Podsumowanie:
-
Stopy procentowe w Argentynie podniesione do astronomicznego poziomu 60%
-
Ponad 15% deprecjacja peso dzisiejszego dnia
-
Negatywne zwroty większości walut EM
Inwestorzy nie mają dobrego stosunku do walut wschodzących w ostatnich miesiącach. Silny dolar, potencjalna górka w cyklu koniunkturalnym oraz potencjalne wojny handlowe są głównymi przyczynami słabości rynków wschodzących. Oczywiście nie należy stwierdzać, że rynki te nie są niczemu winne. Warto spojrzeć przede wszystkim na Turcję, gdzie działania polityczne oraz naciskanie na bank centralny doprowadziły do totalnego odwrotu inwestorów z tego kraju. Z kolei Argentyna przegrywa walkę z szalejącą inflacją i sięga po wszystkie możliwe deski ratunku.
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąBank centralny Argentyny zdecydował się dzisiaj na podniesienie stóp procentowych o 15 punktów procentowych do poziomu 60%. Poziom głównej stopy procentowej wydaaje się być astronomiczny, ale bank centralny wszelkimi sposobami próbuje ratować ogromną deprecjację swojej waluty. Takimi ruchami w zasadzie powoduje jedynie dalszy odwrót inwestorów od tego kraju. Oczywiście nie pomaga ogólne nastawienie do rynku EM. Prezydent Argentyny, Maurico Macri, który w zasadzie jest bardzo pro-rynkowym politykiem poprosił Międzynarodowy Fundusz Walutowy o uruchomienie pomocy 50 mld USD wcześniej niż było to uzgodnione. Deutsche Bank wskazuje, że to właśnie ten ruch spowodował, iż inwestorzy zwątpili w możliwości argentyńskiego rządu w stabilizacji swoich finansów.
Ostatnia deprecjacja peso wygląda wręcz dramatycznie, po względnie spokojnym lipcu. Źródło: Bloomberg
Argentyńskie peso traciło dzisiaj nawet ponad 15% w stossunku do amerykańskiego dolara. Jak widać pod presją znajdują się inne waluty EM, nie tylko z Ameryki łacińskiej, ale również z Afryki czy w nieco mniejszym stopniu z Europy Środkowej. Źródło: Bloomberg
Waluty EM nie mają za sobą dobrego 2018 roku. Jak widać wiele walut straciło powyżej 15% swojej wartości w tym roku. Dosyć wysoko w rankingu najgorszym walut EM znajduje się również polski złoty. Co ciekawe, do tej pory w tym roku zyskało jedynie meksykańskie peso. Źródło: xStation5
Ze względu na bardzo niestabilny oraz mało płynny rynek, argentyńskie peso jest bardzo trudno dostępne pod względem handlu detalicznego. Oczywiście w ofercie rynkowej znajdziemy takie waluty wschodzące jak turecka lira (TRY), południowoafrykański rand (ZAR), czy brazylijski real (BRL).
Oprócz tego warto również szukać innych instrumentów powiązanych z rynkami wschodzącymi. Jest to np. iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF, który dostępny jest w ofercie XTB za pomocą kontraktu na różnicę CFD. ETF ten śledzi zachowanie się cen obligacji oraz rentowności rynków wschodzących na świecie. Jego spadek odzwierciedla odpływ kapitału od tych rynków. Jak widać cena spadł ado najniższych poziomów od 2016 roku i znajdują się w dosyć szerokiej strefie wsparcia, której dolne ograniczenie znajduje się w okolicach 100 punktów. CFD na ten ETF jest dostępny pod tickerem EMB.US.
Również ETF na śledzenie obligacji i rentowności rynków EM zalicza dzisiaj spore cofnięcie. Źródło: xStation5
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.