Federální rezervní systém ponechal úrokové sazby beze změny, přestože se Kevin Warsh snažil zachovat jestřábí postoj, aniž by naznačil, že se v dohledné době očekává zvýšení sazeb. Poslední červencové dny přinesly také výrazné zlepšení sentimentu v technologickém sektoru, které se časově shodovalo se zveřejněním finančních výsledků hlavních společností Big Tech. Situace na Blízkém východě zůstává klíčovým rizikovým faktorem, i když se země OPEC+ snaží vrátit na trh co největší objem komodity. Tento týden budou investoři analyzovat výsledky dalších významných společností, včetně nedávného nováčka na trhu SpaceX. Kromě toho je čeká celý maraton ekonomických dat z USA, který vyvrcholí třešničkou na dortu: zprávou NFP z amerického trhu práce. Pozornost investorů by se proto měla soustředit na trhy, jako jsou US100 (futures na Nasdaq 100), USDJPY a ropa Brent.
US100 (futures na Nasdaq 100)
Nadcházející úterý (4. srpna) po uzavření obchodování na Wall Street zveřejní SpaceX svou první finanční zprávu od vstupu na burzu. Tyto výsledky výrazně ovlivní sentiment kolem sektoru vyspělých technologií. SpaceX však nebude jedinou klíčovou společností, která tento týden zveřejní výsledky na Wall Street. Očekávají se také reporty společností AMD, Palantir, Uber a Cloudflare.
Vývoj indexu a futures ovlivní série klíčových údajů z americké ekonomiky. Na začátku týdne bude zveřejněn výrobní index ISM, v úterý bude následovat zpráva JOLTS, ve středu údaje ADP a index ISM ze sektoru služeb a ve čtvrtek týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti. Hlavní událostí z pohledu makroekonomického kalendáře bude páteční zpráva z amerického trhu práce. Odhady ukazují na mírný růst zaměstnanosti o 65 tisíc pracovních míst, což souvisí s ukončením dočasných pracovních poměrů po mistrovství světa, a zároveň na mírný růst míry nezaměstnanosti na 4,3 %. Slabší údaj by podpořil méně jestřábí postoj Fedu a mohl by podpořit další růst technologických akcií.
USDJPY
Měnový pár USDJPY zaznamenal poslední červencový čtvrtek prudký pokles po měnové intervenci, slovní podpoře ze strany USA a jestřábích komentářích guvernéra Uedy po rozhodnutí ponechat úrokové sazby beze změny. Přesto pár nadále pevně zůstává poblíž úrovně 160, která dříve fungovala jako rezistence a nyní slouží jako support. Hlavním katalyzátorem pohybu bude tento týden vývoj výnosů amerických státních dluhopisů v reakci na údaje z amerického trhu práce (JOLTS, ADP a NFP).
Ve středu 5. srpna bude zveřejněn zápis z červnového zasedání Bank of Japan (BOJ). Přestože je tento report výrazně opožděný, mohl by přinést více informací o postoji japonských centrálních bankéřů k budoucímu zvyšování úrokových sazeb a o sekundárních dopadech vysokých cen energií na jádrovou inflaci.
Pokud páteční data NFP potvrdí růst nezaměstnanosti v USA na 4,3 % spolu s mírným růstem zaměstnanosti, tlak na pokles dolaru v kombinaci s jestřábími signály v zápisu BOJ vytvoří podmínky pro opětovné posílení jenu.
Ropa (Brent)
Vzhledem k napjaté situaci na trhu s pohonnými hmotami se OPEC+ snaží vrátit na trh co největší množství ropy. Přestože nedávná zvýšení produkčních cílů byla patrná pouze na papíře, těžba se postupně zvyšuje, a to i navzdory částečnému uzavření Hormuzského průlivu a zvýšenému napětí v průlivu Bab al-Mandab.
Minulý týden se obavy trhu znovu zvýšily kvůli obnovení vojenských útoků souvisejících s Íránem. Přetrvávající geopolitické napětí na Blízkém východě vytváří rizikovou prémii, zatímco případná eskalace vojenských operací představuje přímou hrozbu pro tranzitní trasy a stabilitu dodávek této komodity.
Pro ocenění komodit budou důležité dnešní údaje amerického výrobního indexu ISM a páteční údaje o zahraničním obchodu Číny. Očekávaný dvouciferný růst čínského exportu (+24,5 % meziročně), podpořený globální poptávkou po vybavení pro AI, by mohl energetickému trhu poskytnout výrazný poptávkový impuls.
Dolar znovu nabírá sílu a zlato ustupuje z lokálních maxim 📉
🚨AI fond přišel za měsíc o dvě třetiny hodnoty. Doplatil na pákové sázky.📉
Proč je jihokorejský akciový trh volatilnější než Bitcoin? 🚨
Shrnutí trhů: Evropské akcie na nejvyšších úrovních za 3 týdny! Apple pod tlakem před zahájením Wall Street!
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
