Rapports sur les bénéfices de Goldman Sachs et Morgan Stanley 📌

Goldman Sachs (GS.US) et Morgan Stanley (MS.US), qui tirent en grande partie leurs bénéfices de leurs activités d'investissement, enregistrent aujourd'hui une hausse modeste de 1,7% dans les échanges préouverture. Les deux banques d'investissement ont enregistré des performances modérées.

Goldman Sachs (GS.US)

Goldman Sachs a publié des revenus de vente et de négociation de titres à revenu fixe, de devises et de matières premières (FICC) pour le quatrième trimestre 2023, qui ont été inférieurs aux estimations des analystes. Cependant, le bénéfice net et le bénéfice par action ont largement dépassé les attentes de Wall Street. La banque a réalisé un bénéfice net de 1,87 milliard de dollars, contre 1,19 milliard de dollars au quatrième trimestre 2022. Dans la banque d'investissement, les revenus de la banque mondiale ont diminué et la rentabilité du segment de la gestion de fortune a augmenté. Le PDG de la banque, David Salomon, a souligné qu'en 2023, la banque a exécuté sa stratégie.

• Revenus : 11,32 milliards de dollars contre 10,84 milliards de dollars de prévisions et 10,59 milliards de dollars au 4ème trimestre 2022.
  • Ventes et transactions FICC : 2,03 milliards de dollars contre 2,58 milliards de dollars prévus (baisse de 24 % d'une année sur l'autre).
  • Global Banking and Markets : 6,35 milliards de dollars contre 6,47 milliards de dollars prévus (une baisse de 2,5 % d'une année sur l'autre).
  • Banque d'investissement : 1,65 milliard de dollars contre 1,68 milliard de dollars prévus (une baisse de 12 % d'une année sur l'autre).
  • Vente et négociation d'actions : 2,61 milliards de dollars contre 2,25 milliards de dollars prévus (une augmentation de 26 % d'une année sur l'autre, résultant indirectement d'un quatrième trimestre très faible pour les actions en 2022).
  • Conseil : 1,01 milliard de dollars contre 902,3 millions de dollars prévus (une baisse de 29 % d'une année sur l'autre).
  • Souscription d'actions : 252 millions de dollars contre 335,4 millions de dollars de prévisions (une augmentation de 38 % d'une année sur l'autre).
• Bénéfice par action (BPA) : 5,48 $ contre 3,61 $ prévus et 3,32 $ au 4e trimestre 2022.
• Actifs sous gestion (AUM) : 2,81 trillions de dollars contre 2,77 trillions de dollars prévus (augmentation de 10 % en glissement annuel).
• Ratio CET1 : 14,5 % par rapport aux 14,8 % prévus.
• Revenus d'intérêts : 1,34 milliard de dollars contre 1,73 milliard de dollars prévus (baisse de 35 % d'une année sur l'autre).
• Dépôts : 428 milliards de dollars (augmentation de 6,2 % d'un trimestre à l'autre).
• Rendement des capitaux propres : 7,6 % par rapport aux prévisions de 5,56 %.

Source: xStation 5

Morgan Stanley (MS.US)

Les résultats de Morgan Stanley pour le quatrième trimestre ont montré une légère augmentation des revenus nets et des revenus nets de la gestion de patrimoine, dépassant les estimations des analystes. Toutefois, les résultats ont été mitigés dans d'autres domaines, tels que la vente et le négoce d'actions et les revenus des services de conseil, certains chiffres dépassant les attentes et d'autres les dépassant. Le bénéfice par action de la société a diminué par rapport à l'année précédente, et plusieurs indicateurs clés tels que le rendement des capitaux propres et la marge avant impôt de la gestion de patrimoine ont été inférieurs aux estimations. Malgré ces écarts, les actifs sous gestion et les flux d'actifs basés sur les commissions ont été nettement plus élevés que prévu.

• Revenus : 12,90 milliards de dollars, soit une augmentation de 1,2 % d'une année sur l'autre, dépassant l'estimation de 12,75 milliards de dollars.
  • Gestion de fortune : 6,65 milliards de dollars, soit une légère augmentation de 0,3% en glissement annuel, dépassant l'estimation de 6,4 milliards de dollars.
  • Vente et négociation d'actions : 2,20 milliards de dollars, en hausse de 1,2% en glissement annuel, mais inférieur à l'estimation de 2,26 milliards de dollars
  • Ventes et transactions FICC : 1,43 milliard de dollars, légèrement en dessous de l'estimation de 1,47 milliard de dollars
  • Banque d'investissement institutionnelle : 1,32 milliard de dollars, nettement plus que l'estimation de 1,12 milliard de dollars.
  • Conseil : 702 millions de dollars, bien au-dessus de l'estimation de 534,8 millions de dollars.
  • Souscription d'actions : 225 millions de dollars, en dessous des 269,1 millions de dollars estimés.
  • Souscription de titres à revenu fixe : 391 millions de dollars, dépassant l'estimation de 318,8 millions de dollars.
• Bénéfice par action (BPA) : 85 cents, en baisse par rapport à 1,26 $ en glissement annuel.
• Total des dépôts : 351,80 milliards de dollars, soit une augmentation de 1,8 % d'un trimestre à l'autre (t/t), supérieure à l'estimation de 343,94 milliards de dollars.
• Revenu net d'intérêt : 1,90 milliard de dollars, légèrement inférieur à l'estimation de 1,94 milliard de dollars.
• RENDEMENT DES CAPITAUX PROPRES : 6,2 %, inférieur à l'estimation de 7,77 %.
• Ratio CET1 normalisé : 15,2 %, légèrement inférieur à l'estimation de 15,4 %.

Source: xStation 5