Le palladium a atteint son plus haut niveau en quatre mois, les traders cherchant à sécuriser leurs approvisionnements dans un contexte de tensions croissantes en Ukraine, la Russie, premier producteur de métal, ayant rassemblé des troupes près de la frontière.
Les tensions entre la Russie et l'Occident au sujet de l'Ukraine semblent avoir renforcé les craintes d'une interruption de l'approvisionnement en Palladium, les investisseurs et les producteurs utilisant ce métal précieux semblent avoir anticipé une baisse de l’offre.
Investissez dès maintenant ou testez notre démo gratuite
Rejoignez XTB Ouvrir un compte démo Téléchargez notre application mobile Téléchargez notre application mobileDurant l’année 2021, l'impact de la pénurie de semi-conducteurs sur la production automobile a assombri les perspectives de la demande, entraînant une chute des prix au second semestre.
Sur le marché OTC, le déport - une structure de marché dans laquelle les prix au comptant sont plus élevés que ceux à terme - du palladium augmente de plus en plus, ce qui suggère que la disponibilité du métal précieux est de plus en plus faible. Les échanges de palladium sont très peu liquides, la volatilité du palladium est importante en règle générale.
Pour les investisseurs, le resserrement de l’offre peut s’avérer être une opportunité très intéressante car les rendements de l’actif sont importants étant donné son illiquidité, encore faut-il que la situation ambigüe entre l’Ukraine et la Russie perdure.
La Russie produit environ 40 % du palladium fraîchement extrait. En cas de conflit impliquant l'Ukraine, rien n'indique qu'il y aura des sanctions contre les exportations de métaux. Les États-Unis et l'UE ont envisagé de nouvelles sanctions à l'encontre des plus grandes banques russes et envisagent de restreindre la capacité du pays à convertir des roubles en dollars en cas d'invasion, ce qui pourrait affecter les exportations de la Russie, cela affecterait l’offre et la demande de Palladium.
Point technique de long terme : Palladium
Le cours du palladium évolue dans une consolidation assez large entre 1600$ et 3000$. Cependant, on peut tout de même déceler certaines phases de tendance à l’intérieur même du range, comme en fin 2020 - début 2021, le cours effectuait en effet des plus hauts de plus en plus hauts et des plus bas de plus en plus hauts.
Le momentum du palladium semble être haussier. En effet, après une baisse de près de 48% de son prix depuis ses plus hauts, le palladium a rebondi fortement sur le support des 1600$, le prix enregistre une hausse de plus de 50% depuis son plus bas de 2021.
Le consensus du Palladium est haussier, notamment grâce à ses fondamentaux.
En effet, les tensions entre la Russie et l’Ukraine semblent réduire l’exploitation minière du palladium, ce qui réduit considérablement l’offre de la matière première. La demande reste assez forte, les sociétés de semi-conducteurs mondiales demandant de plus en plus de composants électroniques fabriqués en partie grâce au Palladium.
Nous avons donc une offre en baisse et une demande en hausse, le prix finit donc par accélérer à la hausse.
Les perspectives techniques du palladium sont assez claires. Nous avons 3 niveaux à surveiller : le support des 1600$, le support des 2100$, et la résistance des 3000$.
Tant que le RSI est au-dessus de sa zone de neutralité, et que le prix évolue au-dessus du niveau des 2100$, le cours a plus de probabilité de hausse, et pourrait atteindre ses plus hauts historiques.
À l’inverse, si le RSI casse sa zone de neutralité par le bas et que le cours franchit clairement le niveau des 2100$ à la baisse, un retour sur le niveau des 1600$ ne sera pas à exclure.
"Ce contenu est une communication marketing au sens de l'art. 24, paragraphe 3, de la directive 2014/65 /UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 concernant les marchés d'instruments financiers et modifiant la directive 2002/92 /CE et la directive 2011/61 /UE (MiFID II). La communication marketing n'est pas une recommandation d'investissement ou une information recommandant ou suggérant une stratégie d'investissement au sens du règlement (UE) n°596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché (règlement sur les abus de marché) et abrogeant la directive 2003/6 / CE du Parlement européen et du Conseil et directives 2003/124 / CE, 2003/125 / CE et 2004/72 / CE de la Commission et règlement délégué (UE) 2016/958 de la Commission du 9 mars 2016 complétant le règlement (UE) n°596/2014 du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les normes techniques de réglementation relatives aux modalités techniques de présentation objective de recommandations d'investissement ou d'autres informations recommandant ou suggérant une stratégie d'investissement et pour la divulgation d'intérêts particuliers ou d'indications de conflits d'intérêt ou tout autre conseil, y compris dans le domaine du conseil en investissement, au sens de l'article L321-1 du Code monétaire et financier. L’ensemble des informations, analyses et formations dispensées sont fournies à titre indicatif et ne doivent pas être interprétées comme un conseil, une recommandation, une sollicitation d’investissement ou incitation à acheter ou vendre des produits financiers. XTB ne peut être tenu responsable de l’utilisation qui en est faite et des conséquences qui en résultent, l’investisseur final restant le seul décisionnaire quant à la prise de position sur son compte de trading XTB. Toute utilisation des informations évoquées, et à cet égard toute décision prise relativement à une éventuelle opération d’achat ou de vente de CFD, est sous la responsabilité exclusive de l’investisseur final. Il est strictement interdit de reproduire ou de distribuer tout ou partie de ces informations à des fins commerciales ou privées. Les performances passées ne sont pas nécessairement indicatives des résultats futurs, et toute personne agissant sur la base de ces informations le fait entièrement à ses risques et périls. Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l'effet de levier. 69% de comptes d'investisseurs de détail perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment les CFD fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque probable de perdre votre argent. Avec le Compte Risque Limité, le risque de pertes est limité au capital investi."
