Le terme « pip » est central dans le trading Forex et les CFDs, permettant aux traders de mesurer les variations de prix sur les marchés. Cet indicateur est essentiel pour comprendre les gains, les pertes et les coûts d’une transaction, comme les spreads et les commissions. Définissons ce qu’est un pip et comment il est utilisé dans le trading.
Définition d’un pip en trading Forex
Un pip ou pourcentage en point ou en intérêt désigne la plus petite unité de variation dans le prix d’une paire de devises. Généralement, pour la majorité des devises cotées sur le marché Forex, cette unité correspond au quatrième chiffre après la virgule. Par exemple, un mouvement de 1,194 2 à 1,194 3 sur l’EUR/USD représente un gain de 1 pip. Cependant, pour des devises comme le yen japonais (JPY), le pip est fixé à la deuxième décimale, soit une variation de 0,01.
Origine et signification du terme « pip »
L’origine du terme pip remonte aux premières cotations électroniques sur les marchés des changes. Ce concept a été créé pour fournir une unité standardisée permettant de mesurer les mouvements de prix, quels que soient le volume échangé ou les devises concernés.
Exemple concret pour illustrer un pip sur une paire de devises
Prenons l’exemple de l’EUR/USD : si le cours passe de 1,100 0 à 1,100 5, cela représente un mouvement de 5 pips. Sur l’USD/JPY, un passage de 109,50 à 109,55 correspond également à un mouvement de 5 pips. Ces changements, bien que minimes, ont des répercussions financières importantes, en particulier lorsqu’ils sont amplifiés par un effet de levier.
La valeur d’un pip varie en fonction de plusieurs éléments :
- La paire de devises tradée : par exemple, la valeur d’un pip pour l’EUR/USD est différente de celle de l’USD/JPY.
- La taille de la position : plus le volume de transaction est important, plus l’impact en termes de gain ou de perte est élevé.
- La devise de base du compte de trading : les fluctuations sont calculées dans la devise de contrepartie, mais elles doivent souvent être converties dans la devise principale de votre compte.
Méthode de calcul selon la devise de base et la devise cotée
Pour calculer la valeur d’un pip, la formule suivante est utilisée :
Taille de position x variations de 1 pip = valeur monétaire d’un pip.
Sur une position de 10 000 unités de l’EUR/USD, un mouvement de 1 pip (0,000 1) équivaut à 1 unité de la devise cotée, soit 1 USD. Pour convertir cette valeur en euros, il suffit d’utiliser le taux de change en vigueur. Avec un taux de 1 EUR = 1,20 USD, la valeur d’un pip est de 0,83 EUR.
Définir la taille d’un pip avec XTB
Si vous souhaitez savoir la taille exacte de 1 pip sur le marché qui vous intéresse, vous pouvez vous rendre sur la page de XTB « Conditions par marché » et vous référer à la colonne « Taille d’un pip ».
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Comme vous pouvez le voir sur l’écran ci-dessus, le pip sur le AUDCAD est la 4e décimale alors que sur le AUDJPY c’est la 2e décimale. XTB donne aussi un niveau avancé aux prix en ajoutant une décimale. Malgré cet ajout de décimale, cela ne change rien sur la taille d’un point.
Par exemple, l’EURUSD est coté au prix de vente de 1,099 52. Le pip est la 4e décimale soit le 5 dans notre exemple. Si le prix d’achat est de 1,099 64 et que vous êtes intéressé pour calculer le spread sur ce marché, vous devez simplement soustraire 1,099 52 de 1,099 64 et vous obtenez un spread de 1,2 point (ou « pips »).
Connaître la valeur du point est vital pour tout trader, ce qui permet de connaître la valeur de votre position et savoir combien vous pourriez gagner ou perdre sur le marché en fonction du nombre de points (pips) de variation après l’ouverture de votre position. La valeur du point dépend du marché sélectionné, ainsi que le volume de votre position.
Quand vous utilisez la plateforme MT4, on vous demande de calculer la valeur du point manuellement. Cependant, l’une des fonctionnalités de xStation est de fournir la valeur grâce à la calculatrice une fois que vous aurez défini le marché et le volume de votre position. Sur l’exemple ci-dessous, 1 lot sur l’EURUSD donne une valeur de point à 9,52 €.
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Que se passe-t-il si le marché bouge en votre faveur de 10 points ? Vous allez générer un profit de 85,6 € (8.56x10). D’un autre côté, si le marché bouge contre vous de 7 points, cela engendrera une perte de 59,92 € (8.56x7). Il est important de connaître la valeur du point avant l’ouverture de votre ordre sur le marché afin de comprendre parfaitement l’impact de la taille de votre position sur les gains ou les pertes.
Découvrez plus d’informations sur la valeur du point ici.
Importance des pips dans la stratégie de trading
Vous l’aurez compris, les pips permettent aux traders de mesurer facilement leurs performances. Un gain ou une perte est exprimé en fonction des mouvements en pips, ce qui facilite la comparaison entre différentes transactions.
À noter que le spread, soit la différence entre le prix d’achat et de vente, est également mesuré en pips. Par exemple, un spread de 2 pips sur une paire signifie qu’un trader doit couvrir cet écart pour commencer à réaliser un bénéfice.
Les risques associés au trading avec des pips
Le trading basé sur les pips n’est pas sans risque, en particulier lorsqu’il est combiné à un effet de levier. La volatilité des marchés peut multiplier les impacts financiers liés à chaque mouvement en pips, augmentant à la fois les opportunités et les dangers.
Comprendre l’effet de levier et son impact sur les pips
L’effet de levier amplifie donc la valeur des pips, augmentant ainsi le risque pour les traders. Par exemple, un levier de 1:100 sur une position de 100 000 unités fait passer la valeur d’un pip de 10 USD à 100 USD. Si le marché évolue contre vous, même une faible variation peut entraîner des pertes significatives.
Comment la volatilité du marché influence la valeur des pips
La volatilité affecte directement la fréquence et l’amplitude des variations de pips. Sur des paires comme EUR/GBP, les mouvements peuvent être modérés, tandis que des paires exotiques, comme USD/ZAR, sont plus sujettes à des fluctuations importantes.
Stratégies pour limiter les risques liés aux fluctuations des pips
Pour gérer les risques, les traders utilisent des outils comme les stop-loss et les calculateurs de risque pour déterminer le nombre de pips qu’ils peuvent se permettre de perdre sur une transaction.
Astuces pour bien maîtriser l’utilisation des pips en trading
Maîtriser les pips demande une bonne compréhension des outils de trading et des indicateurs techniques. Ces derniers permettent d’analyser les marchés et d’optimiser les prises de décision.
Utilisation des pips dans l’analyse technique et les indicateurs de performance
Les indicateurs comme les moyennes mobiles ou les bandes de Bollinger utilisent les variations de pips pour détecter des tendances et des points de retournement. Une analyse approfondie de ces mouvements aide les traders à anticiper les conditions de marché. XTB accompagne les traders, quel que soit leur niveau, dans cet apprentissage. Rendez-vous sur la XTB Academy pour en savoir plus.
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