10 perspektywicznych spółek z USA (wrzesień 2021)

15:31 7 września 2021

Sezon publikacji wyników na Wall Street za 2Q 2021 zmierza ku końcowi, inwestorzy poznali rezultaty prawie wszystkich spółek z indeksu S&P 500. Jednakże biorąc pod uwagę dużą liczbę komponentów S&P 500, wciąż można mieć problem z wybraniem odpowiednich akcji do portfela. Poniżej prezentujemy 10 spółek, które zostały wyselekcjonowane przez nasz model na początku września 2021. 

Model selekcji spółek

Nasz model został skonstruowany w celu uproszczenia procesu wyboru spółek. Celem jest wytypowanie przedsiębiorstw z indeksu S&P 500, które najlepiej poradzą sobie w 5-letnim horyzoncie. W tym celu przeprowadziliśmy analizę ilościową danych kwartalnych spółek z S&P 500 począwszy od lat 1990-tych. W celu wytypowania potencjalnie najlepszych spółek w przyszłości sprawdziliśmy ponad 80 różnych wskaźników.

Zidentyfikowaliśmy wzorce, którymi charakteryzowały się najlepsze spółki (historycznie), choć wzorce są również zgodne ze “zdrowym rozsądkiem”. Spółki, które poradziły sobie szczególnie dobrze, charakteryzowały się na początku okresu ponadprzeciętnym wzrostem przychodów i cyklem konwersji gotówki. Z kolei poziom zadłużenia i stopa dywidendy były niższe od średnich poziomów rynkowych.

Spółki wyselekcjonowane przez nasz model na początku września 2021 miały niskie zadłużenie, mocny wzrost sprzedaży i wysoki zwrot z zainwestowanego kapitału. Źródło danych: Eikon

Top 10 spółek z czerwca 2021

Jak już wspomnieliśmy, nasz model bazuje na kwartalnych danych finansowych. Tym samym najlepiej korzystać z niego po zakończeniu sezonu wyników lub gdy znane są już wyniki zdecydowanej większości spółek. W takim przypadku najlepiej skorzystać z modelu pod koniec drugiego miesiąca kwartału (większość spółek ma już wówczas publikację raportu za sobą). 

Naszego modelu użyliśmy również na koniec maja i wyselekcjonował on spółki na czerwiec 2021. Jak widać na poniższym wykresie, portfel złożony ze spółek wybranych przez model wyraźnie przebił benchmark - indeks S&P 500 - a przewaga była ogromna. Od końca maja do końca sierpnia 2021 indeks S&P 500 wzrósł o 7,5%. W tym samym czasie portfel złożony ze spółek wytypowanych przez model zyskał aż 23,1%! Warto jednak w tym miejscu podkreślić, że celem modelu jest selekcja spółek, które mogą stać się “winnerami” w 5-letnim horyzoncie czasowym, więc traderzy nie powinni wyciągać pochopnych wniosków po zaledwie 3 miesiącach. 

Spółki wyselekcjonowane przez nasz model na początku czerwca 2021 (niebieska linia) poradziły sobie znacznie lepiej niż indeks S&P 500 (w okresie ostatnich 3 miesięcy). Warto jednak pamiętać, że celem modelu jest wytypowanie najlepszych spółek na następne 5 lat. Źródło: Eikon, XTB

10 wytypowanych spółek - wrzesień 2021

Apple (AAPL.US) 

Apple to spółka, która w zasadzie nie wymaga przedstawienia. Gigant technologiczny jest znany ze swoich smartfonów, komputerów i tabletów. Przedsiębiorstwo stara się jednak zdywersyfikować źródła zysków poprzez usługi takie jak Apple Music czy Apple TV. Spółka pochwaliła się wzrostem przychodów w Q2 o 36% r/r. EPS za drugi kwartał podwoił się do $1,30. Jak to zwykle bywa, wyniki Apple przewyższyły oczekiwania rynku - i to istotnie.

Kurs Apple (AAPL.US) wzrósł powyżej oporu wyznaczonego przez zewnętrzne zniesienie 127,2% ruchu spadkowego z początku roku ($152,65). Kolejny opór to zniesienie 161,8%, które mniej więcej zbiega się z górnym ograniczeniem kanału wzrostowego. Źródło: xStation5

Fortinet (FTNT.US) 

Fortinet to spółka świadcząca usługi w branży cyberbezpieczeństwa. Przedsiębiorstwo wytwarza oprogramowanie (np, firewall czy VPN), a także udoskonala hardware. W Q2 Fortinet zwiększył przychody o blisko 30% r/r, podczas gdy EPS wzrósł o 19% r/r do $0,82. Wszystkie główne kategorie wynikowe przewyższyły oczekiwania rynku. 

Na wykresie Fortinet (FTNT.US) widać mocne momentum wzrostowe. Wszelkie próby wyprzedaży są bardzo szybko powstrzymywane przez stronę popytową. Źródło: xStation5

Advanced Micro Devices (AMD.US)

Advanced Micro Devices to producent komponentów elektronicznych. Wśród głównych produktów znajdują się zaawansowane mikroprocesory. Jednym z głównych rywali AMD jest znana amerykańska spółka technologiczna - Intel. W Q2 2021 przychody AMD podwoiły się względem Q2 2020 i wyniosły $3,85 mld. EPES zwiększył się z $0,13 do $0,59. Wyniki były lepsze od oczekiwań.

Po zwyżce z przełomu lipca i sierpnia 2021, kurs AMD (AMD.US) wycofał się poniżej górnego ograniczenia kanału wzrostowego. Cena utrzymuje się jednak w pobliżu tej technicznej bariery. Źródło: xStation5

Nvidia (NVDA.US)

Nvidia to spółka projektująca i wytwarzająca części komputerowe. Przedsiębiorstwo jest najlepiej znane ze swoich kart graficznych, które są doceniane przez graczy, a także używane w procesie “kopania” kryptowalut. Nvidia oferuje również usługi chmury dla graczy poprzez swoją markę Geforce Now. W Q2 Nvidia zwiększyła przychody o 68% r/r, natomiast EPS wzrósł o 126% r/r do $0,42. Wyniki nieznacznie przewyższyły konsensus rynkowy.

Nvidia (NVDA.US), tak jak wiele innych spółek technologicznych z USA, znajduje się na historycznych szczytach. 50-sesyjna średnia EMA działała jako wsparcie w trakcie 2 ostatnich cofnięć. Ta bariera powinna być w centrum uwagi traderów w przypadku kolejnej wyprzedaży. Źródło: xStation5

Paycom Software (PAYC.US)

Paycom Software to dostawca technologii dla branży związanej z zatrudnianiem pracowników. Oprogramowanie HR & Payroll wspomaga pracodawców m.in. w procesie zatrudnienia czy wypłaty wynagrodzeń. Przychody w Q2 wzrosły o 33% r/r, a EPS zwiększył się o 83% r/r do $0,90. Sprzedaż była tylko nieco lepsza od oczekiwań, jednak zyski znacząco przewyższyły konsensus. 

Paycom Software (PAYC.US) miał ciężki początek 2021 roku. Kurs spadał przez pierwsze 5 miesięcy roku, jednak w końcu przystąpił do odrabiania strat. Silny impuls wzrostowy wywindował kurs powyżej szczytów z 2020 roku. Źródło: xStation5

Autodesk (ADSK.US)

Autodesk projektuje oprogramowanie dla architektów i inżynierów. Przychody w Q2 2021 wzrosły o 16% r/r i po raz drugi w historii kwartalna sprzedaż przekroczyła $1 mld. EPS wzrósł w bardzo niewielkim stopniu, z $0,52 do $0,53. Przychody Autodesk były zgodne z oczekiwaniami rynku, jednak zysk netto był o 50% niższy od konsensusu.  

Kurs Autodesk (ADSK.US) w ostatnim czasie zanurkował. Walory zredukowały większość niedawnych wzrostów i przetestowały linię trendu wzrostowego. W razie gdyby nie udało się tutaj zahamować spadków, niewykluczone będzie przetestowanie dolnego ograniczenia struktury Overbalance przy $276. Źródło: xStation5

Adobe (ADBE.US)

Adobe to spółka produkująca oprogramowanie graficzne. Flagowe produkty firmy to Adobe Photoshop, Adobe Illustrator czy Adobe Premiere. Przychody Adobe w Q2 2021 wzrosły o 20% r/r. EPS pozostał na względnie stałym poziomie $2,30 (vs $2,27 w Q2 2020). Spółka przewyższyła oczekiwania rynku, zarówno pod kątem sprzedaży, jak i zysków. 

Kurs Adobe (ADBE.US) jest na nowych historycznych szczytach, a momentum wzrostowe jest bardzo silne. W tak silnym trendzie wzrostowym bardzo trudno określić, kiedy może pojawić się przegrzanie i potencjalna korekta. Źródło: xStation5

Align Technology (ALGN.US)

Align Technology to spółka z branży medycznej, która produkuje cyfrowe skanery 3D oraz nakładki ortodontyczne. Wzrost przychodów w Q2 był gigantyczny - sprzedaż wzrosła z $352,3 mln w Q2 2020 do $1 018 mln w Q2 2021. EPS sięgnął $2,72 wobec straty na akcję $0,51 przed rokiem. Wszystkie główne kategorie wynikowe przewyższyły konsensus rynkowy. 

W pierwszej części roku kurs Align Technology (ALGN.US) znajdował się w formacji trójkąta zwyżkującego, która była ograniczona przez 100-sesyjną średnią EMA (dolne ograniczenie) i strefę $633 (górne ograniczenie). Po wybiciu w górę poziomu $633 ruch wzrostowy przyspieszył. Źródło: xStation5

Qualcomm (QCOM.US)

Qualcomm to producent półprzewodników, oprogramowania i dostawca usług związanych z technologią bezprzewodową. Przedsiębiorstwo jest w posiadaniu kluczowych patentów dotyczących m.in. 5G i 4G. Przychody Qualcomm wzrosły o ponad 60% r/r i przekroczyły $8 mld - nowy rekord kalendarzowego Q2. EPS wzrósł z $0,66 przed rokiem do $1,66 w Q2 2021. Przychody o 5% przewyższyły konsensusu, a zysk netto był o 13% wyższy od mediany oczekiwań. 

Kurs Qualcomm (QCOM.US) znajduje się ostatnio w konsolidacji. Szeroki przedział wahań jest ograniczony przez $129,40 i $151,00. Kurs testował w ostatnim czasie górne ograniczenie, jednak ostatecznie nie doszło do wybicia w górę. Źródło: xStation5

Regeneron Pharmaceuticals (REGN.US)

Regeneron Pharmaceuticals to spółka biotechnologiczna, tworząca leki dla osób z poważnymi chorobami np. choroby oczu, choroby alergiczne i zapalne, nowotwory. Firma doświadczyła dużego wzrostu przychodów w Q2 2021, częściowo dzięki produktom przeznaczonym do leczenia Covid-19. Sprzedaż przekroczyła $5 mld i była wyższa o 163% r/r. EPS wzrósł z $6,56 do $25,12. Zyski były o blisko 50% wyższe od oczekiwań, natomiast sprzedaż przewyższyła konsensus o blisko 30%. 

Kurs Regeneron (REGN.US) wzrósł ostatnio powyżej szczytów z 2020 roku i ustanowił nowe rekordy. Cena znajduje się w silnym momentum wzrostowym, jednak w przypadku korekty poziomem wsparcia będa okolice $655 (dolne ograniczenie lokalnej geometrii rynku i szczyty z 2020). Źródło: xStation5

Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.

Przekaż:
powrót
Xtb logo

Dołącz do ponad 935 000 inwestorów z całego świata

Używamy plików cookie

Klikając "Akceptuję wszystkie" zgadzasz się na zapisanie plików cookie na swoim urządzeniu, dzięki czemu pomagasz nam w ulepszeniu korzystania z naszej strony, analizowanie jej użycia oraz wspierasz nasze działania marketingowe.

W tej grupie znajdują się ciasteczka, które są niezbędne do działania naszej strony. Te pliki odpowiadają za takie funkcjonalności jak wybór języka, dystrybucję ruchu czy utrzymanie sesji użytkownika. Nie można ich wyłączyć.

Nazwa ciasteczka
Opis
SERVERID
userBranchSymbol Czas ekspiracji: 2 marca 2024
adobe_unique_id Czas ekspiracji: 1 marca 2025
SESSID Czas ekspiracji: 2 marca 2024
test_cookie Czas ekspiracji: 1 marca 2024
__hssc Czas ekspiracji: 26 stycznia 2023
__cf_bm Czas ekspiracji: 26 stycznia 2023
leavingBranchPopup
countryIsoCode
intercom-id-iojaybix Czas ekspiracji: 26 listopada 2024
intercom-session-iojaybix Czas ekspiracji: 8 marca 2024
intercom-device-id-iojaybix Czas ekspiracji: 26 listopada 2024

Korzystamy z narzędzi, które pozwalają nam analizować używanie strony. Dzięki tym informacjom jesteśmy w stanie usprawniać nasz serwis.

Nazwa ciasteczka
Opis
_gid Czas ekspiracji: 27 stycznia 2023
_gaexp Czas ekspiracji: 3 grudnia 2022
_gat_UA-25554897-1 Czas ekspiracji: 26 stycznia 2023
_gat_UA-121192761-1 Czas ekspiracji: 26 stycznia 2023
_ga_CV5LC4X16X Czas ekspiracji: 25 stycznia 2025
_ga_CBPL72L2EC Czas ekspiracji: 1 marca 2026
AnalyticsSyncHistory Czas ekspiracji: 31 marca 2024
_ga Czas ekspiracji: 1 marca 2026
__hstc Czas ekspiracji: 25 lipca 2023
__hssrc
ln_or Czas ekspiracji: 27 stycznia 2023

W tej grupie znajdują się ciasteczka, które wykorzystywane są do wyświetlania reklam o tematyce, która Cię interesuje. Pozwalają nam one również monitorować nasze działania marketingowe oraz mierzyć ich skuteczność.

Nazwa ciasteczka
Opis
MUID Czas ekspiracji: 26 marca 2025
_omappvp Czas ekspiracji: 11 lutego 2035
_omappvs Czas ekspiracji: 1 marca 2024
_uetsid Czas ekspiracji: 2 marca 2024
_uetvid Czas ekspiracji: 26 marca 2025
_fbp Czas ekspiracji: 30 maja 2024
fr Czas ekspiracji: 7 grudnia 2022
lang
muc_ads Czas ekspiracji: 7 września 2024
_ttp Czas ekspiracji: 26 marca 2025
_tt_enable_cookie Czas ekspiracji: 26 marca 2025
_ttp Czas ekspiracji: 26 marca 2025
hubspotutk Czas ekspiracji: 25 lipca 2023

Ciasteczka z tej grupy przechowują Twoje preferencje i ustawienia, tak by przy powrocie na stronie były już zapisane.

Nazwa ciasteczka
Opis
UserMatchHistory Czas ekspiracji: 31 marca 2024
bcookie Czas ekspiracji: 1 marca 2025
lidc Czas ekspiracji: 2 marca 2024
personalization_id Czas ekspiracji: 7 września 2024
lang
bscookie Czas ekspiracji: 1 marca 2025
li_gc Czas ekspiracji: 28 sierpnia 2024

Ta strona używa plików cookies. Pliki cookie to pliki przechowywane w przeglądarce i używane przez większość witryn internetowych w celu spersonalizowania korzystania z Internetu. Więcej informacji znajdziesz w naszej Polityce cookies Możesz zarządzać plikami cookie, klikając „Ustawienia”. Jeśli wyrażasz zgodę na używanie przez nas plików cookie, kliknij „Akceptuję wszystkie”.

Zmień region lub język
Kraj zamieszkania
Język