DAX nach 4,9% plus weiter ein Kauf?! 🔴 Die aktuelle DAX-Analyse 🔴 Chartanalyse, Wochenausblick und Trading Setups

Der Wochengewinn vom DAX in der zurückliegenden Handelswoche war veritabel und vierstellig; prozentual rund 4,9% Wochenperformance! Das Tageschart hat sich mit den Erholungsbewegungen der letzten Handelstage deutlich aufgehellt, ist aber noch nicht völlig als bullisch zu interpretieren. Erst wenn sich der DAX verbindlich über der SMA50 etabliert hat (Bestätigung des Tagesschluss von Freitag) hellt sich das Chartbild auch bullisch auf. Können diese Bewegungen in den kommenden Handelstagen abgebildet werden, so hat der Index wieder alle Chancen an das Allzeithoch zu laufen.

⇒ geschrieben von Jens Chrzanowski | Berlin 
► DAX WKN (Kassa): 846900 | ISIN (Kassa): DE0008469008 Ticker: DAX | DAX CFD: DE40cash

• Aktuelle DAX Analyse (Kassa-basiert) am 27.04.2025: Chartanalyse, Wochenausblick, Trading Setups und mehr – für aktive Daytrader

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DAX Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft wird auch in diesem Jahr nicht wachsen. Die Erwartungen der geschäftsführenden Bundesregierung gehen in diese Richtung. Damit bleibt die führende Volkswirtschaft in Europa mehr als angeschlagen. Drei Jahre hintereinander kein Wachstum für Deutschland - das gab es noch nie seit 1949!

Abhängig von der Umsetzung der verabschiedeten Infrastrukturinvestitionen könnten sich mittelfristig jedoch Wachstumsimpulse ergeben. Wann und in welcher Höhe ist aber unklar. 

Die Aktienmärkte haben in den letzten Handelstagen Erholungen abbilden können. Dies ist auf die Entspannung des Handelsstreits zurückzuführen, den die USA vor einigen Wochen vom Zaun gebrochen haben. Ob und in welcher Form Vereinbarungen getroffen werden ist unklar. Klar ist aber, dass die US-Zölle steigen werden. Wesentlich wird vor allem eine Vereinbarung mit China sein. Bisher gibt es hier keine verbindlichen Bewegungen, auch wenn der US-Präsident mehrfach von Verhandlungen gesprochen hat. Wer mit der chinesischen Mentalität vertraut ist, wird von der chinesischen Haltung nicht überrascht sein. Amerikanische Medien berichten, dass die US-Administration bereit ist die Zölle auf 50 bis 60 Prozent zu senken. Dies wäre eine Halbierung der aktuellen Zölle, aber nach wie vor eine deutliche Erhöhung gegenüber den Zöllen, die Anfang des Jahres gültig waren. Es kann aber davon ausgegangen werden, dass, sollte es eine Vereinbarung mit China geben, sich die Verhandlungen noch hinziehen könnten. 

Die US-Regierung plant im nächsten Haushalt massive Einschnitte, die vor allem im sozialen Bereich gemacht werden. Dennoch werden diese nicht ausreichen, die hohe Staatsverschuldung der USA zu reduzieren bzw. einzudämmen. Die in der Vergangenheit gemachten Steuersenkungen wurden verlängert, die geplante Gegenfinanzierung durch erhöhte Zolleinnahmen wird sich so nicht einstellen.

DAX Rückblick: (22.04.2025 -25.04.2025)

Der DAX ging am Dienstagmorgen bei 21.058 Punkten in den vorbörslichen Handel. Der Index notiert damit 264 Punkte über der ersten vorbörslichen Notierung am Montagmorgen der Vorwoche aber 146 Punkte über dem Wochenschluss am Donnerstagabend der Vorwoche. Zu Wochenbeginn, am Dienstagmorgen ging es zunächst etwas aufwärts. Der Index hatte aber zunächst nicht die Kraft sich nachhaltiger nach Norden zu schieben. Bereits bei 21.200 Punkten war die Erholung gegen Mittag wieder beendet. Am Nachmittag stellte sich, nach einem moderaten Rücksetzer, eine deutliche Erholung ein, die bis an und über die 21.450 Punkte ging. Die Aufwärtsbewegung setzte sich zur Wochenmitte weiter fort. Die Bullen schoben den DAX mit einem GAP up in den Bereich der 21.800/22.000 Punkte. Der DAX konsolidierte den Anstieg zunächst, gab am Donnerstagmorgen Teile der Gewinne wieder ab, stabilisierte sich bei 21.750 Punkten. Die Bullen gaben nachfolgend Gas und konnten den DAX bis Freitagmittag an und über die 22.300 Punkte schieben und dort am Freitagabend auch festsetzen. Der DAX ging bei 22.364 Punkten aus dem Wochenhandel.

Das Wochenhoch wurde deutlich über der Marke der letzten Handelswoche und der 22.000 Punkte-Marke formatiert, das Wochentief wurde ebenfalls über dem Level der Vorwoche als auch über der 21.000 Punkte-Marke festgestellt. Der Wochenschluss liegt über der 22.000 Punkte-Marke. Nach drei Handelswochen wurde damit wieder ein Wochenschluss über dieser Marke formatiert. Der Wochengewinn war veritabel und vierstellig; prozentual rund 4,9% Wochenperformance! Es ist der dritte Wochengewinn hintereinander und der 11. in diesem Jahr. Die Range war fast doppelt so hoch wie in der Woche zuvor und lag auch über dem Jahresdurchschnitt.

Wir hatten auf der Oberseite mit dem Überschreiten der 21.278/80 Punkte-Marke damit gerechnet, dass der DAX unser maximales Ablaufziel auf der Oberseite bei 21.305/03 Punkten anlaufen könnten. Diese Bewegung hat sich eingestellt, unser maximales Anlaufziel wurde erreicht und überschritten. Das Setup hat damit nicht gepasst. Die Rücksetzer gingen mit dem Unterschreiten der 21.045/43 Punkte-Marke exakt an unser nächstes Anlaufziel bei 21.028/26 Punkten. Hier hat das Setup sehr gut gegriffen.

DAX - Wie könnte es weitergehen

Die wichtigsten Marken auf Basis unseres DAX Setups

• Intraday-Marke                                22.707 und  21.947
• Tagesschlussmarken                     23.293  und 21.217
• Break1  Bull (Wo-Schluss)                    (13.167)
• Break2  Bull (Mo-Schluss)                    (12.866)
• Boxbereich                                  24.170  bis  15.055
• Zyklische Bewegungen 2020 – 2033
• Range                                         25.633  bis  7.976

DAX Chartcheck - Betrachtung im Daily / 4h Chart

DAILY

Der DAX konnte sich, nach dem ausgeprägten Rücksetzer, wieder fangen und aufwärts an das 38,2 % Retracement laufen. Im Tageschart ist gut erkennbar, dass sich der Index im Bereich dieses Retracements stabilisieren konnte. Zu Beginn der Handelswoche konnte sich der DAX über die SMA20 (aktuell bei 21.442 Punkten) schieben und etablieren. Bis zum Freitag hat die Aufwärtsbewegung angehalten; der DAX konnte sich im Zuge dessen bis an und über die SMA50 (aktuell bei 22.260 Punkten) schieben. Die letzten fünf Tageskerzen sind grün.

Das Tageschart hat sich mit den Erholungsbewegungen der letzten Handelstage deutlich aufgehellt, ist aber noch nicht als bullisch zu interpretieren. Erst wenn sich der DAX verbindlich über der SMA50 etabliert hat (Bestätigung des Tagesschluss von Freitag) hellt sich das Chartbild auch bullisch auf. Können diese Bewegungen in den kommenden Handelstagen abgebildet werden, so hat der Index wieder alle Chancen an das Allzeithoch zu laufen. Über diesem Hoch könnte es weiter aufwärts an die 22.735/50 bzw. an die 23.000 Punkte gehen.
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Die Bären wären wieder im Geschäft, wenn die laufende Aufwärtsbewegung im Bereich der SMA50 verkümmert und sich der Index nicht per Tagesschluss über dieser Linie festsetzen kann. Stellt sich dieses Szenario ein, so könnte es im Rahmen von Rücksetzern wieder in den Bereich der SMA20 gehen. Wird dieser Support per Tagesschluss aufgegeben, so könnte sich weitere Schwäche bis in den Bereich des 38,2 % Retracements ausdehnen. Geht es an dieses Retracement zurück, so sollte der DAX spätestens hier einen Richtungswechsel abbilden.

• Einordnung übergeordnetes Chartbild, DAX Prognose (Tageschart): neutral / bullisch

Betrachtung im 4h Chart:

Im 4h Chart ist erkennbar, dass der DAX zunächst an der SMA20 (aktuell bei 21.794 Punkten) aufwärtslaufen konnte. Es ist aber zunächst nicht gelungen, sich überzeugend von dieser Linie zu lösen. Nach einem Rücksetzer unter diese Linie konnte sich der Index rasch stabilisieren und wieder über die SMA20 laufen. Im weiteren Handelsverlauf ging es dynamisch in Richtung der SMA200 (aktuell bei 22.039 Punkten), die erreicht und anschließend auch überschritten werden konnte. Zum Wochenschluss hin konnte sich der Index weiter von dieser Durchschnittslinie nach Norden schieben.

Damit hat sich auch das 4h Chart aufgehellt. Können die Bullen den DAX über dieser Linie halten, so könnte es weiter aufwärts an die Anlaufziele gehen, die in der Tagesbetrachtung Erwähnung gefunden haben. 

Wird die SMA200 im Rahmen von Schwäche aufgegeben, so würde sich das Chartbild dann eintrüben, wenn der DAX den Kontakt zu dieser Durchschnittslinie verliert. Die SMA20, die aktuell knapp unter der SMA200 verläuft könnte noch eine Unterstützung bieten. Sollte dieser Support aber nicht halten und der Index sich unter der SMA20 etablieren, so würde die Wahrscheinlichkeit steigen, dass sich die Abgaben in Richtung der SMA50 (aktuell bei 21.431 Punkten) ausweiten könnten. Sollte diese Durchschnittslinie in den kommenden Handelstagen angelaufen werden, so sollten die Notierungen spätestens im Dunstkreis dieser Linie einen Richtungswechsel abbilden, um den bullischen Grundton im Chart nicht in Frage zu stellen.

• Einordnung kurzfristiges Chartbild, DAX Prognose (4h): neutral / bullisch

FAZIT / Short Cut: Kann sich der DAX per Tagesschluss über der SMA50 etablieren, so könnte in Richtung des Allzeithochs gehen. Rücksetzer sollten sich spätestens im Bereich der SMA20 erholen, um die bullische Interpretation des Tageschart nicht in Frage zu stellen.

•   Wahrscheinlichkeit Bull Szenario auf Basis unseres Setups:      65 %
•   Wahrscheinlichkeit Bear Szenario auf Basis unseres Setups:     35 %

Einschätzung für die neue DAX Handelswoche

Long Setup: die Bullen könnten zunächst versuchen, den DAX über der 22.364 Punkte-Marke zu halten. Sollte dies gelingen, so könnte es weiter aufwärts an unsere nächsten Anlaufziele bei 22.378/80, bei 22.398/400, bei 22.417/19, bei 22.438/40, bei 22.454/56, bei 22.472/74, bei 22.496/98, bei 22.515/17, bei 22.534/36, bei 22.554/56, bei 22.571/73 und dann bei 22.589/91 Punkten gehen. Über der 22.589/91 Punkte-Marke wären unsere nächsten Anlaufziele bei 22.609/11, bei 22.624/26, bei 22.640/42, bei 22.655/57, bei 22.671/73, bei 22.691/93, bei 22.711/13, bei 22.727/29, bei 22.745/47, bei 22.763/65 bzw. bei 22.781/83 zu finden.

Short-Setup: kann sich der DAX nicht über der 22.364 Punkte-Marke halten, so hätten die Bären die Möglichkeit den DAX an unsere nächsten Anlaufziele bei 22.348/46, bei 22.329/27, bei 22.311/09, bei 22.290/88, bei 22.273/71, bei 22.255/53, bei 22.240/38, bei 22.224/22, bei 22.206/04, bei 22.189/87, bei 22.167/65, bei 22.148/46, bei 22.126/28, bei 22.108/06, bei 22.090/88, bei 22.069/67 und dann bei 22.048/46 Punkten zu drücken. Unter der 22.048/46 Punkte-Marke wären unsere nächsten Anlaufziele bei 22.027/25, bei 22.010/08, bei 21.990/88, bei 21.973/71, bei 21.954/52, bei 21.938/36, bei 21.919/17, bei 21.896/94, bei 21.879/77, bei 21.865/63 bzw. bei 21.848/46 Punkten erreichbar.

Übergeordnet erwartete Tendenz in der KW 18 / 2025:  seitwärts / aufwärts*

Quelle: xStation5 von XTB

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