- Oracle bleibt ein KI-Gewinner mit starkem Wachstumspotenzial
- Rekord-Auftragsbestand trifft auf hohe Erwartungen
- Hohe Schulden bleiben das größte Risiko
- Oracle bleibt ein KI-Gewinner mit starkem Wachstumspotenzial
- Rekord-Auftragsbestand trifft auf hohe Erwartungen
- Hohe Schulden bleiben das größte Risiko
Die Aktie von Oracle (ORCL.US) gerät vor der Veröffentlichung der Zahlen zum vierten Quartal unter Druck. Nach einem Kursverlust von 3% am Vortag notiert die Aktie inzwischen rund 40% unter ihrem Rekordhoch aus dem Herbst 2025. Für Anleger stellt sich die Frage: Kann Oracle dem Nasdaq neuen Schwung verleihen oder signalisiert die Entwicklung eine nachlassende Euphorie rund um den KI-Boom?
► OracleWKN: 871460 | ISIN: US68389X1054 | Ticker: ORCL (NYSE)
Oracle Prognose: Bank of America sieht weiteres Aufwärtspotenzial
Trotz der jüngsten Schwächephase hat die Bank of America ihr Kursziel für Oracle von 200 auf 240 US-Dollar angehoben und die Kaufempfehlung bestätigt. Das neue Kursziel entspricht einem Aufwärtspotenzial von rund 20% gegenüber dem aktuellen Kursniveau.
Nach Einschätzung der Analysten hat sich die Anlegerstimmung verbessert, nachdem Oracle Finanzierungsbedenken durch die Aufnahme von insgesamt 50 Milliarden US-Dollar über Fremd- und Eigenkapitalfinanzierungen entschärfen konnte.
Der wichtigste Wachstumstreiber bleibt die starke Nachfrage nach Cloud- und KI-Lösungen, insbesondere über die Oracle Cloud Infrastructure (OCI).
Börse Aktuell: Erwartungen an die Oracle-Quartalszahlen
Die Wall Street rechnet für das vierte Quartal mit einem Umsatz von 19,19 Milliarden US-Dollar. Dies würde einem Wachstum von rund 20% im Jahresvergleich entsprechen.
Beim bereinigten Gewinn je Aktie (EPS) erwarten Analysten 1,96 US-Dollar, was einem Anstieg von etwa 15% im Jahresvergleich entspricht.
Im Fokus der Investoren stehen vor allem:
- Die Geschwindigkeit des Ausbaus neuer Rechenzentren
- Der Zeitpunkt der Umsatzrealisierung aus KI-Verträgen
- Der Kapitalbedarf für die weitere Expansion
- Die Entwicklung der OCI-Sparte
Morningstar sieht OCI mittlerweile im Zentrum des KI-Booms. Partnerschaften mit Unternehmen wie OpenAI, Meta und xAI könnten Oracle langfristig zusätzliche Marktanteile sichern.
Die Analysten erwarten für Oracle in den kommenden fünf Jahren ein durchschnittliches Umsatzwachstum von 30% pro Jahr. Die OCI-Umsätze könnten sogar um rund 78% jährlich wachsen.
Oracle Prognose bleibt stark - aber Risiken nehmen zu
Zu den größten Risiken zählt die Fähigkeit des Unternehmens, ausreichend GPU-Kapazitäten zu sichern und neue Rechenzentren schnell genug in Betrieb zu nehmen.
Darüber hinaus wächst die Abhängigkeit von wenigen Großkunden im KI-Sektor, insbesondere von OpenAI. Gleichzeitig verschärft sich der Wettbewerb mit Amazon AWS, Microsoft Azure und Google Cloud.
Der entscheidende Faktor bleibt die Umsetzung der ambitionierten Wachstumsstrategie. Die hohen Investitionen müssen sich in steigenden Umsätzen, höheren Margen und einem verbesserten Cashflow widerspiegeln.
Das größte Risiko: Die hohe Verschuldung
Für Anleger könnte die heutige Zahlenvorlage weniger eine Frage der kurzfristigen Geschäftsentwicklung sein als vielmehr ein Test, ob Oracle die enorme Nachfrage nach KI-Infrastruktur erfolgreich monetarisieren kann.
Besonders beeindruckend ist der Auftragsbestand des Unternehmens. Die sogenannten Remaining Performance Obligations (RPO) belaufen sich aktuell auf 553 Milliarden US-Dollar und stiegen um 325% im Jahresvergleich. Dies unterstreicht die außergewöhnlich starke Nachfrage nach den KI-Infrastrukturdiensten von Oracle.
Entscheidend wird jedoch sein, wie schnell das Unternehmen diesen Auftragsbestand in tatsächliche Umsätze umwandeln kann.
Gleichzeitig bereitet die Bilanz einigen Marktteilnehmern Sorgen:
- Langfristige Schulden von mehr als 124 Milliarden US-Dollar
- Zinsaufwendungen stiegen um rund 32% im Jahresvergleich
- Negativer freier Cashflow von knapp 25 Milliarden US-Dollar in den vergangenen zwölf Monaten
- Möglicher zusätzlicher Finanzierungsbedarf von bis zu 50 Milliarden US-Dollar
- Weitere Rechenzentrums-Leasingverpflichtungen von rund 261 Milliarden US-Dollar
Oracle Aktie: Technische Analyse
Die Oracle-Aktie notiert derzeit gefährlich nahe an ihrem 200-Tage-EMA, der im Chart durch die rote Linie markiert wird. Die Marke von 200 US-Dollar stellt eine wichtige Unterstützungszone dar und könnte entscheidend für den langfristigen Aufwärtstrend sein.
Ein nachhaltiger Bruch unter dieses Niveau dürfte vom Markt als Zeichen wachsender Zweifel an der KI-Investitionswelle und an der Rentabilität der aggressiven Expansionsstrategie interpretiert werden.
Source: xStation5
Fazit: Börse Aktuell blickt gespannt auf die Oracle Prognose
Die aktuelle Oracle Prognose bleibt langfristig positiv. Das starke Wachstum im Cloud- und KI-Geschäft sowie der rekordhohe Auftragsbestand sprechen für weiteres Potenzial. Gleichzeitig dürfen Anleger die Risiken nicht unterschätzen. Hohe Schulden, negativer Cashflow und steigender Kapitalbedarf könnten die Aktie kurzfristig belasten.
Die anstehenden Quartalszahlen dürften daher nicht nur für Oracle-Aktionäre, sondern für den gesamten Technologiesektor und den Nasdaq richtungsweisend sein. Insbesondere im Umfeld der KI-Aktien könnte die Veröffentlichung wichtige Signale für die weitere Entwicklung an der Börse liefern.
SO SEHEN SIEGER AUS!
- XTB gilt als Qualitäts-Marktführer in Deutschland gemäß unseren aktuellen Awards!
- BESTER Online-Broker laut BÖRSE ONLINE 2026 + CFD Broker des Jahres laut Brokerwahl
- Viele weitere Awards in Deutschland unterstreichen das Bild
- Handeln Sie nicht irgendwo - Handeln Sie mit Vertrauen Aktien, ETF, Optionen und CFD bei XTB!
Super Micro setzt auf KI 🔴 Der Markt ist durch die Aktienemission verunsichert, übersieht dabei aber möglicherweise ein noch wichtigeres Signal
DAX Verlierer: Siemens Energy Aktie 🔴 Kursentwicklung und Chartanalyse (Top & Flop vom Vortag)
DAX Gewinner am Dienstag: Symrise Aktie 🔴 Kursentwicklung und Chartanalyse (Top & Flop vom Vortag)
Ciena Aktie: Umsatzboom um 40 % übertrifft Erwartungen – Jetzt antizyklisch Aktien kaufen? 🌐
Offenlegung gemäß § 80 WpHG zwecks möglicher Interessenkonflikte
Der Autor (m/w/d) kann in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten investiert sein.
Die Autoren der Veröffentlichungen verfassen jene Informationen auf eigenes Risiko. Analysen und Einschätzungen werden nicht in Bezug auf spezifische Anlageziele und Bedürfnisse bestimmter Personen verfasst. Veröffentlichungen von XTB, die bestimmte Situationen an den Finanzmärkten kommentieren sowie allgemeine Aussagen von Mitarbeitern von XTB hinsichtlich der Finanzmärkte, stellen keine Beratung des Kunden durch XTB dar und können auch nicht als solche ausgelegt werden. Die Publikation stellt weder ein Angebot noch eine Beratung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf, Verkauf oder Halten irgendeiner Finanzanlage dar. XTB ist nicht dazu verpflichtet, die Informationen in dieser Marketingmitteilung zu aktualisieren, abzuändern oder zu ergänzen, wenn sich ein in dieser Publikation genannter Umstand oder eine darin enthaltene Stellungnahme, Einschätzung, Idee oder Prognose ändert oder unzutreffend wird. XTB haftet nicht für Verluste, die direkt oder indirekt durch getroffene Handlungsentscheidungen in Bezug auf die Inhalte der Veröffentlichungen entstanden sind.
Wertentwicklungen von Handelswerten aus der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für Wertentwicklungen in der Zukunft!
Die bereitgestellten Informationen enthalten KEINE Kostenbetrachtung wie Transaktionskosten, Konvertierungskosten oder Spreads. Solche Kosten können anfallen und die Ergebnisse beeinflussen. Die Rendite kann sich aufgrund von Währungsschwankungen erhöhen oder verringern, wenn die Angaben auf Zahlen beruhen, die auf eine andere Währung als die offizielle Währung des Landes lauten, in dem der Anleger oder potenzielle Anleger ansässig ist bzw in welcher Währung das Handelskonto geführt wird.
XTB S.A. (samt Zweigniederlassungen) ist kein Steuerberater und prüft nicht, ob eine Anlageentscheidung für die Kunden steuerlich günstig ist. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen eines Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Kurse bzw. der Wert eines Finanzinstruments können steigen und fallen.
RISIKOHINWEIS für CFD
CFD sind komplexe Instrumente und beinhalten wegen der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. 74% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. Anlageerfolge sowie Gewinne aus der Vergangenheit garantieren keine Erfolge in der Zukunft. Inhalte, Newsletter und Mitteilungen von XTB stellen keine Anlageberatung dar. Die Mitteilungen sind als Werbemitteilung zu verstehen.
