Ouverture US : Nvidia progresse de 3,2 % 📈

• Wall Street affiche de légers gains ; Nvidia (NVDA.US) prend les devants parmi les grandes capitalisations américaines avec une hausse de plus de 3 %. Amgen (AMGN.US) en revanche, accuse une baisse de 5 %, exerçant une pression sur le Dow Jones Industrial Average (DJIA). 
• Les ventes de nouvelles maisons aux États-Unis pour le mois d’août se révèlent légèrement supérieures aux attentes, bien qu'en recul par rapport au mois précédent (-4,6 % contre -5,3 % prévu après une hausse de 10,6 % en juillet) ; les prix baissent de presque 5 % sur un an.
• Hewlett Packard (HPE.US) connaît une hausse suite à une recommandation rehaussée par Barclays, qui met en avant le potentiel de l'intelligence artificielle (IA) ; les SPACs profitent de l'optimisme suscité par les baisses de taux de la Fed. 

Aujourd'hui, le marché boursier américain enregistre de légers gains, avec une progression d'environ 0,2 % pour le Nasdaq 100, tandis que le S&P 500 reste stable et que le DJIA baisse de 0,4 %. Les rendements des obligations à 10 ans sont en hausse de près de 4 points de base, atteignant 3,77 % ; l'indice dollar (USDIDX) rebondit de plus de 0,3 %, dépassant 101. L'OCDE a qualifié l'économie américaine de "robuste", prévoyant que la Réserve fédérale réduira les taux à 3,50 % d'ici fin 2025, tandis que la BCE devrait également baisser ses taux à 2,25 % d'ici la fin de l'année prochaine.

Nvidia et Intel (INTC.US) mènent les gains dans le secteur des semi-conducteurs. Bristol-Myers Squibb (BMY.US) perd plus de 3 % aujourd'hui ; un autre géant pharmaceutique, Amgen, subit également une perte d'environ 5 %, malgré des commentaires optimistes de la part des analystes de TD Cowen. Source : xStation5

US100 (intervalle D1)

Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 (US100) défendent les principales zones de support au niveau de l'EMA200 (ligne rouge), poursuivant ainsi leur tendance haussière au-dessus du niveau de 23,6 de Fibonacci à 20 000 points, avec un "plus bas plus élevé", ce qui offre des fondamentaux techniques favorables à de nouvelles hausses. La principale zone de résistance est fixée à 21 000 points, près du sommet historique de juillet 2024. Un support important est observé au niveau de 19 500 points, où se trouve le niveau de 38,2 de Fibonacci de la tendance haussière entamée en avril 2024.

Source: xStation5

Nvidia profite des espoirs liés aux investissements en infrastructure IA

Les analystes de Mizuho, dans un récent rapport sur la technologie de Bain, estiment que le marché des matériels et logiciels liés à l'IA pourrait atteindre jusqu'à 990 milliards de dollars d'ici 2027, contre environ 185 milliards actuellement, apaisant ainsi certaines inquiétudes concernant les tendances de dépenses et les budgets, malgré le retour sur capital investi (ROIC) incertain issu des investissements en IA. Selon les analystes, il existe encore peu de clarté sur les taux de croissance des dépenses d'investissement pour 2026, malgré l'optimisme entourant l'année 2025.

Malgré cela, les analystes signalent que la demande "continuera de croître à mesure que [les modèles de langage de grande taille] étendront leurs capacités à traiter simultanément plusieurs types de données (texte, images et audio) et que les capital-risqueurs investiront encore plus d'argent dans des start-ups d'IA." "Si la demande des centres de données pour les GPU de génération actuelle doublait d'ici 2026 - une hypothèse raisonnable compte tenu de la trajectoire actuelle - les fournisseurs de composants clés devraient augmenter leur production de 30 % ou plus dans certains cas."

De plus, un contrat d'achat d'énergie signé par Microsoft Corp. (MSFT.US) et Constellation Energy Corp. (CEG.US) est perçu comme positif pour les actions d'IA. Les analystes se demandent : "Microsoft signerait-il un accord d'achat d'énergie nucléaire de 20 ans avec Constellation Energy, dépensant 1,6 milliard de dollars juste pour relancer une installation qui ne commencera pas à produire d'énergie avant 2028 s'ils prévoyaient de ralentir ou de réduire leur croissance des dépenses d'investissement et leurs investissements en IA ? Non."

Enfin, le PDG de Nvidia, Jensen Huang, a achevé son plan de vente d'actions adopté plus tôt cette année, ayant réalisé 713 millions de dollars grâce à des ventes d'actions NVDA (selon le plan de trading Rule 10b5-1) à un prix moyen d'environ 119 dollars par action. Ce plan devait être valable jusqu'en mars 2025, mais Huang a vendu toutes les actions six mois avant l'expiration. Il est possible qu'il adopte un nouveau plan pour vendre d'autres actions, mais il reste encore à déterminer s'il le fera ou non.

NVDA.US (intervalle D1)

Source: xStation5