Donald Trump se zatím zdržel útoku na íránskou energetickou infrastrukturu a dvakrát prodloužil lhůtu pro podpis dohody se Spojenými státy. Navzdory počátečním slibným zprávám se trh znovu začal obávat eskalace a dalších otřesů v energetickém sektoru. Situace na Blízkém východě zůstane v týdnu před Velikonocemi hlavním hybatelem finančních trhů, zároveň je však třeba sledovat i zveřejnění několika klíčových makrodat, včetně údajů z amerického trhu práce a předběžných inflačních čísel za březen. Investoři by proto měli věnovat zvýšenou pozornost instrumentům EURUSD, OIL a US500.
EURUSD
Americký dolar začal znovu posilovat poté, co se ukázalo, že Írán nemá v úmyslu vyjednávat se Spojenými státy ani se podřídit předloženému ultimátu. V prostředí této nejistoty sledujeme obnovený „útěk do hotovosti“, v němž americká měna znovu dominuje. Tento trend podporuje relativní geografická vzdálenost USA od konfliktu i vysoká míra energetické soběstačnosti země, přestože právě kroky Spojených států současnou krizi pravděpodobně spustily. Z hlediska dat bude důležité sledovat v úterý předběžnou inflaci CPI v eurozóně a v pátek zprávu o americkém trhu práce NFP.
OIL
Ropný trh nyní zažívá jednu z nejvyšších volatilit v historii. Samotný růst cen v březnu může překročit 50 %; takto prudkou měsíční dynamiku jsme v historii zaznamenali jen dvakrát. Tyto extrémní pohyby souvisejí s pokračující blokádou Hormuzského průlivu, která by mohla vést k největšímu deficitu na ropném trhu v historii, navzdory globálním snahám zmírnit dopady. Donald Trump sice stanovil nový termín pro dosažení dohody na 6. dubna, Teherán však naznačil, že ve skutečnosti žádná jednání neprobíhají a země je připravena na dlouhodobý konflikt. Pokud se krizi nepodaří rychle vyřešit, rekordní ceny ropy, potenciálně nad 150 USD za barel, se mohou stát základním scénářem.
US500
Futures na index S&P 500, nejdůležitější americký akciový index, se stále drží velmi blízko historických maxim. Navzdory výrazným geopolitickým rizikům zůstávají ceny amerických akcií na vysokých úrovních. S blížícím se koncem prvního čtvrtletí se zároveň rychle přibližuje nová výsledková sezóna. Trh se nyní zaměří na to, jak si Big Tech vede v prostředí masivních kapitálových výdajů a rostoucích nákladů na energie. V pozadí zůstává klíčová obava: donutí návrat inflace centrální banku k dalšímu kolu zvyšování úrokových sazeb? Podobný scénář v roce 2022 skončil pro Wall Street bolestivým downtrendem a investoři se obávají, aby se historie neopakovala.
Denní shrnutí: Pátý týden poklesů na Wall Street
Únik informací z Anthropicu a výprodej kyberbezpečnostních akcií
Unity roste o 10 % 🚨 Revoluce ve společnosti?
US OPEN: Poklesy na Wall Street se prohlubují
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
