El Ibex 35 achaca las revueltas en Francia e Italia. ¿Miedo de que pase en nuestro país?

El Ibex 35 termina una sesión muy negativa y con descensos que se han acercado al 2%. Europa ha tenido una jornada negra por culpa de las revueltas en Francia e Italia y aunque los miedos por la tendencia de la IA y las tensiones geopolíticas parecen haberse aliviado ligeramente, han pesado en la mente de los inversores dentro de los índices europeos. 

Movimientos en el Ibex 35: Cellnex y ACS suben, Solaria se desploma

Dentro del Ibex 35 apenas hemos tenido empresas que hayan terminado en verde. Cellnex o ACS han subido alrededor de medio punto porcentual, pero el foco se ha puesto en las caídas. Solaria ha sido el valor más negativo, con un desplome superior al 4%. La recogida de beneficios de las subidas del viernes y la negatividad sobre sus objetivos de capacidad siguen pesando en su cotización, así como la presión de los cortos. 

Por su lado, Indra ha descendido un 3%. La compañía es una de las más expuestas a las elecciones de noviembre en España, ya que el estado tiene poder para modificar la directiva y los inversores no quieren mayor incertidumbre en la cúpula de la empresa. De hecho, el PP ha planteado vender las participaciones del SEPI en algunas empresas privadas, lo que podría afectar a la empresa. Nosotros pensamos que Indra no se vería afectada por ventas debido a su importancia estratégica, pero no podemos descartar cambios en los sillones. También Repsol ha sufrido un correctivo, debido a las caídas del precio del crudo. Todo ello en una semana en la que la temporada de resultados empieza a coger ritmo en el Ibex 35, con Enagás, Iberdrola, Puig y Bankinter reportando sus cifras.

Francia: de mal en peor

En Europa, el CAC francés y el MIB italiano han achacado los conflictos sociales. El selectivo francés se ha dejado alrededor de un 1,5%, con el sector financiero sufriendo un duro varapalo. La exposición de la banca a la deuda francesa está empezando a preocupar, ya que aumenta el riesgo de liquidez ante una posible avalancha de retiro de depósitos. Ahora mismo el riesgo de impago de Francia es bajo, pero a medida que aumenta, el sector financiero sufre las consecuencias en su cotización. Este impacto también se ve en los mercados de renta fija. El bono francés a 10 años ya supera el 4,9% de rendimiento y la prima de riesgo frente al bono alemán se acerca a los 150 puntos básicos. La situación francesa preocupa al mercado, no solo por el país en sí mismo, sino por el riesgo de contagio a toda Europa a través de la moneda común. 

Wall Street coge aire antes de sus resultados: el Nasdaq repunta

Wall Street por su parte recupera algo del terreno perdido la semana pasada. El Nasdaq 100 repunta un 1% y los valores relacionados con la IA respiran. Sin embargo, esto puede cambiar a lo largo de la semana, ya que empresas como Tesla o Meta presentan sus cifras trimestrales y el mercado pondrá el foco en su capex. 

El petróleo da un respiro y cae por debajo de los 100 dólares

En las materias primas, el precio del crudo ha caído por debajo de los 110$ en el caso del brent, pero sigue siendo un mercado muy tensionado por el despunte de los precios del transporte y los seguros. 

¿Cómo podemos invertir en XTB en este contexto?

El inversor puede preguntarse cómo invertir en este contexto. Y depende de sus perspectivas. Si los inversores piensan que la crisis de Francia no irá a más, podría ser una gran oportunidad para invertir en renta fija francesa. El motivo sería: los rendimientos son ya muy elevados y aunque puedan seguir repuntando en los próximos meses, el impago es improbable. Por ello, los vencimientos a más corto plazo o de la parte media de la curva (hasta 5 años) podrían ser una opción para estos inversores. De hecho, no tiene por qué exponerse directamente a Francia, sino que puede comprar bonos alemanes en vista a que la situación mejore y toda la deuda europea sufra una caída de rendimientos (lo que beneficia al que ya tiene la renta fija comprada). Un ejemplo de ETF sobre deuda pública alemana para invertir en XTB es el eb.rexxR Government Germany 2.5-5.5 DE, con ticker RXP2EX.DE. También está el ETF de 0 a 1 años, con el ticker EBMMEX.DE. 

Otra opción podría ser apostar en contra. Quizás el estado francés no quiebre. Pero el sufrimiento puede ser profundo y sus mercados financieros pueden notarlo. En XTB contamos, entre otras alternativas, con ETFs inversos sobre el CAC 40, que es el índice de acciones más importante de Francia. Es decir, son ETFs para apostar en contra de Francia. Uno de ellos es el CAC 40 Daily 1X Inverse (SHC.FR), mientras que si quieres asumir más riesgos tienes un apalancado por dos (multiplica tu poder de inversión por dos, pero los movimientos son más fuertes). Este segundo se llama CAC 40 Daily 2X Leveraged (LVC.FR).