Obchodování S&P 500 — Jak investovat do indexu S&P 500?

Související témata:
Doba čtení: 10 minut(y)
Index S&P 500 je považován jako primární měřítko vývoje americké ekonomiky a tržní nálady. Index pečlivě sledují analytici z celého světa, pojďte se na něj podívat s námi i Vy!

Index Standard and Poor's 500 je uznáván jako jedno z hlavních měřítek síly americké ekonomiky. Index dosahuje průměrného ročního výnosu téměř 14 %, což povzbuzuje mnoho investorů. Investice do indexu S&P 500 je považována za vyjádření víry v americkou ekonomiku a úspěch.

Jedním z nejpopulárnějších investorů, kteří zbohatli na indexu S&P 500, je Warren Buffet, který začal investovat do amerických podniků již v 60. letech 20. století nákupem tehdy nově vytvořeného fondu, který sledoval chování akcií 500 velkých amerických společností. Buffet své rozhodnutí zdůvodnil vírou v "sílu" a "růst" americké ekonomiky jako té, která disponuje největším kapitálem a tzv. chytrými penězi. Akciový trh však provázejí emoce a index může zažívat i výkyvy. Proto se v průběhu let staly populárními finanční deriváty, jako jsou futures založené na ceně indexu S&P 500.

V tomto článku si popíšeme, co je vlastně index S&P 500, jak je konstruován a jak do indexu S&P 500 začít investovat.

ZAČÍT INVESTOVAT

Co je index S&P 500?

S&P 500 je index, který sleduje tržní kapitalizaci 500 předních amerických společností měřením hodnoty jejich akcií přijatých k veřejnému obchodování (free float). Index, jak jej známe dnes, byl vytvořen v roce 1957, ačkoli práce na tvorbě takového indexu pokračovaly i později.

Tržní kapitalizace každé společnosti se vypočítá vynásobením počtu akcií aktuální cenou akcií. Pokud má společnost v současnosti 5 milionů akcií v držení akcionářů a aktuální cena akcií je 400 USD, pak tržní kapitalizace (nebo hodnota) společnosti je 2 miliardy USD. Jednoduše řečeno, hodnota společnosti je 2 miliony dolarů. Pokud tedy sečteme tržní kapitalizaci všech společností uvedených v tomto indexu, dostaneme jeho celkovou hodnotu.

Je však třeba vzít v potaz, že každá společnost v SP500 má svou specifickou váhu, získanou vydělením individuální tržní kapitalizace společnosti celkovou tržní kapitalizací S&P 500. Proto jsou to největší společnosti, které mají tzv. největší vliv na hodnotu a kotaci (cenu akcie) indexu.

Index S&P 500 a rozdělení sektorů společností:

  • Informační technologie: cca. 28 %
  • Zdravotní péče: cca. 13 %
  • Spotřební sektor: cca. 13 %
  • Finance: cca. 11,0 %
  • Komunikační služby: cca. 11 %
  • Průmysl: cca. 8 %
  • Běžné spotřební zboží: cca. 5,5 %
  • Energie: cca. 3 %
  • Nemovitosti: cca. 2,5 %
  • Materiály: cca. 2,5 %
  • Služby: cca. 2,5 %

Původ S&P 500

Historie indexu začala u Henryho Varnuma Poora, který v roce 1860 založil Poor's Publishing a vydal investorského průvodce železničním průmyslem, což byla v té době inovace (známý případ spekulativní bubliny na železniční společnosti). V roce 1923 začala Standard Statistics Company hodnotit hypoteční zástavní listy a vytvořila index, který zahrnoval 233 amerických společností a byl vypočítán každý týden. Společnost o 3 roky později vytvořila index 90 společností a začala zavádět denní kotace. V roce 1941 došlo k sjednocení Poor's Publishing se Standard Statistics - vzniklo tedy Standard & Poor's, dnes známé pod zkratkou S&P.

V pondělí 4. března 1957 byl index rozšířen o sledování výkonnosti 500 velkých amerických společností. Název byl změněn na S&P 500 Stock Composite Index. Společnosti jako AT&T, General Motors, Exxon Mobil, U.S Steel, General Electric a Ford Motor odpovídaly za sílu indexu v té době.

Jak S&P 500 funguje?

Stejně jako ostatní indexy spravované Standard and Poor’s jsou složky S&P 500 vybírány zvláštní komisí podle stanovených pravidel.

K posouzení hodnoty společnosti používá komise 8 základních kritérií: tržní kapitalizace, likvidita, sídlo, veřejné obchodování, Globální standardní průmyslové klasifikace (GICS) a zastoupení odvětví v ekonomice USA, ziskovost, doba veřejně obchodovatelná na burze, a představenstvo společnosti musí být veřejné.

Specifické požadavky jsou:

  • Tržní kapitalizace vyšší nebo rovna 13,1 miliard amerických dolarů.
  • Roční dolarová hodnota obchodovaná na tržní kapitalizaci upravená o počet duplikovaných akcií větší než 1,0.
  • Minimální měsíční objem obchodů 250 000 akcií v každém ze šesti měsíců předcházejících datu rozhodnutí výboru.
  • Veřejně uvedená na newyorské burze NYSE nebo NASDAQ a společnost by měla být původem z USA.

Pro index nejsou způsobilé:

  • Komanditní společnosti, hlavní komanditní společnosti, investiční fondy, chybějící OTC Bulletin Board, Uzavřené fondy, ETF, ETN, licenční fondy, sledovací akcie, preferované akcie, podílové fondy, akciové listy, konvertibilní dluhopisy, americké depozitní certifikáty a americké depozitní akcie.

Od roku 2017 se do indexu nepřidávají společnosti se dvěma nebo více třídami akcií (aktuálně kótované společnosti se dvěma třídami zahrnují Berkshire Hathaway a Alphabet).

Index je čtvrtletně rekonstruován, aby zůstal spolehlivým ukazatelem růstu americké ekonomiky.

Long pozice na US500

Dlouhá pozice "BUY" je oblíbená zejména tehdy, když je na trhu dobrá nálada a investoři se cítí bezpečně, nebo když se objeví vnější okolnosti, které mohou na trh vrátit pozitivní náladu. Tehdy může být oživení obzvláště dynamické.

Pokud v takové situaci předpokládáme, že v americké ekonomice může dojít ke zlepšení nálady investorů po nějaké ekonomické nebo politické události, můžeme zaujmout dlouhou pozici na US500. Obvykle se investoři milující riziko velmi rychle vracejí ke svým investicím, jakmile se na trhu objeví pozitivní nálada. Americký akciový trh již mnohokrát prokázal, že se dokáže vzpamatovat i z těch největších výkyvů. Proto se na něm tak rychle objevují kupci.

Pokud se nálada na trhu skutečně zlepší, mohou být vaše odhady správné a vy můžete díky sázce na růst US500 dosáhnout zisku. Naopak, pokud byste zaujali dlouhou pozici a trh by se obával poklesu, vaše pozice by s největší pravděpodobností utrpěla ztrátu.

Short pozice na US500

Krátká pozice "SELL" je obzvláště oblíbená, když na trhu panuje strach a nejistota nebo když existují vnější okolnosti, které by mohly způsobit návrat negativního nálady.

Pokud v takové situaci předpokládáte, že v ekonomice může dojít k prudkému zhoršení nálady investorů po nějakém ekonomickém nebo politickém oznámení, můžete zaujmout krátkou pozici na US500. Krátkou pozici můžete také zaujmout, pokud se domníváte, že se stav americké ekonomiky v nejbližší době zhorší. Tímto způsobem můžete rozehrát obchodní strategie pro konkrétní světové události, které mohou zvýšit volatilitu cen akcií, a nakonec i indexů.

Pokud na trhu skutečně panuje strach, vaše předpověď bude s největší pravděpodobností správná a vy můžete dosáhnout zisku sázkou na pokles ceny US500. Naopak pokud zaujmete krátkou pozici a trh poroste, vaše pozice pravděpodobně zaznamená ztrátu.

Nejlepší čas na investování do S&P 500

s&p 500 obrázek indexu

Cena indexu S&P 500 má ve srovnání s NASDAQ tendenci nedělat příliš velké změny. Jedná se většinou o dobře známé velké společnosti jako Berkshire Hathaway nebo Microsoft, takže volatilita není příliš vysoká, ale v obdobích paniky nebo nestabilních situací ve světě se investoři obvykle na nějakou dobu rozhodnou opustit riziková aktiva a obracejí se ke stabilnějším investicím, jako je zlato nebo hotovost. Takže i bezpečné indexy, jako je S&P500, mohou mít velké výprodeje o 10 a více procent. Růsty jsou klidnější než výprodeje. Když index roste a ekonomika je dobrá, ceny postupně rostou. To lze přičíst makroekonomickým faktorům, které způsobují návrat investorů k investicím.

V indexu Standard & Poor's jsou uvedeny největší a transparentní společnosti, které poskytují důležité produkty a řešení pro země po celém světě, jako jsou některé z největších bank (např. JP Morgan, Bank of America, Citi Group, BB&T, Bank of New York Mellon nebo Goldman Sachs), výrobců (např. Coca-Cola Company, Pfizer, Johnson & Johnson, Procter & Gamble) nebo dokonce technologických společností (např. Microsoft, Apple, AT&T, Visa, Nvidia).

s&p 500 vývoj ceny na trhu akcií

Upozorňujeme, že předložené údaje se týkají údajů o výkonnosti v minulosti a nejsou proto spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti. Zdroj: XTB

Index SP500 má tendenci stoupat, když úrokové sazby zůstávají nízké. Velká část investorů pak hledá vysoké výnosy na rizikovém akciovém trhu. Akciový trh obvykle reaguje nervózně na zprávy o zvýšení úrokových sazeb ze strany Fedu.

Navzdory vyšší volatilitě a riziku poskytuje NASDAQ obvykle vyšší výnosy než index S&P 500. Lze tedy říci, že někteří obchodníci na NASDAQ akceptují vyšší volatilitu na úkor potenciálně vyšších výnosů.

Určitě je vhodnou dobou zajímat se o obchodování indexu SP500 v obdobích paniky, která způsobuje silné výprodeje. Americké podniky se většinou rychle zotavují po panických situacích. Velký počet opozičních investorů, kteří koukají po obratu trendu, mohou zaujmout důležité dlouhé pozice „BUY“ s očekáváním růstu ceny. Podobně v případě euforie, kdy je index na historických maximech, mohou obchodníci averzní k riziku hledat na globálních trzích období slabosti, aby zaujali krátké „SELL“ pozice na SP&P500 a sázejí na pokles ceny.

Zajímavý čas pro zahájení obchodování s indexem S&P 500 je, když největší společnosti v indexu zveřejňují své čtvrtletní nebo celoroční finanční výsledky a také světové události, které mohou způsobit vysokou volatilitu, jako jsou zasedání FEDu, velká politická setkání nebo různé vojenské krize.

Jak začít obchodovat S&P 500 (US500)?

grafické znázornění s&p 500 grafu růstu

Obchodování s indexem S&P 500 je k dispozici na naší obchodní platformě xStation a můžete začít obchodovat s některými z největších amerických společností uzavřením transakcí CFD (contract for differences) na instrumentu US500 a využít plný potenciál pákového efektu

Obchodováním US500 můžete využít volatility trhu a otevírat pozice během velmi rychlých cenových pohybů. Pákový efekt je velmi rizikový a může znásobit vaše ztráty, ale zároveň může znásobit i zisky denního obchodníka. Obchodování s US500 je určeno aktivním obchodníkům, kteří nemají problém s volatilitou trhu.

Díky pákovému efektu 1:20 potřebujete k otevření pozice pouze 5 % marži. Investicí 1000 USD můžete otevřít pozici, která má hodnotu 20 000 USD. Vzhledem k pákovým nástrojům CFD s vysokou mírou rizika může být potenciální výnos z pozice také vysoký, ale v důsledku toho je možná vyšší i potenciální ztráta. Obchodování s US500 CFD dává obchodníkům možnost otevřít krátké a dlouhé pozice. Krátké pozice dávají obchodníkům příležitost dosáhnout zisku, když ceny emisí klesají.

Pokud si chcete vědět více o CFD a finanční páce, přečtěte si náš článek o finanční páce.

Jediné poplatky, které vám za takové obchodování vzniknou, jsou spready (rozdíl mezi nákupní cenou “ASK” a prodejní cenou “BID”) a swapové body. Spread je velmi malý a stojí pár centů v závislosti na velikosti vaší pozice. Swapové body jsou náklady, které broker vynakládá na financování pozic s pákovým efektem; swapy jsou účtovány denně do otevřené pozice na instrumentu US500.

Obchodování s US500 je spekulativní a pro aktivní obchodníky záleží na tomto instrumentu pouze kolísání ceny. Tento typ smlouvy je finanční dohodou, která vyplácí rozdíl ve vypořádací ceně mezi otevřenou a uzavřenou transakcí bez fyzického dodání obchodovaného nástroje.

Online trading vám umožňuje začít obchodovat S&P 500, aniž byste opustili domov, s nulovými provizemi a nízkými spready. Také díky velmi vysoké likviditě S&P 500 můžete svou pozici zavřít jedním kliknutím myši kdykoli, když je trh otevřený. To je důvod, proč online obchodování s kontrakty má tolik výhod a je nyní stále populárnější. 

Investice do S&P 500

Obchodování s pákovým efektem na indexy s sebou samozřejmě nese vysoké riziko, ale dobře zaujaté pozice mohou přinést velmi vysoké výnosy z takové investice. Společnosti, které debutují na indexu S&P 500, často zaznamenávají nárůsty, protože podílové fondy, které tento index sledují, musí kupovat jejich akcie.

Pro investory, kteří nejsou příliš aktivní a preferují pouze pasivní investice do 500 největších amerických společností, nabízíme také ETF s expozicí indexu S&P 500, jako jsou:

Můžete také investovat do ETF v konkrétních odvětvích S&P 500, jako jsou:

  • Komunikační sektor ETF S&P 500 iShares IUCM.UK
  • Spotřebitelský diskreční ETF S&P 500 iShares IUCD.UK
  • Energetický sektor S&P 500 ETF iShares IUES.UK
  • Finanční sektor S&P 500 ETF iShares 
  • Sektor informačních technologií S&P 500 ETF iShares QDVE.DE
  • Utilities ETF S&P 500 iShares IUUS.UK ETF

Více o investování do ETF se dozvíte na našem youtube kanálu.

Nabízíme také akcie společností kotovaných na indexu S&P 500 včetně Apple (AAPL.US), Microsoft (MSFT.US), Amazon (AMZN.US) nebo Berkshire Hathaway (BRKA.US) a mnoha dalších technologických společností.

Cena indexu S&P 500 (500USD)

Index S&P 500 je dobře známý jako velmi volatilní nástroj a jeho cena může kdykoli udělat velké pohyby. Proto je sledování kotace indexu pro obchodníky velmi důležité. Na xStation poskytujeme kotace future kontraktů na S&P 500 v reálném čase tím, že nabízíme instrument US500.

S&P500 — Obchodní hodiny

penize a hodiny obchodovani do sp500

Jak je to s dostupnými hodinami obchodování S&P 500 (US500)? Tyto informace jsou důležité zejména pro denní obchodníky. Obchodování s US500 je k dispozici 4 dnů v týdnu od 00:05 do 23:00 SEČ s krátkou přestávkou od 22:15 do 22:30 SEČ od pondělí do čtvrtka a od 00:05 do 22:00 SEČ v pátek. Obchodování s US500 není na naší platformě dostupné během víkendů. Cena US500 je v době, kdy je trh zavřený, statická. Ve všech ostatních časech ceny neustále kolísají.

Samozřejmě, že nejlepší doba pro zahájení aktivního obchodování s indexem S&P 500 je v období velmi vysoké volatility, kdy investoři pociťují extrémní emoce a na trh přichází vysoký počet obchodů. Když je na trhu strach nebo chamtivost, objem indexu se zvyšuje. Tato situace je velkou příležitostí pro aktivní obchodníky se sklonem k riziku, kteří využívají finanční páku k vybírání zisků z dlouhých, ale i krátkých pozic.

Zvyšující se strach by mohl být ovlivněn zveřejňováním negativních politických nebo makroekonomických zpráv. S&P 500 není příliš volatilní nástroj, ale díky pákovému efektu je obchodování riskantnější a volatilnější. Index tvoří 500 velkých amerických společností. Akcie těchto společností obvykle nejsou příliš kolísavé kvůli jejich velké tržní kapitalizaci, postavení na trhu a fundamentální hodnotě.

Problém je, když se strach z akciového trhu zvýší, začnou padat i velké společnosti. To se obvykle děje proto, že akciový trh je obecně riskantní investicí. V krizových situacích investoři uzavírají pozice na rizikových aktivech. Tyto faktory mohou u investorů vyvolat pocit strachu, a to je vždy známkou velkých pohybů v americké ekonomice. Pohyby tržních cen směrem nahoru však mohou být stejně dynamické, když investoři věří, že se ekonomika stabilizuje; pocit bezpečí využívají k návratu k riskantním investicím a velké společnosti k výhodným nákupům.

Autor

Miroslav Plaňanský

Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A. organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.