Podsumowanie:
-
Aprecjacja dolara nie pozwala rosnąć cenom złota w obliczu niepokoi
-
Złoto (GOLD na xStation5) ponownie balansuje nad wsparciem w okolicy 1240 $ za uncję
-
Kolejnym celem dla złota wydają się okolice 1200 $ za uncję
W poprzednich tygodniach obserwowaliśmy silny spadek cen metali szlachetnych, który napędzany był aprecjacją dolara amerykańskiego. W ostatnich dniach amerykańska waluta ponownie odzyskuje blask, co wywiera presję na ceny złota. Pomimo ostatnich niepokoi na rynkach finansowych, które straszą inwestorów, na wartości nie zyskują aktywa uważane za tzw. “bezpieczną przystań” czyli japoński jen i złoto. Poniżej przedstawiamy notowania złota (biała linia - prawa skala) i kurs USDJPY (żółta linia - lewa skala/odwrócona oś).
Zacznij inwestować już dziś, dzięki wielokrotnie nagradzanej platformie
Otwórz konto Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilną
Jak widzimy na wykresie w szczególności w ostatnich 2 latach (po silnej deprecjacji japońskiego jena w latach 2012-2014) widzimy dużą zależność pomiędzy cenami złota a kursem USDJPY. W momentach zwiększonej awersji do ryzyka japoński jen zyskiwał w stosunku do dolara (wzrost usdjpy, spadek na wykresie w odwróconej skali). W tym samym czasie zyskiwały ceny złota, które napędzane były słabszym dolarem i ucieczką inwestorów w kierunku bezpiecznych aktywów. Źródło: Bloomberg
Obecnie na wykresie tygodniowym znajdujemy się w bardzo ważnym miejscu z punktu widzenia analizy technicznej. Po zeszłotygodniowym odbiciu nie ma już śladu i kurs wyłamuje się poniżej wzrostowej linii trendu oraz neguje poprzednią świeczkę tygodniową, co nie napawa optymizmem na najbliższe tygodnie. Biorąc pod uwagę dynamikę oraz kolejny atak na minima z końcówki poprzedniego roku, najbliższa przyszłość nie maluje się w różowych barwach. Ostatnie dane o inflacji PPI i CPI w USA nie zawiodły, więc możliwe jest, że amerykański dolar powróci do łask po kilku tygodniach odpoczynku.
Wsparcie w okolicy 1240$ za uncję ponownie trzeszczy. Źródło: xStation5.
Sytuacja na wykresie dziennym wygląda bardzo podobnie do wspomnianego wcześniej układu na wykresie tygodniowym. Z kolei na wykresie H4 widzimy ponowne zejście w okolice minimów z przełomu czerwca i lipca. Obecnie na wykresie buduje się negatywna struktura spadkowa z niższą sekwencją dołków i szczytów. Biorąc pod uwagę łatwość z jaką podaż radzi sobie z kolejnymi krótkoterminowymi wsparciami, scenariusz z kontynuacją dalszej wyprzedaży wydaje się być w miarę racjonalny. Po wyłamaniu ostatnich minimów kolejnym poziomem, gdzie możemy mieć do czynienia z atakiem popytu są okolice zniesienia 61,8% fali wzrostowej trwającej od 2017 roku. Są to okolice 1215 $, dodatkowo na poziomie 1200 $ za uncję przebiegają lokalne dołki z 2017 roku.
Na wykresie 4-godzinowym kurs ponownie znalazł się poniżej kanału średnich kroczących 50-okresowych (prowadzonych po minimach, maksimach i cenach zamknięcia każdej świecy). Obecnie testujemy poziom 1240$, który w poprzednich dniach zatrzymał spadki na złocie. Źródło: xStation5.
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
