US OPEN: la FED sotto i riflettori. L'allentamento della politica monetaria stimolerà il mercato azionario?

Wall Street si aspetta quasi all’unanimità che la Federal Reserve riduca i tassi di interesse di 0,25 punti percentuali al prossimo meeting. Gli investitori confidano inoltre che il presidente della Fed, Jerome Powell, segnali ulteriori tagli mirati a sostenere un mercato azionario indebolito e a stabilizzare la crescita economica in un contesto di crescenti rischi globali.

Nelle ultime settimane, gli indici azionari USA, incluso l’S&P 500, hanno toccato massimi storici; tuttavia, le tensioni legate alla risalita dell’inflazione e all’incertezza geopolitica continuano a pesare sugli investitori. Gli analisti prevedono che l’S&P 500 possa guadagnare circa 0,7% nel giorno dell’annuncio della Fed, pur avvertendo che il mercato è particolarmente sensibile a qualsiasi segnale della banca centrale sulla politica monetaria futura.

Vale la pena sottolineare che durante il meeting la Fed aggiornerà le proprie previsioni su tassi d’interesse e prospettive di crescita economica. Il tono di Powell sarà decisivo: un approccio più hawkish, che lasci intendere il mantenimento o addirittura un ritorno ai rialzi, potrebbe innescare una brusca correzione sui mercati azionari e obbligazionari. Al contrario, un chiaro segnale di ulteriore allentamento monetario sarà percepito come un sostegno ai mercati, ma potrebbe accrescere i timori legati a un nuovo aumento dell’inflazione.

Le previsioni di mercato attuali indicano che nei prossimi dodici mesi i tassi potrebbero essere tagliati complessivamente di circa 150 punti base, principalmente attraverso diversi interventi graduali da 25 punti ciascuno. Tuttavia, la situazione resta volatile e dipenderà dai dati macroeconomici in arrivo, motivo per cui gli investitori si preparano a possibili colpi di scena.

Le aspettative di una politica monetaria dovish stanno sostenendo i guadagni delle small cap. I riallocamenti di capitale di oggi sono limitati, ma se la Fed confermerà le attese accomodanti del mercato, potrebbero seguire movimenti più decisi. Tassi di interesse più bassi andrebbero a beneficio soprattutto delle aziende di dimensioni minori, data la loro maggiore dipendenza dai mercati del debito e la minore liquidità finanziaria.

US500 (intervallo H1)
I contratti sull’indice S&P 500 (US500) oggi si mantengono intorno al livello di chiusura di ieri della sessione americana. Il mercato mostra pazienza e stabilità, in attesa delle informazioni chiave che verranno diffuse durante la seduta odierna. L’evento principale è la decisione della Federal Reserve sui tassi di interesse, attesa per mezzogiorno.

Fonte: xStation5

Company news:

• Workday (WDAY.US) sale del 9% dopo che Guggenheim ha alzato la sua raccomandazione, evidenziando miglioramenti in aree chiave delle operazioni aziendali. A supporto del titolo anche il programma di buyback da 4 miliardi di dollari e il coinvolgimento dell’hedge fund attivista Elliott Management, che detiene azioni per 2 miliardi di dollari. Gli analisti apprezzano i progressi nello sviluppo della piattaforma cloud, in particolare sul fronte intelligenza artificiale, e hanno rivisto al rialzo del 14% le previsioni di ricavi per il 2026.
• Rithm Capital (RITM.US) guadagna il 3,5% dopo l’annuncio dell’acquisizione di Paramount Group (PGRE) per 1,6 miliardi di dollari. L’accordo comprende un portafoglio di immobili ad uso ufficio situati a New York e San Francisco. Paramount, proprietaria di edifici di prestigio in queste città, era alla ricerca di un acquirente da tempo, con società come Blackstone coinvolte nel processo di vendita.
• Manchester United (MANU.US) cede il 6% dopo aver pubblicato i risultati del primo trimestre dell’esercizio fiscale 2025: i ricavi sono calati dell’8,9% a 143,1 milioni di sterline. Il club ha comunque registrato un utile netto di 1,4 milioni di sterline, in miglioramento rispetto alla perdita dell’anno precedente. La solidità finanziaria è stata sostenuta anche da un incremento dell’EBITDA dell’1,7%. Gli analisti segnalano il calo dei ricavi da broadcasting e da matchday, dovuto in parte alla partecipazione all’Europa League invece che alla Champions League. Il club ha confermato le stime per l’intero anno, con ricavi attesi tra 650 e 670 milioni di sterline ed EBITDA rettificato tra 145 e 160 milioni di sterline.
• Netflix (NFLX.US) avanza dell’1,5% nonostante il calo della quota di mercato nello streaming ad agosto. Gli investitori puntano su un recupero, confidando che le prossime uscite e i nuovi contenuti possano riportare utenti sulla piattaforma. Maggior coinvolgimento e l’acquisizione di nuovi abbonati potrebbero migliorare i risultati finanziari nei prossimi mesi.
• New Fortress Energy (NFE.US) +42% dopo aver siglato un accordo da 4 miliardi di dollari per la fornitura di GNL a Porto Rico della durata di sette anni, con opzione di estensione triennale e clausole che garantiscono l’accesso al terminale in caso di mancata consegna.
• Oruka Therapeutics (ORKA.US) +10,85% dopo che i dati di fase 1 hanno mostrato che il farmaco contro la psoriasi ORKA-001 ha superato Skyrizi di AbbVie, grazie a un’emivita di circa 100 giorni che permette una somministrazione annuale. Annunciato anche un private placement da 180 milioni di dollari.
• Lyft (LYFT.US) +14,50% dopo l’annuncio della partnership con Waymo per lanciare un servizio di ride-hailing autonomo a Nashville entro il 2026, con una struttura dedicata ai veicoli a guida autonoma e integrazione nella piattaforma Lyft.
• LightPath Technologies (LPTH.US) +4,40% grazie a ordini aggiuntivi per 22,1 milioni di dollari relativi a sistemi di telecamere a infrarossi, che portano il totale degli impegni per il 2026–2027 a 40,3 milioni di dollari.
• Baidu (BIDU.US) +7,60% dopo aver presentato il nuovo modello di intelligenza artificiale Ernie X1.1, che vanta progressi in accuratezza fattuale, capacità di seguire istruzioni e funzionalità agentiche.
• Forward Industries (FORD.US) -11% dopo il deposito per un’offerta at-the-market fino a 4 miliardi di dollari in azioni, con i proventi destinati a usi aziendali generali, incluso un progetto legato al token Solana.