ByteDance et Alibaba ont rapidement pris contact avec Nvidia pour s'informer sur les puces H200 après que le président Trump ait indiqué que les exportations vers la Chine seraient autorisées. C'est le premier signe concret que les principales plateformes chinoises souhaitent réintégrer l'écosystème de Nvidia.
- Les deux entreprises préparent d'importantes commandes, sous réserve de l'accord de Pékin, mais elles expriment déjà leurs inquiétudes quant à la disponibilité des stocks. Les puces H200 restent extrêmement limitées, Nvidia donnant la priorité à Blackwell et à la future gamme Rubin.
- Le H200 est près de six fois plus puissant que le H20 précédemment autorisé, ce qui redéfinit instantanément le paysage concurrentiel sur le marché chinois de la formation en IA. Les puces nationales restent à la traîne en matière de charge de travail de formation, ce qui confère à Nvidia un rôle stratégique essentiel.
- Pékin n'a pas encore répondu officiellement au feu vert donné aux exportations. Les récentes restrictions imposées aux achats de puces Nvidia par les centres de données soutenus par le gouvernement et les grandes entreprises technologiques ajoutent une couche supplémentaire d'incertitude.
- Les régulateurs chinois ont demandé à des entreprises telles qu'Alibaba, ByteDance et Tencent d'évaluer leur demande potentielle en H200. Une décision de Pékin est attendue prochainement.
- Malgré la surveillance politique, des institutions chinoises, allant des meilleures universités aux organisations liées à la défense, auraient tenté de se procurer des unités H200 par le biais de canaux parallèles, ce qui témoigne d'une forte demande en matière de calcul haute performance.
- Le marché s'attend à ce que les géants technologiques chinois achètent discrètement des unités H200. Les principaux modèles d'IA en Chine dépendent toujours du matériel Nvidia, et la pression concurrentielle exercée sur Huawei et Cambricon dans le domaine de la formation reste importante.
- La chaîne d'approvisionnement de Nvidia reste limitée. La production du H200 est encore très restreinte, ce qui pourrait freiner la hausse des revenus à court terme, même si la Chine redevient un marché viable.
- Le ministère chinois des Affaires étrangères a adopté une position neutre, affirmant que le pays accordait de l'importance à la coopération avec les États-Unis et refusant de faire d'autres commentaires.
Source: xStation5
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