Wybór zyskownej spółki na giełdzie nie jest łatwym zadaniem. Wymaga często wielu kroków, poczynając od pobrania danych, aż po ich analizę. W miarę rozwoju świata inwestycji ilość pracy może w pewnym momencie stać się przytłaczająca. Co więcej, warto pamiętać, że czynniki psychologiczne są zawsze istotnymi czynnikami w takich analizach. Zdecydowaliśmy się na inne podejście i zastosowaliśmy algorytm, który jest całkowicie pozbawiony emocji i oparty wyłącznie na danych historycznych.
Zebraliśmy dane dla ponad 700 spółek wchodzących w skład indeksu S&P 500 w ostatnich 30 latach i dla każdej z nich obliczyliśmy ponad 80 podstawowych wskaźników, takich jak P/E, stopa dywidendy, P/B itp. Następnie wybraliśmy zwycięzców z przeszłości i postanowiliśmy przyjrzeć się im bliżej – naszym celem było znalezienie wspólnego wzoru, cech potencjalnego zwycięzcy na rynku akcji. Aby to osiągnąć, nasz model przeanalizował akcje o najwyższych stopach zwrotu z przeszłości i ostatecznie dał nam 10 wskaźników, na które powinniśmy w szczególności zwrócić uwagę przy wyborze potencjalnego zwycięzcy.
Zacznij inwestować już dziś, dzięki wielokrotnie nagradzanej platformie
Otwórz konto Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąWśród tych wskaźników najbardziej wyróżnia się stopa dywidendy oraz stosunek długu netto do kapitału własnego, który w przypadku tych lepszych spółek był poniżej średniej. Zaobserwowaliśmy również jeszcze jeden silny trend wśród wygrywających spółek - zwycięzcy wykazali znacznie lepsze wyniki, jeśli chodzi o wzrost przychodów, 3-letnią stopę wzrostu rocznego oraz wskaźnik pokrycia gotówką w porównaniu ze średnią indeksu.
Ten zestaw wskaźników wydaje się odzwierciedlać „zdroworozsądkowe podejście”, zgodnie z którym zwycięzcy powinni charakteryzować się wysokim wzrostem sprzedaży i przychodów, a także powinni mieć niski poziom zadłużenia, co zmniejsza ryzyko inwestycji.
Analiza ta doprowadziła nas do wybrania 10 firm, które w najbliższej przyszłości mogą okazać się zwycięzcami. Poniżej pokrótce przedstawiamy każdą z kolb wybranych przez modelkę. Warto jednak pamiętać, że wybór takich spółek, nie determinuje tego, że faktycznie przyniosą one wzrost.
Oto lista spółek wraz z głównym sektorem działalności:
Fortinet (FTNT.US) - Cyberbezpieczeństwo
Fortinet to jeden z globalnych liderów branży cyberbezpieczeństwa. Firma nie tylko projektuje i produkuje rozwiązania programowe, ale także produkuje sprzęt i świadczy usługi z zakresu cyberbezpieczeństwa. Pandemia COVID-19 okazała się wielką szansą dla Fortinet, ponieważ wielu pracowników przeniosło się do domowego biura, a popyt na produkty firmy wzrósł. Przychody wzrosły o 20% w 2020 r., do 2,6 mld USD, podczas gdy dochód netto wzrósł o prawie 50% w porównaniu z poprzednim rokiem. Pod koniec 2020 r. Fortinet przejął firmę Panopta, oferującą automatyczne zarządzanie siecią firmową, w tym między innymi serwerami, urządzeniami i bazami danych. Dzięki temu Fortinet będzie mógł dostarczać swoim klientom nowe, lepsze rozwiązania.
Źródło: xStation5
Apple (AAPL.US) — sprzęt i oprogramowanie komputerowe
Spółki Apple chyba nie trzeba przedstawiać. To jeden z najcenniejszych biznesów na świecie, biorąc pod uwagę kapitalizacje czy rozpoznawalność. Firma wypuściła w ubiegłym roku wiele udanych, nowatorskich produktów, co może być świetnym sygnałem dla inwestorów. Pod koniec 2020 roku Apple wypuściło pierwszego Macbooka z własnym chipem M1. W porównaniu z benchmarkami wypada zaskakująco dobrze i może zmienić cały rynek elektroniki użytkowej. Przychody netto Apple były stabilne przez ostatnie pięć lat, z niewielkimi wahaniami, a dochód netto wzrósł o 2,2 miliarda dolarów do 57,4 miliarda dolarów w 2020 roku. Firma stale stara się wyprzedzić konkurencję, a wydatki na badania i rozwój wzrosły w 2020 roku, aby utwierdzić się w bezpiecznej pozycji lidera.
Źródło: xStation5
Autodesk (ADSK.US) - Oprogramowanie
Autodesk jest światowym liderem w dziedzinie oprogramowania i usług do projektowania 3D oraz inżynierii, a wśród jej portfolio produktów można znaleźć takie aplikacje jak AutoCAD, 3ds Max czy Maya. W roku fiskalnym 2021 Autodesk przejął firmę Spacemaker, dostawcę oprogramowania w chmurze wspieranego przez sztuczną inteligencję, którego celem jest pomoc architektom i projektantom miast w podejmowaniu szybszych decyzji projektowych. Co więcej, firma przejęła niedawno firmę Innovyze, producenta innowacyjnego oprogramowania do projektowania infrastruktury wodnej, który pomoże Autodesk rozszerzyć portfolio produktów. Segment Architektura, Inżynieria i Budownictwo generuje ponad 40% przychodów Autodesk, które w ciągu ostatnich kilku lat wzrosły o 86%. Podwyższony popyt na nieruchomości jest obiecującym znakiem dla Autodesk, ponieważ jego oprogramowanie odgrywa kluczową rolę w procesie budowlanym.
Źródło: xStation5
NVIDIA Corporation (NVDA.US) — procesory graficzne i układy scalone
NVIDIA Corp. projektuje i opracowuje procesory graficzne oraz powiązane oprogramowanie. Ponad 60% sprzedaży pochodzi z segmentów graficznych, które obejmują procesory graficzne GeForce do gier czy ostatnio również kryptowalut. Pozostałe 40% sprzedaży pochodzi z segmentu Compute & Networking, który obejmuje platformy Data Center oraz systemy dla sztunczej inteligencji i przyspieszonego przetwarzania. Niedawno NVIDIA uruchomiła GeForce NOW – usługę gry w chmurze z wykorzystaniem najsilniejszych kart graficznych, która ma potencjał, aby znacząco zwiększyć przychody firmy. Ze względu na zwiększony popyt na karty graficzne wynikające z kopania kryptowalut, ich ceny poszybowały w górę. Nowe chipy CMP firmy NVIDIA, przeznaczone wyłącznie do wydobycia, mogą stać się nowym źródłem zysków i pomóc w stabilizacji cen. W ciągu ostatniego roku przychody firmy wzrosły o 53 proc. do 16,7 mld dolarów, a zysk netto do 4,3 mld dolarów.
Źródło: xStation5
AMD (AMD.US) — procesory graficzne i układy scalone
AMD jest powszechnie znany z projektowania i produkcji wysoce niezawodnych procesorów i kart graficznych, chociaż zaledwie kilka lat temu firma znajdowała się na skraju bankructwa. Zmiana prezesa i wprowadzenie nowych produktów Ryzen spowodowały ogromny wzrost cen akcji i umocniły pozycję firmy w stosunku do Intela. Cena akcji eksplodowała z poziomów z niskich poziomów z lat 2015-2016. Przychody firmy sukcesywnie rosną i wydaje się, że ten trend powinien być kontynuowany. Przychody AMD w 2020 roku wzrosły o 45% w porównaniu do 2019 roku, a dochód netto wzrósł o ponad 150%. Rynek gier wciąż się rozwija, a AMD jest już w tym momencie jego dużą częścią.
Źródło: xStation5
Adobe (ADBE.PL) - Oprogramowanie
Adobe jest jednym z czołowych dostawców oprogramowania i technologii komputerowych. Jest znany z wielu różnych marek, ale najbardziej rozpoznawalnymi są Acrobat, Photoshop, Illustrator i Premiere. Dane finansowe za I kwartał 2021 r. i poprzednie kwartały pokazują stały i zrównoważony wzrost przychodów, co nie jest zaskoczeniem, biorąc pod uwagę, że produkty Adobe są stale ulepszane i nie mają znaczących konkurentów. Akcje osiągają nowe rekordy wszechczasów, co również pokazuje zaufanie, jakim inwestorzy obdarzają spółkę.
Źródło: xStation5
Home Depot (HD.US) - Handel detaliczny
Home Depot to sprzedawca detaliczny dla majsterkowiczów, który sprzedaje materiały budowlane i produkty do majsterkowania. Posiada ponad 2200 sklepów w całej Ameryce Północnej. Co ciekawe. wielokrotne ograniczenia związane z koronawirusem nie miały znaczącego wpływu na Home Depot. Firma stworzyła własną platformę e-commerce, aby dostosować się do trudnego okresu pandemii. Niemniej jednak zniesienie ograniczeń Covid-19 może mieć pozytywny wpływ na firmę, ponieważ wielu klientów woli oglądać i oceniać produkty do majsterkowania przed ich zakupem (co nie jest możliwe w przypadku sprzedaży przez sieć). Home Depot powinien pozostać jednym z wiodących sprzedawców materiałów do użytku domowego w Stanach Zjednoczonych. W ciągu ostatnich 5 lat firma odnotowuje stały wzrost przychodów i zysków na akcję.
Źródło: xStation5
Teradyne (TER.US) – zautomatyzowany sprzęt testowy
Teradyne projektuje i produkuje zautomatyzowane urządzenia testujące, systemy do półprzewodników i robotów przemysłowych. Ich klientami są głównie producenci różnego rodzaju sprzętu. Oczekuje się, że przemysł sprzętu do testowania półprzewodników będzie rósł w rocznym tempie na poziomie ponad 3% w ciągu najbliższych 5 lat. Teradyne jest jedną z dwóch firm, które dominują w tej branży i wciąż ma duży potencjał wzrostu. Firma ukierunkowała się również na inny rynek – roboty współpracujące, czy mówiąc inaczej coboty, czyli roboty mające na celu ułatwienie interakcji człowieka z robotem. Oczekuje się, że rynek ten będzie szybko się rozwijał w nadchodzących latach ze względu na zwiększoną automatyzację w firmach, co może okazać się kolejną wielką szansą dla Teradyne.
Źródło: xStation5
ServiceNOW (NOW.US) - Oprogramowanie
ServiceNOW zapewnia platformę do automatyzacji przepływów pracy IT, pracowników i klientów. Dostarcza swoje oprogramowanie przez Internet, korzystając z łatwych w użyciu interfejsów. Podobnie jak w przypadku innych dostawców oprogramowania, ServiceNOW skorzystał na ograniczeniach pandemicznych i wzroście ilości pracy z domu. Firma odnotowuje stały wzrost przychodów w ciągu ostatnich kilku kwartałów i wygląda na to, że widać potencjał do dalszych wzrostów. Firma stale zwiększa wydatki na badania i rozwój, aby zachować konkurencyjność. Co więcej, ServiceNOW niedawno nabył Lightstep, startup, który dostarcza oprogramowanie do monitorowania wydajności aplikacji.
Źródło: xStation5
MarketAxess (MKTX.US) – Usługi finansowe
MarketAxess oferuje elektroniczną platformę dla klientów instytucjonalnych handlujących amerykańskimi obligacjami korporacyjnymi, obligacjami o wysokiej rentowności i obligacjami rynków wschodzących. Ponad 90% przychodów firmy pochodzi z prowizji. W ciągu ostatnich kilku lat firma odnotowuje stały wzrost przychodów rok do roku. Jej strategią jest poszerzenie bazy klientów na dotychczasowych rynkach i zwiększenie obecności poza Stanami Zjednoczonymi. W tym ostatnim przypadku nastąpił wyraźny postęp, ponieważ MarketAxess zakończył przejęcie Regulatory Reporting Hub w 2020 roku. Regulatory Reporting Hub był spółką ds. raportowania regulacyjnego Grupy Deutsche Börse, a przejęcie pomoże wzmocnić i rozwinąć pozycję MarketAxess w Europie.
Źródło: xStation5
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
