DE40: Continua il sentiment negativo sui mercati europei

 

• Il DAX cancella i guadagni della prima sessione e torna a scendere
• Gli indici europei calano
• I dati sugli ordini industriali tedeschi superano le aspettative
• Bayer registra ricavi più alti nel 2Q24 e aumenta le previsioni

 

Il sentiment nei mercati europei rimane negativo. I risultati aziendali non sono al centro dell'attenzione, poiché gli investitori sono ancora per lo più preoccupati per una potenziale recessione negli Stati Uniti. Dopo i drastici cali di ieri nei mercati azionari, gli indici europei oggi sono saliti all'inizio della sessione, ma con il passare delle ore di negoziazione sono tornati al di sotto dei prezzi di chiusura della sessione precedente.

Un sentiment simile ha prevalso oggi sull'indice DAX tedesco, che attualmente sta perdendo circa lo 0,1%. L'indice è stato aiutato oggi da una lettura degli ordini industriali superiore alle previsioni. Gli ordini a giugno sono saliti al 3,9% su base m/m rispetto a una previsione di un aumento dello 0,5%. I titoli industriali più forti del previsto sono un segnale importante per il mercato, poiché è la salute dei titoli industriali tedeschi che preoccupa maggiormente gli investitori per ora.

Tra le aziende dell'indice DAX, Airbus (+2%) è la migliore performer oggi. Nonostante i buoni risultati, Bayer sta negoziando con un leggero calo di circa lo 0,7%. Fonte: Bloomberg Finance L.P.

La maggior parte dei settori principali dell'indice DAX sono in calo. Le eccezioni restano i settori IT (+1,4%) e industriale (+0,4%). Fonte: Bloomberg Finance L.P.

Il contratto per l'indice tedesco DAX (DE40) è leggermente in ribasso e sta testando il supporto al ritracciamento di Fibonacci del 38,2% a 17365 punti. La resistenza per la sessione odierna è fissata dalla SMA 200 a 17540 punti. La sua rottura potrebbe aprire la strada per cancellare le perdite dei giorni precedenti e tentare di superare il livello di 18003 punti. Il contratto ha subito uno sconto dinamico per quattro sessioni, tornando alla valutazione di fine febbraio. La tendenza negativa del mercato potrebbe essere rafforzata dall'apertura del mercato azionario statunitense, che promette anche forti cali in questo contesto. Fonte: xStation

Notizie aziendali:

Bayer (BAYN.DE) ha comunicato i risultati per il 2Q24. La società ha registrato ricavi pari a 11,14 miliardi di euro (invariati rispetto all'anno precedente), interrompendo per la prima volta in cinque trimestri la crescita negativa dei ricavi rispetto all'anno precedente. Allo stesso tempo, i ricavi sono stati superiori del 2% alle aspettative. L'EBITDA rettificato rimane allo stesso livello della previsione di consenso di 2,11 miliardi di euro. Pertanto, il margine EBITDA si è rivelato leggermente inferiore alle aspettative. A livello di EPS, la società ha registrato 0,94 euro (rispetto a -1,9 euro dell'anno precedente), l'11% in più rispetto alle previsioni. La performance della società è stata guidata principalmente dal suo segmento farmaceutico, che è stato sostenuto dalla forte domanda di farmaci antitumorali e di supporto renale. I solidi risultati del secondo trimestre hanno portato la società ad aumentare le sue previsioni per l'intero anno 2024 e ora prevede una crescita dei ricavi nel segmento farmaceutico (0-3%, rispetto a un calo del -4-0% in precedenza). Bayer prevede inoltre di lanciare due nuovi farmaci il prossimo anno.

RISULTATI FINANZIARI 2Q24

 

• Vendite: 11,14 miliardi di euro, stima 10,88 miliardi di euro
• Vendite unitarie di prodotti farmaceutici 4,61 miliardi di euro, stima 4,4 miliardi di euro
• Ricavi Xarelto 904 milioni di euro, stima 916,3 milioni di euro
• Eylea rev. EU843 milioni, stima EU800,4 milioni
• Ricavi Adalat EU112 milioni, stima EU117,7 milioni
• Vendite unità Crop Science EU4,98 miliardi, stima EU4,88 miliardi
• Vendite unità Consumer Health EU1,46 miliardi, stima EU1,45 miliardi
• EBITDA rettificato EU2,11 miliardi, stima EU2,11 miliardi
• EBITDA rettificato unità Pharmaceuticals EU1,32 miliardi, stima EU1,16 miliardi
• EBITDA rettificato unità Crop Science EU524 milioni, stima EU778,7 milioni
• EBITDA rettificato unità Consumer Health EU314 milioni, stima EU336,7 milioni
• Margine EBITDA rettificato 18,9%, stima 19,4%
• Pharmaceuticals adj. Margine EBITDA 28,7%, stima 26,4%
• Margine EBITDA rettificato Crop Science 10,5%, stima 15,8%
• Margine EBITDA rettificato Consumer Health 21,5%, stima 23,2%
• Ebit EU525 milioni, stima EU732 milioni
• Ebit Pharmaceuticals EU1,04 miliardi, stima EU840,1 milioni
• Ebit Consumer Health EU135 milioni, stima EU233,3 milioni
• Perdita Ebit Crop Science EU229 milioni, stima perdita EU230 milioni
• Flusso di cassa libero EU1,27 miliardi
• EPS core EU0,94, stima EU0,84
• Indebitamento netto a fine periodo EU36,76 miliardi, stima EU36,64 miliardi

 

Zalando (ZAL.DE) ha pubblicato i suoi risultati per il secondo trimestre del 2024, che sono stati migliori delle previsioni. Il valore lordo delle merci (GMV) è aumentato del 2,8% a 3,84 miliardi di euro, superando leggermente le aspettative del mercato. I ricavi sono aumentati del 3,4% a 2,64 miliardi di euro e l'EBIT rettificato è stato di 171,6 milioni di euro, ben al di sopra del consenso di 162,1 milioni di euro. La società ha ribadito le sue previsioni per l'intero anno 2024, prevedendo una crescita del GMV e dei ricavi nell'intervallo 0-5% e un EBIT rettificato tra 380 milioni di euro e 450 milioni di euro. In modo significativo, Zalando ha segnalato un ritorno alla crescita delle vendite per la prima volta dal primo trimestre del 2023. Il numero di clienti attivi è aumentato di 300.000 negli ultimi tre mesi, raggiungendo i 49,8 milioni. Gli analisti ribadiscono le loro raccomandazioni e indicano i risultati del terzo trimestre come catalizzatore per rivedere le previsioni. La reazione del mercato ai risultati pubblicati è stata positiva: le azioni di Zalando sono salite dopo l'annuncio, ma ora sono in calo dopo aver superato il ritracciamento di Fibonacci del 50%.

RISULTATI PER IL 2° TRIMESTRE 2024

• Valore lordo delle merci (GMV): 3,84 miliardi di euro, +2,8% anno su anno, stime: 3,81 miliardi di euro
• Ricavi: 2,64 miliardi di euro, +3,4% anno su anno, stime: 2,61 miliardi di euro
• EBIT rettificato: 171,6 milioni di euro, +18,5% anno su anno, stime: 162,1 milioni di euro
• Margine EBIT rettificato: 6,5%, +0,8 pp anno su anno, stime: 6,35%
• Utile netto: 95,7 milioni di euro, stime: 90,8 milioni di euro

Indicatori operativi chiave

• Clienti attivi (ultimi 12 mesi): 49,8 milioni, -1,3% anno su anno
• Numero di ordini: 63,4 milioni, +0,3% anno su anno
• Ordini medi per cliente attivo: 4,9, -3,2% anno su anno
• GMV medio per cliente attivo: EUR 297,2, +1,3% anno su anno
• Dimensione media del carrello: EUR 60,8, +4,6% anno su anno

Risultati del segmento

• Ricavi B2C: 2,41 miliardi di euro, +2,8% anno su anno
• Ricavi B2B: 233,8 milioni di euro, +10,3% anno su anno
• EBIT rettificato B2C: 165,2 milioni di euro, +27,8% anno su anno
• EBIT rettificato B2B: 7,1 milioni di euro, -54,1% anno su anno
• Margine EBIT rettificato B2C: 6,8%, +1,3 pp anno su anno
• Margine EBIT rettificato B2B: 3,1%, -4,3 pp anno su anno

PREVISIONI PER IL 2024 (mantenute)

• Crescita GMV e fatturato: da 0% a +5%
• EBIT rettificato: 380-450 milioni di euro
• Spese in conto capitale (CAPEX): 250-350 milioni di euro
• Capitale circolante netto negativo

​A Mercedes-Benz (MBG.DE) è stato concesso il permesso di testare la guida completamente autonoma di Livello 4 a Pechino. Questo livello è considerato una tecnologia di guida completamente autonoma senza intervento umano, sebbene il conducente possa comunque prendere il controllo del veicolo. Il permesso significa che l'azienda sarà in grado di testare i suoi sensori e sistemi per gli elementi più avanzati della guida, tra cui il parcheggio in aree urbane trafficate, la svolta e l'effettuazione di svolte a sinistra senza supervisione e il cambio di corsia in autostrada. Il prezzo delle azioni dell'azienda oggi rimane in leggera perdita di circa -0,2%.​​​​​​​