Une banque centrale est la banque nationale qui fournit des services financiers et bancaires pour le gouvernement de son pays et le système commerciale bancaire.
Grâce à cet article, vous allez apprendre:
Une banque centrale est la banque nationale qui fournit des services financiers et bancaires pour le gouvernement de son pays et le système commerciale bancaire. Elle s’occupe aussi des émissions monétaires de la devise nationale ; conformément à la Banque Centrale Européenne, « une banque centrale est un établissement publique qui gère la devise d’un pays ou groupe de pays et contrôle l’approvisionnement d’argent et le montant d’argent qui est en circulation. L’objectif principal des nombreuses banques centrales est la stabilité de la valeur de sa monnaie. Dans certains pays, les banques centrales doivent intervenir et agir afin de faciliter l’emploi. »
Il est important de mentionner qu’une banque centrale n’est pas une banque commerciale. Un individu ne peut pas ouvrir un compte auprès d’une banque centrale ou demander un crédit, et en tant qu’établissement publique, elle n’est pas motivée par le profit.
Pourquoi est-ce que les banques centrales sont si importantes?
Il faut se rappeler toujours une chose – les banques centrales sont vitales non seulement pour les participants au marché, mais aussi pour l’économie entière. Elles sont responsables de la stabilité du prix, et peuvent aussi soutenir la croissance économique ou l’emploi.
En ce qui concerne les marchés financiers, la chose la plus importante qu’il faut retenir, en tant que trader, est que les banques centrales contrôlent l’approvisionnement en argent. A son tour, cela signifie que la politique monétaire d’une banque centrale ou l’implémentation de sa politique fiscale peut affecter l’évolution du marché du forex.
Un des outils principaux de toute banque centrale est l’établissement des taux d’intérêt – connu aussi comme le coût de l’argent. La modification des taux d’intérêt par la banque centrale, influence le marché des taux d’intérêt, aussi que celui des devises étrangères.
Prenons un exemple. Imaginez-vous que la Réserver Fédérale Américaine voit que l’économie est performante, le taux de chômage est assez bas, la croissance économique est stable et l’inflation est à la hausse. Avec un tel scénario, la Fed agira dans le sens d’augmenter les taux d’intérêt afin de prévenir la croissance excessive des prix. Comme les intérêts sont plus élevés, les crédits deviennent plus coûteux, donc moins d’individus sont intéressés à en prendre un. Cela va ensuite ralentir la croissance.
Mais comment cela affecte une monnaie ? Tandis que les intérêts plus élevés rendent les emprunts et les crédits plus coûteux, les dépôts génèrent plus d’intérêts, donc les traders pourraient chercher à acheter la devise pour un taux de rendement plus élevé. Cela mène à une croissance de la demande pour le dollar, et la devise devient plus chère. Voyez en bas comment la paire EURUSD a réagi à la décision de politique monétaire prise par la Fed en décembre 2016.
Il est important de se rappeler que le taux d’intérêt n’est pas le seul outil qui peut être utilisé par les banques centrales. Les banques centrales ont évolué et des mesures nombreuses ont été introduites après la crise financière de 2008-2009. Une banque centrale peut acheter des obligations gouvernementales ou prêter de l’argent aux institutions privées nécessaire pour stimuler le crédit et in fine la croissance. En plus, elle peut aussi acheter d’autres actifs de banques pour prévenir leur faillite. La Fed a fait ces différentes actions après la crise et cela a permis de soutenir un marché haussier à Wall Street, qui a eu lieu sur plusieurs années.
Comme vous pouvez le voir, les banques centrales sont les plus importants participants du marché qui pourraient fixer la tendance d’un marché donnné. Pourtant, certaines banques centrales ont plus d’influence que d’autre. Voyons lesquelles il faut suivre attentivement.
Les plus importantes banques centrales:
Il y a quatre banques centrales dont les décisions ont un impact significatif sur les marchés financiers.
Éperviers vs pigeons:
Les personnes différentes ont des opinions différentes, donc ce n’est pas une grande surprise que les décideurs politiques pourraient avoir une vision différente sur l’économie ainsi que sur la politique monétaire à adopter. Parmi les banquiers centraux on peut distinguer deux groupes – les éperviers et les pigeons.
Comme vous l’avez compris, la position de la banque centrale peut être décrite de deux façons. Si vous entendez qu’une banque centrale est offensive, cela veut dire qu’elle veut augmenter les taux d’intérêt ou qu’elle a une perspective haussière sur l’économie. Par exemple, une Fed offensive signalerait une hausse des taux d’intérêts, entrainant par la suite le renforcement du dollar. D’un autre côté, les banques centrales conciliantes auraient normalement un impact négatif sur la devise, car elle ne se précipiterait pas à renforcer sa politique.
Les plus puissants participants au marché:
Comme vous pouvez le voir, les banques centrales pourraient être décrites comme les plus puissants participants au marché. Leurs décisions – ou même une seule déclaration faite par un de leurs décideurs politiques – pourraient avoir un impact significatif non seulement sur les devises, mais aussi sur les places financières mondiales et le marché des obligations. C’est pour cela qu’un trader prudent devrait surveiller attentivement tout ce qui est lié aux décisions de la politique monétaire et les décisions des banques centrales.
"Ce matériel est une communication marketing au sens de l'art. 24, paragraphe 3, de la directive 2014/65 /UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 concernant les marchés d'instruments financiers et modifiant la directive 2002/92 /CE et la directive 2011/61 /UE (MiFID II). La communication marketing n'est pas une recommandation d'investissement ou une information recommandant ou suggérant une stratégie d'investissement au sens du règlement (UE) n°596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché (règlement sur les abus de marché) et abrogeant la directive 2003/6 / CE du Parlement européen et du Conseil et directives 2003/124 / CE, 2003/125 / CE et 2004/72 / CE de la Commission et règlement délégué (UE) 2016/958 de la Commission du 9 mars 2016 complétant le règlement (UE) n°596/2014 du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les normes techniques de réglementation relatives aux modalités techniques de présentation objective de recommandations d'investissement ou d'autres informations recommandant ou suggérant une stratégie d'investissement et pour la divulgation d'intérêts particuliers ou d'indications de conflits d'intérêt ou tout autre conseil, y compris dans le domaine du conseil en investissement, au sens de la loi du 29 juillet 2005 sur le commerce des instruments financiers. (c.-à-d. Journal des Lois 2019, point 875, tel que modifié). L’ensemble des informations, analyses et formations dispensées sont fournies à titre indicatif et ne doivent pas être interprétées comme un conseil, une recommandation, une sollicitation d’investissement ou incitation à acheter ou vendre des produits financiers. XTB ne peut être tenu responsable de l’utilisation qui en est faite et des conséquences qui en résultent, l’investisseur final restant le seul décisionnaire quant à la prise de position sur son compte de trading XTB. Toute utilisation des informations évoquées, et à cet égard toute décision prise relativement à une éventuelle opération d’achat ou de vente de CFD, est sous la responsabilité exclusive de l’investisseur final. Il est strictement interdit de reproduire ou de distribuer tout ou partie de ces informations à des fins commerciales ou privées. Les performances passées ne sont pas nécessairement indicatives des résultats futurs, et toute personne agissant sur la base de ces informations le fait entièrement à ses risques et périls. Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l'effet de levier. 81% de comptes d'investisseurs de détail perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment les CFD fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque probable de perdre votre argent. Avec le Compte Risque Limité, le risque de pertes est limité au capital investi."
Compte de démonstration gratuit et sans engagement !
Compte démo download now download now