Um 20:00 Uhr könnte die Fed eine "hawkische" Zinspause beschließen. Was könnte das für die Märkte bedeuten? 📣
Heute richten sich alle Augen auf die US-Notenbank, da die Anleger auf die Zinsentscheidung im Anschluss an ihre Sitzung warten. Nach zehnmonatigen Zinserhöhungen in Folge wird erwartet, dass die Zinssätze dieses Mal auf dem aktuellen Niveau gehalten werden, was eine Pause in diesem Prozess bedeutet. In Anbetracht der gemischten Daten und der divergierenden Ansichten der Notenbanker ist es von entscheidender Bedeutung, die verschiedenen Faktoren zu bewerten, um das mögliche Ergebnis und die Auswirkungen der Entscheidung der Fed zu verstehen.
Unsere Einschätzung: Die Federal Reserve wird die Zinsen heute wahrscheinlich beibehalten
Du analysierst nicht nur - du willst auch handeln. Eröffne jetzt ein Konto bei XTB und lege los!
Konto eröffnen xStation App herunterladen xStation App herunterladenWarum: Abkühlung der Inflationsdaten und mögliche Anzeichen einer Konjunkturabschwächung - auf dem Arbeitsmarkt spürbar
Märkte: Powells Botschaft wird wahrscheinlich eine "hawkische" Pause nahelegen und den Juli im Spiel lassen. Dies könnte zu einer Stärkung des Dollars und sogar zu einer Korrektur bei den erhitzten Indizes führen. Es ist erwähnenswert, dass der Markt derzeit unveränderte Zinssätze einpreist, so dass dies keine Überraschung sein wird. Andererseits könnte das Ausbleiben von Änderungen in den Prognosen einen Anstieg des EURUSD oder der Indizes begünstigen.
Wichtige Informationen, die zu beachten sind:
-
Der schwächer als erwartet ausgefallene Verbraucherpreisindex im Mai war definitiv ein positives Zeichen, die hartnäckige Kerninflation kann dagegen Stimmen verraten
-
Es wird erwartet, dass einige Beamte, wie der Präsident der Minneapolis Fed, Neel Kashkari, und die Gouverneurin der Fed, Michelle Bowman, mit der Entscheidung nicht einverstanden sein werden. Sollte dies der Fall sein, könnte dies zeigen, dass die Mitglieder unterschiedliche Meinungen über die Wirtschaft haben.
-
In der Annahme, dass die Zinssätze unverändert bleiben, wird Powell wahrscheinlich versichern, dass es sich nur um eine kurze Unterbrechung und nicht um ein endgültiges Ende des Zyklus handelt, da die Auswirkungen der Geldpolitik unvorhersehbar und langwierig sind.
-
Der Markt rechnet nur mit einer Wahrscheinlichkeit von 15% für eine Zinserhöhung bei der heutigen Sitzung und 60% bei der Juli-Sitzung.
-
Die Mai-Erklärung enthielt Änderungen, die auf die Möglichkeit einer letzten Zinserhöhung hindeuteten, obwohl Powell ankündigte, dass dies noch nicht das Ende sein könnte.
-
Der Markt erwartet einen leichten Anstieg des Medians für den Zinssatz in diesem Jahr auf 5,3% gegenüber 5,1% (dem mittleren Wert der Zinsspanne). Die Beibehaltung des Medianwerts auf dem unveränderten Niveau sollte als dovish betrachtet werden und das Ende des Zyklus ankündigen. Es besteht jedoch die Möglichkeit, den Median für das nächste Jahr und für das Jahr 2025 anzuheben.
-
Viele Fed-Mitglieder gingen von einer sanften Landung in den USA aus, was zu einer Senkung der prognostizierten Arbeitslosenquote führen dürfte. Derzeit liegt die Arbeitslosenquote bei 3,7%, und bis Ende des Jahres wird mit 4,5% gerechnet. Der Markt erwartet eine Senkung der Prognose auf 4,3%.
-
Wichtig wird auch die Inflationsprognose sein, die derzeit bei 3,6% für den Kern-PCE bis Ende 2023 liegt. Es wird ein Anstieg auf 3,7% erwartet. Eine Beibehaltung oder Senkung wäre ein dovishes Signal.
Das aktuelle Punktdiagramm mit den Markterwartungen. Eine Beibehaltung des Dot Plots würde als zurückhaltend angesehen werden. Quelle: Bloomberg.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass wir heute zwar mit einer zögerlichen Pause rechnen, die künftige Vorgehensweise aber stark von einer Kombination von Faktoren wie Inflationstrends, Wirtschaftsindikatoren und der Widerstandsfähigkeit des Finanzsektors abhängen wird. Auf dem Weg in die Zukunft wird die Navigation der Fed durch diese komplexen wirtschaftlichen Bedingungen ein entscheidender Faktor für die Gesundheit der US-Wirtschaft bleiben.
Die Renditen des S&P 500 (US500) nach der letzten Zinserhöhung. Quelle: Bloomberg, XTB.
US500
Der S&P500 (US500) zeigt ein starkes Aufwärtsmomentum und verzeichnet den fünften Tag in Folge Gewinne. Der Index liegt derzeit bei 4.378 Punkten und nähert sich damit der Widerstandsmarke von 4.400 Punkten.
HANDELN beim TESTSIEGER 2023:
- Der Testsieger bei den CFD Brokern 2023 bei Brokerwahl.de ist XTB
- Über 66.000 Trader haben abgestimmt!
- Bester Service, beste Spreads und beste Technik
- Überzeugen Sie sich selbst und handeln Sie beim Besten CFD Broker Deutschlands laut Brokerwahl
Offenlegung gemäß § 80 WpHG zwecks möglicher Interessenkonflikte
Der Autor (m/w/d) kann in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten investiert sein.
Die Autoren der Veröffentlichungen verfassen jene Informationen auf eigenes Risiko. Analysen und Einschätzungen werden nicht in Bezug auf spezifische Anlageziele und Bedürfnisse bestimmter Personen verfasst. Veröffentlichungen von XTB, die bestimmte Situationen an den Finanzmärkten kommentieren sowie allgemeine Aussagen von Mitarbeitern von XTB hinsichtlich der Finanzmärkte, stellen keine Beratung des Kunden durch XTB dar und können auch nicht als solche ausgelegt werden. Die Publikation stellt weder ein Angebot noch eine Beratung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf, Verkauf oder Halten irgendeiner Finanzanlage dar. XTB ist nicht dazu verpflichtet, die Informationen in dieser Marketingmitteilung zu aktualisieren, abzuändern oder zu ergänzen, wenn sich ein in dieser Publikation genannter Umstand oder eine darin enthaltene Stellungnahme, Einschätzung, Idee oder Prognose ändert oder unzutreffend wird. XTB haftet nicht für Verluste, die direkt oder indirekt durch getroffene Handlungsentscheidungen in Bezug auf die Inhalte der Veröffentlichungen entstanden sind.
Wertentwicklungen von Handelswerten aus der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für Wertentwicklungen in der Zukunft!
Die bereitgestellten Informationen enthalten KEINE Kostenbetrachtung wie Transaktionskosten, Konvertierungskosten oder Spreads. Solche Kosten können anfallen und die Ergebnisse beeinflussen. Die Rendite kann sich aufgrund von Währungsschwankungen erhöhen oder verringern, wenn die Angaben auf Zahlen beruhen, die auf eine andere Währung als die offizielle Währung des Landes lauten, in dem der Anleger oder potenzielle Anleger ansässig ist bzw in welcher Währung das Handelskonto geführt wird.
XTB S.A. (samt Zweigniederlassungen) ist kein Steuerberater und prüft nicht, ob eine Anlageentscheidung für die Kunden steuerlich günstig ist. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen eines Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Kurse bzw. der Wert eines Finanzinstruments können steigen und fallen.
RISIKOHINWEIS für CFD
CFD sind komplexe Instrumente und beinhalten wegen der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. 75% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. Anlageerfolge sowie Gewinne aus der Vergangenheit garantieren keine Erfolge in der Zukunft. Inhalte, Newsletter und Mitteilungen von XTB stellen keine Anlageberatung dar. Die Mitteilungen sind als Werbemitteilung zu verstehen.
