším zasedání je vysoká.

• Asie roste navzdory geopolitickým napětím, tažena výdaji na AI — Kospi posílil o více než 3 % (třetí vzestupný den v řadě), Nikkei přibližně o 0,55–1 % a ASX 200 o +0,72 %; SK Hynix vyskočil o 6,5 %, Samsung o 4,8 % díky zvýšeným výhledům capex od Googlu a silným výsledkům Tesly. HDP Jižní Koreje za 2. čtvrtletí vzrostlo o 0,6 % q/q (výhled 0,4 %), podpořeno exportem čipů, což však zvyšuje šance na další zpřísnění politiky ze strany Bank of Korea.

• Australský trh práce pozitivně překvapil — zaměstnanost v červnu vzrostla o 76,3 tis. (výhled 15 tis.), nejsilnější čtení za více než rok, přičemž míra nezaměstnanosti zůstala beze změny na úrovni 4,4 %. AUD a krátkodobé výnosy vzrostly, čímž (mírně) zvýšily šance na srpnové zvýšení sazeb RBA, ačkoli vysoká podzaměstnanost (underemployment 6,5 %, 22měsíční maximum) komplikuje jednoznačně jestřábí interpretaci dat.

• Dolar mírně oslabuje, jen a frank pod dohledem — EUR, CAD, AUD a CHF posilují vůči USD, zatímco USD/JPY zůstává stabilní; japonský ministr financí deklaroval připravenost k „rozhodnému zásahu" na devizovém trhu v případě potřeby. Na terminálech je vidět EURUSD okolo 1,1429, GBPUSD okolo 1,3382 a USDJPY blízko 163,10.

• Ropa na 6týdenních maximech — Cena ropy Brent v reakci na útok na tanker u pobřeží Saúdské Arábie krátkodobě vystoupala až k 96 USD za barel. Po přerolování futures kontraktů se však aktuálně obchoduje kolem 91,4 USD za barel. WTI roste o přibližně 1,7 % na 88,27 USD/b. HSBC varuje, že další směr cen závisí na tom, zda diplomacie obnoví předvídatelnost toků přes Hormuz. Zlato mírně oslabilo (-0,23 %) navzdory napětím, což je nezvyklé, ačkoli miliardář Paulson tvrdí, že rally zlata je stále v „rané fázi" dlouhodobého býčího trhu.

• Výsledky technologických společností smíšené, v centru pozornosti výdaje na AI — Alphabet klesl o více než 4 % po zvýšení výhledu capex na rok 2026 na 195–205 mld. USD (navzdory tržbám 119,8 mld. USD, nad výhledem 116,93 mld. USD) a Tesla oslabila přibližně o 3–4 % po zklamavším EPS (0,33 USD vs. konsensus 0,51 USD) navzdory tržbám nad výhledem (28,24 mld. USD). ServiceNow posílil o více než 2 % po výsledcích lepších než výhled a po zvýšení výhledu předplatného, Texas Instruments a IBM klesly/vzrostly navzdory výsledkovým překvapením — TI -3 % navzdory překonání výhledu, IBM +2 % navzdory nesplnění výhledu. Uber zrušil 10 % pracovních míst v segmentu zákaznického servisu s odkazem na přechod na AI.

• Kryptoměny pod tlakem celkového risk-off — Bitcoin ztrácí přibližně 0,67 % na úroveň okolo 65 488–65 678 USD ve stínu geopolitického rizika a poklesu chuti k rizikovým aktivům.

• Na dnešní seanci v centru pozornosti — rozhodnutí ECB, data o týdenních žádostech o podporu v nezaměstnanosti v USA (8:30 ET, konsensus 212 tis.), výsledky American Airlines, Dow, T-Mobile, Union Pacific a Norfolk Southern před otevřením a po zavření Intel. V Evropě futures naznačují mírné poklesy (DAX -0,21 %, Eurostoxx50 -0,10 %, UK100 beze změny) a trh zůstane dominován napětím na Blízkém východě a reakcemi na další vlnu výsledků Big Tech před příštítýdenními zprávami Meta, Microsoftu, Amazonu a Apple.

Volatilita patrná v současnosti na hlavních instrumentech. Opačné chování OIL a OIL.WTI je způsobeno rolováním futures kontraktu na OIL. Zdroj: xStation