Öl:
- Die Preise für Brent-Rohöl erreichten Anfang 2025 ihren höchsten Stand seit Mitte Oktober 2024, getragen von der Hoffnung auf eine stärkere wirtschaftliche Erholung als ursprünglich prognostiziert.
- Die Washington Post berichtet, dass die Pläne der neuen Regierung in Bezug auf Zölle in den USA weniger aggressiv sind als im Wahlkampf angekündigt.
- Es wird erwartet, dass die neue Regierung nur auf Produkte, die als kritisch für die US-Wirtschaft angesehen werden, höhere Zölle erheben wird. Dies hätte nur minimale Auswirkungen auf den internationalen Handel und die Nachfrage nach Energieträgern.
- Die Kursgewinne an den Aktienmärkten in den letzten beiden Sitzungen spiegeln das gestiegene Vertrauen der Anleger in die Aussichten wider.
- Es ist auch eine breit angelegte Abschwächung des US-Dollars zu beobachten, insbesondere gegenüber dem Euro.
- Saudi-Arabien hat beschlossen, die Exportpreise für Asien um 0,60 US-Dollar pro Barrel zu erhöhen, was die Erwartungen einer Erhöhung um 0,10 US-Dollar übertrifft.
- Goldman Sachs weist auf einen Rückgang der Ölproduktion im Iran auf 3,25 Mio. Barrel pro Tag hin. Die aktuelle Fördermenge liegt bei 3,3 Mio. Barrel pro Tag, was einem Rückgang gegenüber dem Höchststand von 3,4 Mio. Barrel pro Tag im September 2024 entspricht. GS weist auch auf einen Rückgang der Exporte hin, der möglicherweise mit dem Amtsantritt der neuen Regierung in den USA zusammenhängt.
Die US-Rohöllagerbestände beginnen das neue Jahr auf einem sehr niedrigen Niveau. Saisonbedingt wird erwartet, dass die Lagerbestände in den nächsten 10 bis 20 Wochen steigen werden. Die jüngste Entscheidung der OPEC+, die Produktion bis April unverändert beizubehalten, deutet jedoch auf ein globales Marktdefizit hin. Quelle: Bloomberg Finance LP, XTB
Du analysierst nicht nur - du willst auch handeln. Eröffne jetzt ein Konto bei XTB und leg los!
Konto eröffnen xStation App herunterladen xStation App herunterladen
Comparative Die Lagerbestände sind weiterhin negativ, wobei die Bestände im Vergleich zum 5-Jahres-Durchschnitt mit -40 Mio. Barrel (invertierte Achse) auf einem extrem niedrigen Niveau liegen. Quelle: Bloomberg Finance LP, XTB
Die iranische Ölproduktion und die Ölexporte sind in den letzten Monaten geringfügig zurückgegangen. Dies könnte sich theoretisch nach der Amtseinführung der neuen Regierung in weniger als zwei Wochen ändern. Quelle: Bloomberg Finance LP, XTB
Der Ölmarkt ist erneut in eine erhebliche Backwardation eingetreten, was in der Vergangenheit ein Anzeichen für überkaufte Bedingungen war. Quelle: Bloomberg Finance LP, XTB
WTI-Rohöl durchbrach Ende Dezember 2024 den wichtigen Widerstand bei 70 $ pro Barrel und hat im Jahr 2025 über 3 % zugelegt. Der wichtigste Widerstand liegt nun bei über 75 $ pro Barrel, etwa bei der 200-Tage-SMA, die zuletzt im Juni und August 2024 für mehr als einen Tag durchbrochen wurde. Quelle: xStation5
Gold:
- Gold hat seit Ende 2024 seinen Aufwärtstrend wieder aufgenommen, bewegt sich aber seit Anfang November 2024 innerhalb einer breiteren Konsolidierungsspanne.
- Die wichtigsten Unterstützungsniveaus werden durch den gleitenden 100-Perioden-Durchschnitt bei 2.600 $ pro Unze markiert.
- Gold durchbricht derzeit die Zone, die mit den 25- und 50-Tage-SMA verbunden ist.
- Laut den von der PBOC veröffentlichten Daten hat die chinesische Zentralbank im zweiten Monat in Folge Gold für ihre Reserven gekauft. Die Reserven sind von 72,96 Mio. Unzen auf 73,29 Mio. Unzen gestiegen.
- Die People's Bank of China (PBOC) war in den letzten Jahren einer der wichtigsten Goldkäufer unter den Zentralbanken.
- Die weltweite geopolitische Unsicherheit dürfte den Aufwärtsdruck auf die Goldpreise weiter unterstützen. Umgekehrt könnte die Risikoprämie auf dem Goldmarkt erheblich sinken, wenn die neue US-Regierung keine strengen Zölle einführt.
- Die Marktpreise gehen nur mit einer Wahrscheinlichkeit von 10 % von einer Zinssenkung der Fed im Januar aus.
Gold gewinnt während der Sitzung am 7. Januar fast 1 % hinzu. Bei den aktuellen Preisen ist der höchste Schlusskurs seit Mitte Dezember möglich. Quelle: xStation5
Erdgas:
- Die Erdgaspreise sind in den letzten Dezembertagen aufgrund niedrigerer Temperaturen und einer gestiegenen Nachfrage in den USA stark gestiegen.
- Der aktuelle Gasverbrauch liegt über dem 5-Jahres-Hoch für diesen Zeitraum.
- Bei den aktuellen Verbrauchsraten könnte der wöchentliche Lagerbestandsrückgang möglicherweise bis zu 300 Mrd. Kubikfuß erreichen.
- Der hohe Gasverbrauch hängt mit den sinkenden Temperaturen in den USA zusammen. Die Prognosen für die nächsten zwei Wochen deuten auf weiterhin niedrigere Temperaturen hin.
Der Gasverbrauch ist derzeit der höchste in diesem Zeitraum seit 5 Jahren. Die Produktion fällt in die Nähe des 5-Jahres-Durchschnitts. Quelle: Bloomberg Finance LP, XTB
Angesichts des aktuellen Gasverbrauchs und der sinkenden Produktion könnte der Lagerbestandsrückgang in der nächsten Woche möglicherweise fast 300 Mrd. Kubikfuß erreichen. Quelle: Bloomberg Finance LP, XTB
Der Preis lag Ende letzten Jahres bei 4 $/MMBTU. Trotz des hohen Verbrauchs erfährt der Preis derzeit eine Korrektur. Die Saisonalität deutet darauf hin, dass die Korrektur etwa 30–40 Sitzungen dauern sollte. Die Korrektur kann jedoch auch mit der Form der Terminkurve zusammenhängen. Die aktuelle Differenz zwischen den Verträgen für Februar und April beträgt 0,6 $. Der April-Vertrag wird bei etwa 3 $/MMBTU gehandelt. Quelle: Bloomberg Finance LP, XTB
Kakao:
- Kakao erlebte Ende Dezember eine starke Korrektur von über 20 % und durchbrach die Marke von 10.000 $ pro Tonne.
- Die Verluste haben sich inzwischen halbiert, und Kakao wird zu einem Preis von etwa 11.300 $ pro Tonne gehandelt.
- Die Kakaolieferungen an die Häfen der Elfenbeinküste sind immer noch höher als in der Vorsaison, aber etwas niedriger als in den vergangenen Wochen.
- In der Woche vom 30. Dezember bis zum 5. Januar wurden 55.500 Tonnen Kakao in Häfen in Côte d'Ivoire geliefert. Seit dem 1. Oktober wurden 1,11 Millionen Tonnen geliefert, im Vergleich zu 870.500 Tonnen in der vorherigen Saison.
- Hohe Preise und geringere Kakaovorverkäufe durch große Produzenten führen dazu, dass die Lagerbestände an den Börsen weiter sinken.
- Die Intensivierung der Harmattan-Winde, die trockenes und heißes Wetter mit sich bringen, könnten den Kakaobäumen vor der Mitte der Erntesaison, die im April beginnt, schaden.
- Die Marktliquidität bleibt niedrig und die Verarbeiter zögern, Positionen einzunehmen. Große Produzenten wie Côte d'Ivoire und Ghana erfüllen noch immer die Terminkontrakte aus der vorherigen Saison.
Die Kakaobestände an den Börsen sinken. Quelle: Bloomberg Finance LP, XTB
Der Kakaopreis stabilisiert sich nach der erhöhten Volatilität zum Jahreswechsel. Grundsätzlich verbessert sich die Situation nicht, aber die geringe Liquidität sorgt weiterhin für erhebliche Unsicherheit.
Quelle: xStation5 von XTB
SO SEHEN SIEGER AUS!
-
Aktienhandel + CFD Trading + ETF Sparpläne: AUSGEZEICHNET
-
Qualität, Service, Gebühren & Konditionen - alles AUSGEZEICHNET bei XTB!
Offenlegung gemäß § 80 WpHG zwecks möglicher Interessenkonflikte
Der Autor (m/w/d) kann in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten investiert sein.
Die Autoren der Veröffentlichungen verfassen jene Informationen auf eigenes Risiko. Analysen und Einschätzungen werden nicht in Bezug auf spezifische Anlageziele und Bedürfnisse bestimmter Personen verfasst. Veröffentlichungen von XTB, die bestimmte Situationen an den Finanzmärkten kommentieren sowie allgemeine Aussagen von Mitarbeitern von XTB hinsichtlich der Finanzmärkte, stellen keine Beratung des Kunden durch XTB dar und können auch nicht als solche ausgelegt werden. Die Publikation stellt weder ein Angebot noch eine Beratung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf, Verkauf oder Halten irgendeiner Finanzanlage dar. XTB ist nicht dazu verpflichtet, die Informationen in dieser Marketingmitteilung zu aktualisieren, abzuändern oder zu ergänzen, wenn sich ein in dieser Publikation genannter Umstand oder eine darin enthaltene Stellungnahme, Einschätzung, Idee oder Prognose ändert oder unzutreffend wird. XTB haftet nicht für Verluste, die direkt oder indirekt durch getroffene Handlungsentscheidungen in Bezug auf die Inhalte der Veröffentlichungen entstanden sind.
Wertentwicklungen von Handelswerten aus der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für Wertentwicklungen in der Zukunft!
Die bereitgestellten Informationen enthalten KEINE Kostenbetrachtung wie Transaktionskosten, Konvertierungskosten oder Spreads. Solche Kosten können anfallen und die Ergebnisse beeinflussen. Die Rendite kann sich aufgrund von Währungsschwankungen erhöhen oder verringern, wenn die Angaben auf Zahlen beruhen, die auf eine andere Währung als die offizielle Währung des Landes lauten, in dem der Anleger oder potenzielle Anleger ansässig ist bzw in welcher Währung das Handelskonto geführt wird.
XTB S.A. (samt Zweigniederlassungen) ist kein Steuerberater und prüft nicht, ob eine Anlageentscheidung für die Kunden steuerlich günstig ist. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen eines Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Kurse bzw. der Wert eines Finanzinstruments können steigen und fallen.
RISIKOHINWEIS für CFD
CFD sind komplexe Instrumente und beinhalten wegen der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. 71% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. Anlageerfolge sowie Gewinne aus der Vergangenheit garantieren keine Erfolge in der Zukunft. Inhalte, Newsletter und Mitteilungen von XTB stellen keine Anlageberatung dar. Die Mitteilungen sind als Werbemitteilung zu verstehen.
