DAX: Im Zuge der Schwäche bis fast an die 23.300 Punkte 🔴 Tägliche Prognose vom 18.06.2025

Unsere Tageseinschätzung zum DAX  

Der DAX ist gestern Morgen bei 23.505 Punkten in den vorbörslichen Handel gegangen. Mit Aufnahme des vorbörslichen Handels wurde direkt das Tageshoch formatiert, das abverkauft wurde. Mit Aufnahme des Xetra Handels verstärkte sich der Abgabedruck. Der DAX lief bis in den Bereich der 23.200 Punkte und konnte sich erst hier stabilisieren. Die Gegenbewegung, die sich nachfolgend formatiert, hatte keine große Substanz. Erst am Nachmittag ging es wieder zögerlich über die 23.500 Punkte-Marke, über der sich der DAX aber nicht festsetzen konnte. Bis zum Xetra Schluss notierte der Index wieder deutlich dieser Marke. Nach einem Xetra Tagesgewinn am Vortag wurde gestern ein Xetra Tagesverlust ausgewiesen. Nachbörslich gaben die Notierungen weiter deutlich nach. Es ging im Zuge der Schwäche bis fast an die 23.300 Punkte. Der DAX ging bei 23.330 Punkten aus dem Tageshandel. 

Per Xetra Schluss notierten gestern (17.06.2025) 8 Aktien im Plus, 32 Aktien wurden mit Abschlägen gehandelt. Die Gewinnerliste führte MTU an, die sich um 2,17 Prozent verteuerten, Vonovia gewann 1,39 Prozent, Siemens Energy legte um weitere 0,98 Prozent zu.

Das Ende der Tabelle belegte Fresenius Medical Care, die mit einem Abschlag von 3,92 Prozent gehandelt wurden, Commerzbank gab um 3,82 Prozent nach, Zalando verbilligten sich um 1,99 Prozent.

• Chartanalyse, Daytrading Setups und Marktausblick für aktive Trader 🔴 DAX Prognose & Ausblick

► DAX WKN (Kassa): 846900 | ISIN (Kassa): DE0008469008 | Ticker: DAX 

DAX Chartcheck - Betrachtung im Stundenchart: 

Der DAX notierte gestern Morgen unter der SMA50 (aktuell bei 23.484 Punkten). Im Stundenchart ist gut erkennbar, dass der DAX zunächst zurückgesetzt hat, um Luft zu holen. Diese hat aber nicht ausgereicht, über die SMA50 zu laufen. Der Index scheiterte an der SMA50 als auch an der SMA20 (aktuell bei 23.387 Punkten). Die Kursmuster lassen sich aus dem Chart gut herauslesen. 

Damit bleibt das Stundenchart bärisch zu interpretieren. Die Bullen müssen unbedingt versuchen, den DAX wieder über die SMA20 bzw. über die SMA50 zu schieben und zu etablieren. Gelingt die Bewegung und kann sich der DAX nachfolgend auch rasch aufwärtsschieben, so könnte es weiter aufwärts in Richtung der 23.800/850 Punkte gehen würde. Kann sich der DAX per Stundenschluss über dieser Marke etablieren, so würde sich die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass sich die Aufwärtsimpulse weiter in Richtung der 24.040/50 Punkte bzw. der 24.180/210 Punkte fortsetzen könnten.

Gelingt der Move aber nicht und setzt sich der DAX unter der SMA20 fest und geht auch der Kontakt verloren, so könnte dies als Hinweis interpretiert werden, dass sich die Schwäche in Richtung der 23.220/05 Punkte bzw. übergeordnet in Richtung der 23.030/15 Punkte fortsetzen könnte.

• übergeordnete Einschätzung Stundenchart, Prognose: bärisch

DAX Chartcheck - Betrachtung im 4h Chart:

Der DAX hat in den letzten Handelstagen deutlich an Substanz verloren. Nachdem die SMA20 (aktuell bei 23.465 Punkten) und die SMA50 (aktuell bei 23.811 Punkten) dem Index bei den Rücksetzern noch Support geboten hatten, wurden diese beiden Durchschnittslinien zur Wochenmitte der letzten Handelswoche aufgegeben. Es ging dynamisch abwärts. Aus dem Chart kann herausgelesen werden, dass die SMA200 (aktuell bei 23.786 Punkten) zunächst noch etwas Unterstützung geboten hat, die aber nicht ausgereicht hat. Am Freitag der letzten Handelswoche notiert der DAX unter dieser Durchschnittslinie und konnte sich zu Wochenbeginn etwas erholen. Im Chart ist gut erkennbar, dass die Aufwärtsbewegung an der SMA20 ausgelaufen ist. Es ging an dieser Durchschnittslinie abwärts.

Das 4h Chart bleibt damit eingetrübt. Solange der DAX unter der SMA20 notiert, solange könnte sich die Schwäche weiter fortsetzen. Denkbare Anlaufziele wurden in der Stundenbetrachtung gewürdigt. 

Erholungen, die sich einstellen könnten, haben das Potential bis in den Bereich der SMA20 und nachfolgend bis an die SMA200 zu laufen. Im 4h Chart ist erkennbar, dass die SMA200 beim letzten Versuch nicht überwunden werden konnte. Knapp darüber verläuft aktuell die SMA50, die der Index auch zu nehmen hätte, um wieder Perspektiven auf der Oberseite zu haben. Es bleibt aber abzuwarten, ob der DAX heute überhaupt die Kraft hat, über die SMA20 zu laufen und die SMA200 zu erreichen.

• übergeordnete Einschätzung 4h Chart, Prognose: bärisch

Ausblick für heute:

Der Dax ist heute Morgen bei 23.375 Punkten in den vorbörslichen Handel gegangen. Er notiert damit 130 Punkte unter der ersten vorbörslichen Notierung gestern Morgen aber 45 Punkte über dem Niveau des Tagesschluss gestern Abend.

Long Setup: die Bullen könnten zunächst versuchen, den DAX über der 23.375 Punkte-Marke zu halten. Sollte dies gelingen, so könnte der DAX weiter aufwärts an unsere nächsten Anlaufziele bei 23.383/85, bei 23.402/04, bei 23.419/21, bei 23.442/44, bei 23.459/61, bei 23.476/78, bei 23.492/94, bei 23.515/17 und dann bei 23.537/39 Punkten gehen. Über der 23.537/39 Punkte-Marke könnte der DAX unsere nächsten Anlaufziele bei 23.557/59, bei 23.580/82, bei 23.604/06, bei 23.621/23, bei 23.635/37, bei 23.650/52, bei 23.666/68, bei 23.681/83, bei 23.698/700, bei 23.715/17, bei 23.732/34, bei 23.751/53, bei 23.774/76 bzw. bei 23.795/97 Punkten anlaufen.

Short-Setup: kann sich der DAX nicht über der 23.375 Punkte-Marke halten, so hätten die Bären die Möglichkeit den DAX an unsere nächsten Anlaufziele bei 23.358/56, bei 23.341/39, bei 23.322/20, bei 23.305/03, bei 23.288/86, bei 23.270/68, bei 23.251/49, bei 23.234/32, bei 23.219/17, bei 23.199/97, bei 23.180/78, bei 23.155/53, bei 23.138/36 und dann bei 23.120/18 Punkten zu drücken. Unter der 23.120/18 Punkte-Marke wären unsere nächsten Anlaufziele bei 23.098/96, bei 23.080/78, bei 23.061/59, bei 23.045/43, bei 23.028/26, bei 23.010/08, bei 22.990/88, bei 22.973/71, bei 22.955/53, bei 22.940/38, bei 22.923/21 bzw. bei 22.906/04 Punkten zu finden.

DAX-Widerstände

• 23.387
• 23.465/84
• 23.535/77
• 23.610/90
• 23.717/52/86
• 23.811/51

DAX-Unterstützungen

• 23.320
• 23.269/22
• 23.198/52
• 23.092/66/17
• 22.985/28/20
• 22.828

Quelle: Eigenanalyse, genutzt werden die Charts aus der xStation5 von XTB 

Wir rechnen heute auf Basis unseres Setups mit einem seitwärts / aufwärts* gerichteten Markt. Daraus ergeben sich die folgenden Wahrscheinlichkeiten:

• Wahrscheinlichkeit Bull Szenario auf Basis unseres Setups: 60 %
• Wahrscheinlichkeit Bear Szenario auf Basis unseres Setups: 40 %

*bezieht sich auf den Tagesschluss 22:00 Uhr im Vergleich zum Tagesschluss des Vortags

Diese Einschätzung ist immer in Bezug auf die Vorbörse zu sehen. 

23.444 / 23.568 bis 23.286 / 23.096 Punkte ist die heute von uns erwartete Tagesrange.

Die Stimmung der internationalen Anleger

Der Greed / Fear Index*, der die Stimmung der internationalen Anleger widerspiegelt notierte am letzten Handelstag bei 54 und befindet sich damit im Bereich "Neutral". Vor einer Woche lag der Wert auch bei 63 und damit auch im Bereich "Greed". Im Vergleich dazu lag der Wert vor einem Monat bei 70 und somit ebenfalls im Bereich "Greed". Vor einem Jahr lag der Wert im Bereich "Fear". Der Wert seinerzeit lag bei 43. 

*) Der Fear-and-Greed-Indikator ist ein Stimmungsindikator, der sich aus sieben Einzelindikatoren zusammensetzt:

Indikator 1: der S&P 500 im Vergleich zu seinem gleitenden 125-Tage-Durchschnitt Indikator 2. die Anzahl der Aktien, die an der New Yorker Börse 52-Wochen-Hochs und -Tiefs erreichen Indikator 3. Aktienkurs-Breite: das Handelsvolumen von Aktien im Aufwärtstrend gegenüber Aktien im Abwärtstrend Indikator 4. Verkaufs- und Kaufoptionen: das Put/Call-Verhältnis, das das Handelsvolumen von bullischen Call-Optionen mit dem Handelsvolumen von bearishen Put-Optionen vergleicht Indikator 5. Junk-Bond-Nachfrage: die Differenz zwischen den Renditen von Investment-Grade-Anleihen und Ramschanleihen Indikator 6. Marktvolatilität: Indikator  7. Die Differenz zwischen den Renditen von Aktien und Staatsanleihen
Der mittlere Wert des Index beträgt 50 und deutet auf eine neutrale Stimmung hin. Werte über 50 sind bullish (greed) über 70 (extreme greed) - Werte unter 50 sind bearish (fear) und unter 30 (extreme fear) Die Werte über 70 oder unter 30 indizieren einen extremen Zustand und deuten eine mögliche bullische / bärische Umkehr an.
Extreme Ausschläge des Fear-and-Greed-Indikators (über 70 oder unter 30) zeigen Gier oder Angst. Der Markt ist im extremen Zustand nicht stabil und neigt deshalb zur kurzfristigen Umkehr. So führen zum Beispiel Werte unter 30 oft zu einem kurzfristigen Ausverkauf des Aktienmarktes, wodurch eine bullische Umkehr möglich wird.

* Quelle: CNN-Business

Termine am 18.06.2025

• 01:50    JP    Reuters Tankan Index 06/2025
• 01:50    JP    Handelsbilanz 04/2025
• 01:50    JP    Exporte 04/2025
• 01:50    JP    Importe 04/2025
• 01:50    JP    Kernrate Maschinenbestellungen 04/2025
• 08:00    GB    Verbraucherpreise 05/2025
• 08:00    GB    Einzelhandelspreise 05/2025
• 09:00    AT    Verbraucherpreise 05/2025
• 10:00    EU    Leistungsbilanz 04/2025
• 11:00    EU    Verbraucherpreise 05/2025
• 13:00    US    MBA Hypothekenanträge der Vorwoche
• 14:30    US    Baugenehmigungen 05/2025
• 14:30    US    Baubeginne 05/2025
• 16:30    US    Ölbericht
• 17:30    US    Atlanta GDPNow 2. Quartal 2025
• 20:00    US    Fed Zinsentscheid
• 20:30    US    Fed PK
• 22:00    US    Nettokapitalströme 04/2025

Quelle: xStation5 von XTB

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