DAX: Moderate Gewinnmitnahmen nach Tageshoch🔴 Tägliche Prognose vom 04.07.2025

Unsere Tageseinschätzung zum DAX  

Der DAX ist gestern Morgen bei 23.847 Punkten in den vorbörslichen Handel gegangen. Der DAX versuchte am Morgen aufwärtszulaufen, wurde aber direkt eingefangen. Es stellte sich Schwäche ein, die den Index wieder unter die 23.800 Punkte führte. Gegen Mittag gelang die Stabilisierung, die Erholung hat auf sich warten lassen. Am Nachmittag ging es aufwärts, wobei die Aufwärtsimpulse zunächst immer wieder abverkauft wurden. Zum Xetra Schluss konnte sich der Index über der 23.900 Punkte-Marke formatieren. Auch gestern konnte ein Xetra Tagesgewinn ausgewiesen werden. Nachbörslich wurde das Tageshoch formatiert, im späteren Handel stellten sich moderate Gewinnmitnahmen ein. Der DAX ging bei 23.929 Punkten aus dem Tageshandel. 

Per Xetra Schluss notierten gestern (03.07.2025) 26 Aktien im Plus, 14 Aktien wurden mit Abschlägen gehandelt. Die Gewinnerliste führte Commerzbank an, die sich um 2,22 Prozent verteuerten, Henkel gewann 2,11 Prozent, Infineon legte um 2,07 Prozent zu.

Das Ende der Tabelle belegte BASF, die mit einem Abschlag von 1,66 Prozent gehandelt wurden, Merck gab um 1,33 Prozent nach, Bayer verbilligten sich um 1,21 Prozent.

• Chartanalyse, Daytrading Setups und Marktausblick für aktive Trader 🔴 DAX Prognose & Ausblick

► DAX WKN (Kassa): 846900 | ISIN (Kassa): DE0008469008 | Ticker: DAX 

DAX Chartcheck - Betrachtung im Stundenchart: 

Der DAX notierte gestern Morgen über der SMA20 (aktuell bei 23.882 Punkten). Im Stundenchart ist gut erkennbar, dass der Index am Vormittag zunächst an und unter diese Durchschnittslinie zurückgesetzt hat, sich aber am Nachmittag über der SMA20 festsetzen konnte. Im Rahmen des Frühhandels ging es wieder unter die SMA20 bis an die SMA50 (aktuell bei 23.835 Punkten).

Damit hat sich das Stundenchart eingetrübt. Die Bullen müssen verhindern, dass der Index per Stundenschluss unter die SMA50 fällt und sich dort etabliert. Gelingt dies, so könnte es wieder aufwärts an und über die SMA20 gehen. Bullisch aufhellen würde sich das Stundenchart aber erst dann, wenn der DAX sich über Stundenschluss über der 24.015 Punkte-Marke festgesetzt hat. Können die Bullen dies abbilden, so könnte es weiter aufwärts an unsere nächsten übergeordneten Anlaufziele bei 24.195/215 Punkte bzw. bei 24.380/95 Punkte gehen.

Wird die SMA50 aber per Stundenschluss aufgegeben, so könnte darunter die SMA200 (aktuell bei 23.768 Punkten) noch eine Unterstützung bieten. Spätestens hier sollten die Notierungen einen Richtungswechsel abbilden. 

• übergeordnete Einschätzung Stundenchart, Prognose: neutral 

DAX Chartcheck - Betrachtung im 4h Chart:

Der DAX ist unter die SMA20 (aktuell bei 23.820 Punkten) gerutscht und an dieser Linie abwärts gelaufen. Im Rahmen einer Erholungsbewegung ging es zwar wieder über diese Linie, der DAX hat jedoch gebraucht, um sich verbindlich zu lösen. Es ging nachfolgend dann direkt und dynamisch weiter über die SMA50 (aktuell bei 23.792 Punkten) bis an die SMA200 (aktuell bei 23.846 Punkten). Im Chart ist gut erkennbar, dass die Bewegung zunächst im Bereich dieser Linie ausgelaufen ist; der DAX wurde von hier aus wieder an die SMA20 abgewiesen, konnte sich im Bereich dieser Linie stabilisieren und nachfolgend zum Wochenschluss an und über die SMA200 schieben. Bereits zu Wochenbeginn machte sich Schwäche breit, die zunächst an die SMA20 und dann an und unter die SMA200 ging. Erst gestern ging es im Handelsverlauf über diese beiden Linien.

Damit hat sich das Chartbild etwas aufgehellt. Wesentlich wird jetzt sein, ob es die Bullen es schaffen, den DAX über diesen beiden Linien zu halten und nachfolgend zügig weiter aufwärtszuschieben. Sollte dies gelingen, so könnte es an die Anlaufziele gehen, die in der Stundenbetrachtung gewürdigt worden sind. 

Rücksetzer könnten sich zunächst bis an die SMA200 / SMA20 einstellen. Beide Durchschnittslinien liegen aktuell eng zusammen, der Index wäre in diesem Bereich vergleichsweise gut unterstützt. Hält dieser Support nicht, so könnte darunter die SMA50 noch eine weitere Unterstützung bieten. Wesentlich unter diese Linie sollte es nicht mehr gehen, um den bullischen Grundton im Chart nicht in Frage zu stellen.

• übergeordnete Einschätzung 4h Chart, Prognose: bullisch / neutral

Ausblick für heute:

Der Dax ist heute Morgen bei 23.833 Punkten in den vorbörslichen Handel gegangen. Er notiert damit 14 Punkte unter der ersten vorbörslichen Notierung gestern Morgen und 96 Punkte unter dem Niveau des Tagesschluss gestern Abend.

Long Setup: die Bullen könnten zunächst versuchen, den DAX über der 23.833 Punkte-Marke zu halten. Sollte dies gelingen, so könnte der DAX weiter aufwärts an unsere nächsten Anlaufziele bei 23.848/50, bei 23.865/67, bei 23.882/84, bei 23.905/07, bei 23.921/23, bei 23.945/47, bei 23.961/63, bei 23.985/87, bei 24.008/10, bei 24.023/25 und dann bei 24.041/43 Punkten gehen. Über der 24.041/43 Punkte-Marke wären unsere nächsten Anlaufziele bei 24.055/57, bei 24.071/73, bei 24.089/91, bei 24.111/13, bei 24.125/27, bei 24.141/43, bei 24.161/63, bei 24.185/87, bei 24.205/07, bei 24.223/25, bei 24.242/44, bei 24.261/63, bei 24.282/84, bei 24.301/03, bei 24.317/19 bzw. bei 24.331/33 Punkten zu finden.

Short-Setup: kann sich der DAX nicht über der 23.833 Punkte-Marke halten, so hätten die Bären die Möglichkeit den DAX an unsere nächsten Anlaufziele bei 23.823/21, bei 23.798/96, bei 23.778/76, bei 23.761/59, bei 23.742/40, bei 23.724/22 und dann bei 23.705/03 Punkten zu drücken. Unter der 23.705/03 Punkte-Marke könnte der DAX unsere nächsten Anlaufziele bei 23.689/87, bei 23.670/68, bei 23.650/48, bei 23.636/34, bei 23.620/18, bei 23.598/96, bei 23.581/79, bei 23.564/62, bei 23.548/46, bei 23.530/28, bei 23.515/13 bzw. bei 23.496/94 Punkten anlaufen.

DAX-Widerstände

• 23.835/46/82/88
• 23.955/75
• 24.027/79
• 24.122/37/91
• 24.247
• 24.323

DAX-Unterstützungen

• 23.820
• 23.792/81/68/42/08
• 23.673/54/46/09
• 23.576/15
• 23.453
• 23.325
• 23.228

Quelle: Eigenanalyse, genutzt werden die Charts aus der xStation5 von XTB 

Wir rechnen heute auf Basis unseres Setups mit einem seitwärts / aufwärts* gerichteten Markt. Daraus ergeben sich die folgenden Wahrscheinlichkeiten:

• Wahrscheinlichkeit Bull Szenario auf Basis unseres Setups: 60 %
• Wahrscheinlichkeit Bear Szenario auf Basis unseres Setups: 40 %

*bezieht sich auf den Tagesschluss 22:00 Uhr im Vergleich zum Tagesschluss des Vortags

Diese Einschätzung ist immer in Bezug auf die Vorbörse zu sehen. 

23.884 / 23.961 bis 23.759 / 23.687 Punkte ist die heute von uns erwartete Tagesrange.

Die Stimmung der internationalen Anleger

Der Greed / Fear Index*, der die Stimmung der internationalen Anleger widerspiegelt notierte am letzten Handelstag bei 78 und befindet sich damit im Bereich "Extreme Greed". Vor einer Woche lag der Wert bei 62 und damit im Bereich "Greed". Im Vergleich dazu lag der Wert vor einem Monat bei 56 und somit auch im Bereich "Greed". Vor einem Jahr lag der Wert im Bereich "Neutral". Der Wert seinerzeit lag bei 48.  

*) Der Fear-and-Greed-Indikator ist ein Stimmungsindikator, der sich aus sieben Einzelindikatoren zusammensetzt:

Indikator 1: der S&P 500 im Vergleich zu seinem gleitenden 125-Tage-Durchschnitt Indikator 2. die Anzahl der Aktien, die an der New Yorker Börse 52-Wochen-Hochs und -Tiefs erreichen Indikator 3. Aktienkurs-Breite: das Handelsvolumen von Aktien im Aufwärtstrend gegenüber Aktien im Abwärtstrend Indikator 4. Verkaufs- und Kaufoptionen: das Put/Call-Verhältnis, das das Handelsvolumen von bullischen Call-Optionen mit dem Handelsvolumen von bearishen Put-Optionen vergleicht Indikator 5. Junk-Bond-Nachfrage: die Differenz zwischen den Renditen von Investment-Grade-Anleihen und Ramschanleihen Indikator 6. Marktvolatilität: Indikator  7. Die Differenz zwischen den Renditen von Aktien und Staatsanleihen
Der mittlere Wert des Index beträgt 50 und deutet auf eine neutrale Stimmung hin. Werte über 50 sind bullish (greed) über 70 (extreme greed) - Werte unter 50 sind bearish (fear) und unter 30 (extreme fear) Die Werte über 70 oder unter 30 indizieren einen extremen Zustand und deuten eine mögliche bullische / bärische Umkehr an.
Extreme Ausschläge des Fear-and-Greed-Indikators (über 70 oder unter 30) zeigen Gier oder Angst. Der Markt ist im extremen Zustand nicht stabil und neigt deshalb zur kurzfristigen Umkehr. So führen zum Beispiel Werte unter 30 oft zu einem kurzfristigen Ausverkauf des Aktienmarktes, wodurch eine bullische Umkehr möglich wird.

* Quelle: CNN-Business

Termine am 04.07.2025

• 01:30    JP    Ausgaben privater Haushalte 05/2025
• 07:45    CH    Arbeitsmarktdaten 06/2025
• 08:00    DE    Auftragseingang der Industrie 05/2025
• 08:45    FR    Industrieproduktion 05/2025
• 09:00    SP    Industrieproduktion 05/2025
• 09:30    EU    EZB Präsidentin spricht
• 10:00    IT    Einzelhandelsumsätze 05/2025
• 11:00    EU    Erzeugerpreise 05/2025
• 12:00    SP    Verbrauchervertrauen 05/2025

Quelle: xStation5 von XTB

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