Wall Street zahajuje úterní obchodování mírným růstem, protože pokračuje výsledková sezóna. Přestože počáteční býčí momentum postupně slábne, hlavní americké indexy zůstávají v kladném teritoriu. Nejlépe si vedou technologický Nasdaq a index malých společností Russell 2000, oba se ziskem 0,25 %, následované S&P 500, který roste o 0,15 %. Dow Jones Industrial Average je výjimkou a pohybuje se těsně pod nulou (-0,05 %).
Dnešnímu růstu vévodí realitní sektor, a to i přes pokračující pokles cen nemovitostí v květnu (-0,2 % m/m vs. oček. -0,1 %, předchozí: -0,3 %). Technologické akcie pokračují v růstu v očekávání zítřejších výsledků firem ze skupiny Magnificent 7. Naopak tlak panuje v sektoru zdravotnictví, kde zklamaly výsledky Novo Nordisk a UnitedHealth, což negativně ovlivňuje sentiment na obou stranách Atlantiku. Celý farmaceutický sektor je pod tlakem, investoři se navíc připravují na možné sektorové tarify v následujících týdnech.
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
Otevřít účet Vyzkoušet platformu Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciÚdaje JOLTS zůstaly víceméně beze změny, i když zaznamenaly pokles počtu volných pozic v ubytovacích službách, zdravotnictví a financích. Míra „quits“ (dobrovolné odchody) zůstává stabilní na úrovni 3,1 milionu, což naznačuje trvalou stabilitu trhu práce navzdory sektorovým posunům.
Dnešní volatilita sektorů indexu S&P 500. Zdroj: Bloomberg Finance LP
US500 (H1)
Futures na S&P 500 se drží poblíž úrovní z otevření trhu, přičemž již odevzdaly část předburzovních zisků. Přesto index nadále testuje nová historická maxima a aktuálně přidává přibližně 0,15 % oproti pondělnímu závěru. Cenový vývoj se opírá o 30hodinový exponenciální klouzavý průměr (EMA30, světle fialová), který i nadále slouží jako technická podpora pro stávající růstové momentum. Index relativní síly (RSI) se nachází v neutrálním pásmu, což signalizuje prostor pro další růst, pokud dnešní výsledky nevyvolají negativní reakci trhu. Investoři však zůstávají opatrní před zítřejšími výsledky technologických gigantů: Meta a Microsoft ve středu, následované Amazonem a Applem ve čtvrtek.
Zdroj: xStation5
Firemní zprávy
- Boeing (BA.US) překonal odhady tržeb za 2. čtvrtletí s výsledkem 22,7 miliardy USD (+35 % meziročně), zatímco očištěná ztráta na akcii se snížila na 1,24 USD (oček. -1,40 USD). Generální ředitel Kelly Ortberg výrazně snížil peněžní odliv z 2,3 miliardy USD v minulém kvartále na 200 milionů USD. Optimismus ohledně roku 2025 jako „roku obratu“ podporuje zlepšená výroba a stabilní dodávky modelu 737 Max. Cílem je navýšení produkce na 42 letadel měsíčně do poloviny roku. Akcie oslabují o 0,7 %.
- Merck & Co. (MRK.US) ztrácí 7,6 % po prodloužení pozastavení dodávek vakcíny Gardasil do Číny až do konce roku kvůli slabé poptávce, což vedlo k 55% meziročnímu propadu tržeb z vakcín. Zisk na akcii činil 2,13 USD (pod odhady), zatímco tržby 15,81 miliardy USD mírně překonaly očekávání. Lékům Keytruda a Lynparza se dařilo, čímž částečně kompenzovaly slabší výkon vakcín. Merck mírně snížil výhled tržeb na rok 2025 a oznámil restrukturalizaci s cílem dosáhnout ročních úspor 3 miliardy USD do roku 2027, přičemž investice zaměří na výzkum a nové produkty.
- PayPal (PYPL.US) zvýšil výhled zisku na akcii pro rok 2025 na 5,15–5,30 USD, což překonalo odhady. CEO Alex Chrissova strategie zaměřená na ziskovost začíná nést ovoce. Ve 2. čtvrtletí vzrostly tržby Venma o 20 % a zisk z transakční marže o 7 % na 3,8 miliardy USD. Provozní marže se rozšířila na 19,8 %. Silná spotřebitelská poptávka v USA pomohla vyvážit makroekonomická rizika. Výhled EPS na Q3 (1,18–1,22 USD) odpovídá očekávání, přesto akcie klesají o 6,8 %.
- Procter & Gamble (PG.US) překonal očekávání za Q4 s očištěným ziskem na akcii 1,48 USD a tržbami 20,89 miliardy USD, podpořenými cenovým efektem. Organický růst dosáhl 2 %, s mírným růstem ve všech kategoriích. Segmenty Baby, Feminine & Family Care překonaly odhady, zatímco Beauty, Grooming a Health Care zaostaly. Výhled na FY2026 počítá s 0–4% organickým růstem tržeb i zisku na akcii. Plán návratu kapitálu zahrnuje 10 miliard USD na dividendách a 5 miliard USD ve formě zpětného odkupu akcií. Negativní vlivy představují kurzové rozdíly a cla. Akcie -0,7 %.
- Spotify (SPOT.US) ztrácí 8,8 % po nečekané ztrátě ve 2. čtvrtletí a slabém výhledu na Q3. EPS dosáhl ztráty 0,42 EUR oproti očekávanému zisku 1,97 EUR, tržby činily 4,19 miliardy EUR, což bylo rovněž pod odhady. Kurzové vlivy snížily tržby o 104 milionů EUR, zatímco sociální odvody a rostoucí náklady stlačily marže. Silný růst uživatelské báze zůstává pozitivem – MAU vzrostly o 11 % na 696 milionů, z toho 276 milionů platících. CEO Daniel Ek potvrdil očekávání silného roku 2025 se zaměřením na dlouhodobou hodnotu.
- UnitedHealth (UNH.US) oslabuje o 5,5 % po potvrzení výhledu očištěného zisku na akcii pro rok 2025 na úrovni minimálně 16 USD – hluboko pod konsensem 20,40 USD. Výhled tržeb rovněž zaostal za očekáváním. Očištěný EPS za Q2 činil 4,08 USD (pod odhady), zatímco tržby rostly o 13 % na 111,62 miliardy USD, v souladu s očekáváním. Výsledky segmentů byly smíšené – UnitedHealthcare a OptumRx překonaly očekávání, zatímco OptumHealth a OptumInsight zaostaly. Vyšší náklady na péči a tlak na marže ovlivňují celkový výhled. Akcie Humana, Elevance a Cigna rovněž oslabují.
- Whirlpool (WHR.US) se propadl o 10,2 % poté, co výsledky za Q2 zklamaly a společnost výrazně snížila výhled. EPS dosáhl 1,17 USD (vs. oček. 1,58 USD), tržby 3,7 miliardy USD (vs. oček. 3,8 miliardy). Výhled na zisk pro celý rok byl upraven na 6–8 USD (z původních 10 USD) a dividenda byla snížena na polovinu. Zásobování před zavedením cel negativně ovlivnilo prodeje v USA, přesto firma zůstává optimistická ohledně vývoje trhu s bydlením a své výrobní kapacity v USA.
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na indexy z různých krajin!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
