O sentimento na bolsa de valores dos EUA está a deteriorar-se devido à situação ainda precária do sector bancário. Apesar dos comentários tranquilizadores dos reguladores e do próprio Jerome Powell, a bolsa de valores não partilha do optimismo contido nas declarações, as ações dos bancos continuam a ser vendidas. Os bancos regionais, com acesso limitado à liquidez, são particularmente vulneráveis. Os futuros S&P500 estão mais uma vez sob pressão do lado da oferta, e a subida do preço do ouro para a área de 2.000 dólares confirma que os receios de uma escalada da crise financeira ainda estão vivos:
- As ações do First Republic Bank (FRC.US) estão a cair mais de 7%, já negociadas com um desconto de quase 90% sobre o valor contabilístico. O Credit Suisse também tinha uma relação P/B semelhante e desconcertadamente baixa;
- Ontem, a agência de rating de crédito Fitch baixou o First Republic Bank de BB para B, o que ilustra um elevado risco de falência e uma pequena "margem de segurança". O preço das ações não conseguiu subir de forma constante, apesar de uma injeção de liquidez de 30 mil milhões de dólares dos principais bancos americanos;
- A notória queda na valorização das ações do banco faz com que os investidores comecem a ver outro colapso ou aquisição como mais provável antes do fim-de-semana. Isto não seria uma notícia positiva para o sector bancário como um todo e poderia anunciar mais saídas de depósitos num ambiente de secagem da liquidez;
- Wells Fargo (WFC.US) e JP Morgan (JPM.US) apagaram os seus ganhos matinais, enquanto o Bank of America (BAC.US) e o Bank of New York Mellon (BK.US) também estão a perder. Os investidores receiam que os bancos centrais que não baixaram e aumentaram as taxas aumentem o nível de stress para o setor todo.
As condições de crédito para a compra de grandes bens domésticos nos EUA estão a apertar e aproximaram-se dos níveis de 2008. Fonte: Universidade de Michigan, Haver AnalyticsWhile
O GOLD está a subir acima dos 2.000 dólares por onça, os futuros S&P500 (US500) recuaram após ganhos rápidos, embora possamos ver no gráfico uma formação de cabeça e ombros invertidos em alta. A curto prazo, o nível chave para os touros parece ser o nível de 4050 pontos, que coincide com as reações de preços anteriores e o Fibonacci 38.2. O preço situa-se entre as médias SMA200 e SMA100, a partir das quais a procura e a oferta tentarão dar uma maior direção ao índice. Se o sentimento bancário se deteriorar, a formação de H&S invertido é suscetível de ser negada. Fonte: xStation5
