Le azioni di Palantir (PLTR.US) sono in calo di oltre il 9% nel pre-market negli Stati Uniti, nonostante l’azienda abbia presentato un solido report per il primo trimestre 2025 e abbia alzato le sue previsioni annuali. Tuttavia, questo non è bastato ai mercati per trovare nuove motivazioni per acquistare il titolo.
I ricavi sono aumentati del 39% su base annua, raggiungendo 884 milioni di dollari, leggermente al di sopra delle previsioni di 864 milioni. L'utile per azione (EPS) si è attestato a $0,13, in linea con le attese di Wall Street.
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Apri un Conto Apri un Conto Demo Scarica la app mobile Scarica la app mobileNegli Stati Uniti, i ricavi sono aumentati del 55% su base annua, con una crescita particolarmente forte del settore privato, in aumento del 71% a 255 milioni di dollari (contro attese di +55% a 232 milioni), e un aumento del 45% dei contratti governativi a 373 milioni (vs. previsioni +38% a 355 milioni).
Palantir ha inoltre rivisto al rialzo le sue previsioni di fatturato per l’intero 2025, portandole a 3,89–3,902 miliardi di dollari dai precedenti 3,75–3,76 miliardi, il che implica una crescita annua del 36%. Tuttavia, il mercato ha notato che il tasso di crescita previsto per l’intero anno è in rallentamento rispetto al Q1 2025.
Anche la crescita del fatturato del settore privato USA dovrebbe rallentare, passando dal 71% al 68% su base annua, raggiungendo 1,17 miliardi entro fine anno.
Per il secondo trimestre 2025, l’azienda prevede 936 milioni di dollari di ricavi, superiori alle stime di 899 milioni secondo S&P Global.
Il margine lordo si attesta all’80,25%.
L’indicatore “Rule of 40” — una metrica chiave per valutare i titoli growth — è migliorato a 83 punti, rispetto agli 81 del Q4 2024. La domanda più elevata nel settore privato continua a provenire dalla piattaforma AI dell’azienda.
Grafico Palantir (PLTR.US, D1)
Le azioni di Palantir hanno recuperato rapidamente le perdite, difendendo la media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA200, linea rossa) e la scorsa settimana hanno ritestato i massimi precedenti a $126 per azione. Un’apertura intorno a $112 potrebbe indicare la formazione di un doppio massimo, che — unito a una valutazione elevata del titolo — potrebbe rappresentare un rischio nel breve termine per gli investitori.
Fonte: xStation5
Rischi di Valutazione
I rapporti prezzo/utili (P/E) di Palantir indicano che il mercato considera l’azienda come un titolo hyper-growth, con un potenziale significativo di espansione nel mercato dell’intelligenza artificiale ancora non saturo, in particolare nei settori della difesa, intelligence e analisi dei dati. L’azienda ha registrato un utile netto trimestrale record di 214 milioni di dollari, ma il mercato la valuta 292 miliardi di dollari, incorporando prospettive molto ambiziose in termini di redditività futura e scala operativa.
Questo scenario aumenta notevolmente il rischio di volatilità, poiché gli investitori tendono a prezzare aspettative ottimistiche in anticipo, lasciando poco margine per sorprese positive. Ciò si riflette in metriche di valutazione estremamente elevate — con un rapporto prezzo/fatturato (P/S) di 90 e un P/E forward superiore a 200.
Fonte: Bloomberg Finance L.P.
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