Summary:
- No trade agreement reached during the talks in Washington; China will raise tariffs on 5000 US goods from the 1st of June
- Wall Street sinks as China responds to US tariffs
- Equity markets are still under pressure
- BITCOIN price soars over the weekend
Moods on the global equity markets are sour on Monday and there are good reasons for it. Trade tensions continue to pressure stock valuations all over the world and recent developments do not bode well for the future either. In turn, all three major stock market indices from Wall Street opened lower on the first trading day of the week. The cause of this situation is no solution to the ongoing US-China trade conflict was found over the weekend and a streak of tweets from Donald Trump on Monday morning hinted that the United States are not backing down. The US President warned China not to retaliate or it will get worse.
Investissez dès maintenant ou testez notre démo gratuite
Ouvrir un compte DÉMO GRATUITE Téléchargez notre application mobile Téléchargez notre application mobileIt’s worth to see that China announced it will impose tariffs on 5000 US products worth a total of $60 billion. Tariff rates will vary by product and fall into 5-25% range. Full list of US goods is yet to be disclosed but what we know now is that tariff on LNG imports will increase from 10% to 25%. However, according to tweet from Global Times’ Hu Xijin products target may include those of the US major exporters like Boeing (BA.US), Caterpillar (CAT.US), NVIDIA (NVDA.US) or Intel (INTC.US). Having said that, those companies enjoyed elevated volatility on today’s session.
The European session started a little better, but moods on the global equity markets didn't let the stock markets on the Old Continent regain losses from the previous days. At the end of the day, the bulk of the European blue chips indices turned lower which is consistent with the sentiment on Wall Street. One of the biggest laggards was ThyssenKrupp (TKA.DE) which was the worst performing DAX stock today after over +26% jump on Friday.
On the cryptocurrencies market, the Bitcoin rally continues unabated. Last week the price broke the key level of $6000 and over the weekend it literally skyrocketed reaching nearly $7500 at one point. Bitcoin is up 33% in May alone, up 93% so far this year and up 125% from December lows. Concerns about yuan depreciation are seen as one of the reasons behind the Bitcoin rally.
"Ce contenu est une communication marketing au sens de l'art. 24, paragraphe 3, de la directive 2014/65 /UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 concernant les marchés d'instruments financiers et modifiant la directive 2002/92 /CE et la directive 2011/61 /UE (MiFID II). La communication marketing n'est pas une recommandation d'investissement ou une information recommandant ou suggérant une stratégie d'investissement au sens du règlement (UE) n°596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché (règlement sur les abus de marché) et abrogeant la directive 2003/6 / CE du Parlement européen et du Conseil et directives 2003/124 / CE, 2003/125 / CE et 2004/72 / CE de la Commission et règlement délégué (UE) 2016/958 de la Commission du 9 mars 2016 complétant le règlement (UE) n°596/2014 du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les normes techniques de réglementation relatives aux modalités techniques de présentation objective de recommandations d'investissement ou d'autres informations recommandant ou suggérant une stratégie d'investissement et pour la divulgation d'intérêts particuliers ou d'indications de conflits d'intérêt ou tout autre conseil, y compris dans le domaine du conseil en investissement, au sens de l'article L321-1 du Code monétaire et financier. L’ensemble des informations, analyses et formations dispensées sont fournies à titre indicatif et ne doivent pas être interprétées comme un conseil, une recommandation, une sollicitation d’investissement ou incitation à acheter ou vendre des produits financiers. XTB ne peut être tenu responsable de l’utilisation qui en est faite et des conséquences qui en résultent, l’investisseur final restant le seul décisionnaire quant à la prise de position sur son compte de trading XTB. Toute utilisation des informations évoquées, et à cet égard toute décision prise relativement à une éventuelle opération d’achat ou de vente de CFD, est sous la responsabilité exclusive de l’investisseur final. Il est strictement interdit de reproduire ou de distribuer tout ou partie de ces informations à des fins commerciales ou privées. Les performances passées ne sont pas nécessairement indicatives des résultats futurs, et toute personne agissant sur la base de ces informations le fait entièrement à ses risques et périls. Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l'effet de levier. 76% de comptes d'investisseurs de détail perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment les CFD fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque probable de perdre votre argent. Avec le Compte Risque Limité, le risque de pertes est limité au capital investi."