Mercati al Test dei Massimi

Una giornata tecnica quella che ci aspetta, con il Nikkei che prosegue il suo trend rialzista con un leggero balzo del +0,4% sul cash, nel frattempo il Bitcoin scende di oltre il -2,5% fallendo un test di massimi di breve interessante intorno area 111.900. La situazione macroeconomica é ancora di fatto bloccata con lo shutdown che non consente l'uscita di dati macro essenziali, unico dato sará l'inflazione venerdí, dato fondamentale per la Fed. Oggi esce l'inflazione in Canada, dato previsto al rialzo. 

INFLAZIONE VISTA AL RIALZO SU SCALA GLOBALE 

Oggi uscirá l'inflazione in Canada, prevista al rialzo dall'1,9% al 2,3%, un balzo notevole che si aggiunge a quelli previsti per gli altri dati dell'inflazione previsti per la settimana. Infatti per gli Uk é previsto un rialzo dell'inflazione dal 3,8% al 4%, livelli ancora molto alti che di fatto non consentirebbero alla BoE di tagliare i tassi in modo agevole, cosí come é prevista al rialzo l'inflazione Usa che dovrebbe passare dal 2,9% al 3,1%, mettendo un chiaro ostacolo alla lettura dello scenario macroeconomico. Si aggiunge anche l'inflazione in Giappone anch'essa prevista al rialzo dal 2,7% al 2,9%, un ottimo assist per la BoJ per aumentare i tassi nella prossima riunione dopo le ultime mosse restrittive relative alla smobilizzazione di asset. In sostanza l'inflazione é prevista al rialzo ovunque, probabilmente questo é dovuto ai dazi che iniziano a farsi sentire in modo impattante sui prezzi e questa condizione dovrebbe costringere i consumatori a spendere di piú per gli stessi beni disponibili da un anno a questa parte. Teoricamente questa condizione dovrebbe riportare l'inflazione al ribasso solamente nel momento in cui il consumatore inizierá a cambiare le sue abitudini, con un calo della domanda come effetto finale. 

MERCATI TECNICI: TEST DEI MASSIMI SU TUTTO L'AZIONARIO 

Test dei massimi sui principali mercati che hanno visto una ripresa nel corso delle ultime giornate di negoziazione. Nasdaq sta testando i massimi visti tra giovedí e venerdi di due settimane fa, livelli dai quali é partito il forte ribasso in coincidenza della comunicazione dei dazi per la Cina da parte di Trump. Lo stesso dicasi per S&P500, mentre Russell rimane ancora al di sotto di quei massimi, in Europa Ftse Mib e Dax testano i massimi della scorsa settimana con una dinamica dei prezzi tendenzialmente rialzista su base giornaliera. In sostanza, oggi é giornata di test, non sono attesi, per lo meno in Europa, movimenti di rilievo che possano portare ad un cambiamento radicale del trend in atto. Per cambiare trend servono delle conferme tecniche che vengono dai grafici settimanali che al momento sono ancora in formazione. Molto probabilmente potrebbe essere cruciale il dato di venerdí pomeriggio relativo all'inflazione Usa. 

BITCOIN SCENDE 

Scende Bitcoin con un ribasso di circa il -2,5% dopo un test fallito in area 111.900, livello interessante su base giornaliera in quanto molto negoziato nel corso delle scorse settimane. Si pone l'accento su Bitcoin in quanto in questo momento potrebbe fungere da "termometro del rischio". Se c'é una tendenza risk-on su Bitcoin, questa tendenza si riflette su tutti gli asset che premiano rischio, al contrario si potrebbe pensare ad uno scenario risk-off, cosí come é stato dimostrato venerdí di due settimane fa quando Bitcoin ha registrato un crollo a doppia cifra sulle parole di Trump.