Actions américaines : les 10 meilleures perspectives

Choisir une action gagnante n'est pas une tâche facile. Elle nécessite de nombreuses étapes, du recueil des données à leur analyse. L'univers de l'investissement s'élargissant, la quantité de travail peut devenir écrasante à un moment donné. De plus, il ne faut pas oublier que le biais psychologique est toujours un facteur important dans ces analyses. Nous avons adopté une approche différente et utilisé un algorithme totalement dénué d'émotions et basé uniquement sur des données historiques.

Nous avons recueilli des données pour plus de 700 membres du S&P 500 au cours des 30 dernières années et, pour chaque action, nous avons calculé plus de 80 indicateurs fondamentaux tels que le ratio cours/bénéfice, le rendement des dividendes, le ratio cours/bénéfice, etc. Ensuite, nous avons sélectionné les gagnants des années précédentes et les avons examinés de plus près - notre objectif était de trouver un modèle commun, les caractéristiques d'un gagnant potentiel. Pour y parvenir, notre modèle a analysé les actions présentant les taux de rendement les plus élevés dans le passé et nous a finalement fourni 10 indicateurs à prendre en compte lors de la sélection d'un gagnant potentiel.

Parmi ces indicateurs, ceux qui ressortent le plus sont le rendement des dividendes et le ratio dette nette/fonds propres, qui étaient inférieurs à la moyenne dans le cas des gagnants. Une autre tendance forte se dégage : les gagnants semblent avoir de bien meilleurs résultats en matière de croissance du chiffre d'affaires, de taux de croissance annuel composé sur trois ans et de ratio de couverture des liquidités que la moyenne de l'indice. 

Cet ensemble d'indicateurs semble refléter une "approche de bon sens", selon laquelle les gagnants devraient se caractériser par une croissance élevée des ventes et des revenus, ainsi que par un faible niveau d'endettement, ce qui réduit le risque d'investissement.

Cette analyse nous a conduit à sélectionner 10 sociétés qui pourraient s'avérer gagnantes dans un avenir proche. Nous présentons brièvement ci-dessous chacune des actions sélectionnées par le modèle.

Fortinet (FTNT.US) - Cybersécurité

Fortinet est l'un des leaders mondiaux du secteur de la cybersécurité. L'entreprise ne se contente pas de concevoir et de produire des solutions logicielles, mais fabrique également des produits matériels et fournit des services de cybersécurité. La pandémie de COVID-19 s'est avérée être une grande opportunité pour Fortinet, car de nombreux employés sont passés au télétravail et la demande pour les produits de l'entreprise a augmenté. Le chiffre d'affaires a augmenté de 20 % en 2020, pour atteindre 2,6 milliards de dollars, tandis que le bénéfice net a augmenté de près de 50 % par rapport à l'année précédente. Fin 2020, Fortinet a acquis Panopta, une société proposant la gestion automatisée d'un réseau d'entreprise, y compris les serveurs, les appareils et les bases de données, entre autres. Grâce à cela, Fortinet sera en mesure de fournir de nouvelles et meilleures solutions à ses clients.Source: xStation5 

Apple (AAPL.US) - Matériel et logiciels informatiques

Apple n'a pas besoin d'être présenté. C'est l'une des entreprises les plus valorisées au monde. La société a lancé de multiples produits de pointe à succès l'année dernière, ce qui peut être un excellent signe pour les investisseurs. Fin 2020, Apple a lancé le premier Macbook équipé de sa propre puce M1. Ses performances sont étonnamment bonnes par rapport aux bancs d'essai, et il a la possibilité de changer l'ensemble du marché de l'électronique grand public. Le revenu net d'Apple est resté stable au cours des cinq dernières années, avec quelques légères fluctuations, et le bénéfice net a augmenté de 2,2 milliards de dollars pour atteindre 57,4 milliards de dollars en 2020. L'entreprise s'efforce constamment d'être en avance sur la concurrence et les dépenses de R&D ont augmenté en 2020 afin d'assurer sa position de leader.
Source: xStation5

Autodesk (ADSK.US) - Logiciels

Autodesk est un leader mondial dans le domaine des logiciels et services de conception et d'ingénierie 3D. Parmi son portefeuille de produits, on trouve des applications telles qu'AutoCAD, 3ds Max ou Maya. Au cours de l'exercice 2021, Autodesk a fait l'acquisition de Spacemaker, fournisseur d'un logiciel basé sur le cloud et soutenu par l'IA, dont l'objectif est d'aider les architectes et les concepteurs urbains à prendre des décisions de conception plus rapidement. De plus, la société a récemment acquis Innovyze, producteur de logiciels innovants pour la conception d'infrastructures hydrauliques, ce qui aidera Autodesk à améliorer son portefeuille de produits. Le segment Architecture, ingénierie et construction génère plus de 40 % du chiffre d'affaires d'Autodesk, qui a augmenté de 86 % au cours des dernières années. La demande élevée dans le secteur immobilier est un signe prometteur pour Autodesk, car ses logiciels jouent un rôle crucial dans le processus de construction.
Source: xStation5

NVIDIA Corporation (NVDA.US) - Processeurs et puces graphiques

NVIDIA Corp. conçoit et développe des processeurs graphiques et les logiciels associés. Plus de 60% des ventes proviennent de ses segments graphiques, qui comprennent les GPU GeForce pour les jeux. Les autres 40% des ventes proviennent du segment Compute & Networking, qui comprend les plates-formes de centres de données et les systèmes pour l'IA et le calcul accéléré. Récemment, NVIDIA a lancé GeForce NOW - un service de streaming de jeux, qui a le potentiel d'augmenter considérablement les revenus de la société. En raison de la demande accrue de cartes graphiques résultant du minage de crypto-monnaies, leurs prix ont explosé. Les nouvelles puces CMP de NVIDIA, conçues exclusivement pour le minage, pourraient devenir une nouvelle source de profit et contribuer à faire baisser les prix.  Au cours de l'année écoulée, le chiffre d'affaires de l'entreprise a augmenté de 53 % pour atteindre 16,7 milliards de dollars, et le bénéfice net a augmenté pour atteindre 4,3 milliards de dollars. 
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Advanced Micro Devices (AMD.US) - Processeurs et puces graphiques

AMD est largement connue pour la conception et la production de processeurs et de cartes graphiques extrêmement fiables, mais il y a quelques années à peine, l'entreprise était au bord de la faillite. Le changement de PDG et l'introduction de nouveaux produits Ryzen ont provoqué une énorme croissance du cours de l'action et renforcé la position de l'entreprise par rapport à Intel. Le cours de l'action a explosé par rapport aux niveaux de 2015-2016.  Les revenus de la société augmentent successivement et il semble que cette tendance puisse être maintenue. Les revenus d'AMD en 2020 ont augmenté de 45% par rapport à 2019 et leur bénéfice net a augmenté de plus de 150%. Le marché du jeu vidéo continue de croître et AMD y participe largement.
Source: xStation5

Adobe (ADBE.US) - Logiciels

Adobe est l'un des principaux fournisseurs de produits et technologies de logiciels informatiques. Il est connu pour une grande variété de marques, mais les plus reconnues sont Acrobat, Photoshop, Illustrator et Premiere. Les données financières pour le premier trimestre 2021 et les trimestres précédents montrent une croissance régulière et durable du chiffre d'affaires, ce qui n'est pas une surprise étant donné que les produits Adobe sont constamment améliorés et qu'ils n'ont pas de concurrents importants. L'action atteint de nouveaux sommets historiques, ce qui montre également la confiance que les investisseurs accordent à l'entreprise.
Source: xStation5

Home Depot (HD.US) - Retailing

Home Depot est un détaillant qui vend des matériaux de construction et des produits de rénovation pour la maison. Il possède plus de 2 200 magasins en Amérique du Nord. Les multiples confinements n'ont pas eu d'impact significatif sur Home Depot. La société a mis en place sa propre plateforme de commerce électronique pour s'adapter à la période difficile de la pandémie. Néanmoins, la levée des restrictions Covid-19 peut avoir un impact positif sur l'entreprise car beaucoup de clients préfèrent voir et juger les produits de rénovation avant de les acheter (ce qui n'est pas le cas pour les ventes en ligne). Home Depot semble rester l'un des principaux détaillants de matériaux pour la maison aux États-Unis. La société a connu une croissance régulière de ses revenus et de son bénéfice par action au cours des cinq dernières années. 
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Teradyne (TER.US) - Équipement de test automatisé

Teradyne conçoit et fabrique des équipements de test automatisés, des systèmes pour les semi-conducteurs et des robots industriels. Ses clients sont principalement des fabricants d'équipements. L'industrie des équipements de test des semi-conducteurs devrait connaître une croissance annuelle composée de plus de 3 % au cours des cinq prochaines années.  Teradyne est l'une des deux entreprises qui dominent ce secteur et qui ont un fort potentiel de croissance. La société a également ciblé un autre marché - les robots collaboratifs, ou Cobots, qui sont des robots destinés à faciliter l'interaction homme-robot. Ce marché devrait connaître une croissance rapide dans les années à venir en raison de l'augmentation de l'automatisation dans les entreprises, et cela pourrait s'avérer être une autre grande opportunité pour Teradyne.
Source: xStation5 

ServiceNOW (NOW.US) - Logiciels

ServiceNOW fournit une plateforme permettant d'automatiser les flux de travail de l'informatique, des employés et des clients. Elle fournit son logiciel via internet, en utilisant des interfaces faciles à utiliser.  Tout comme d'autres fournisseurs de logiciels, ServiceNOW a bénéficié des restrictions liées à la pandémie et de l'augmentation du télétravail. La société a connu une croissance régulière de ses revenus au cours des deux derniers trimestres et il semble que cette tendance puisse se poursuivre. La société augmente continuellement ses dépenses en R&D pour rester compétitive. De plus, ServiceNOW a récemment acquis Lightstep, une startup qui fournit des logiciels pour le contrôle des performances des applications.
Source: xStation5

MarketAxess (MKTX.US) - Services financiers

MarketAxess offre une plateforme électronique aux clients institutionnels qui négocient des obligations d'entreprises américaines, des obligations à haut rendement et des obligations des marchés émergents. Plus de 90% des revenus de la société proviennent des commissions. La société a connu une croissance régulière de ses revenus en glissement annuel au cours des deux dernières années. Sa stratégie consiste à élargir la base de clients sur ses marchés existants et à accroître sa présence en dehors des États-Unis. Des progrès ont été réalisés dans ce dernier domaine, MarketAxess ayant achevé l'acquisition de Regulatory Reporting Hub en 2020. Regulatory Reporting Hub était l'activité de reporting réglementaire de Deutsche Börse Group et l'acquisition permettra de renforcer et d'étendre la position de MarketAxess en Europe. 
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