- Notowania gazu ziemnego spadają o 6% do poziomu 2,81 USD/MMBtu z powodu prognoz ciepłej pogody w USA.
- Ekstremalnie niedźwiedzie pozycjonowanie funduszy tworzy potencjał do gwałtownego odreagowania rynku.
- Najbliższe wsparcie techniczne dla cen gazu znajduje się w przedziale 2,70 – 2,75 USD.
- Notowania gazu ziemnego spadają o 6% do poziomu 2,81 USD/MMBtu z powodu prognoz ciepłej pogody w USA.
- Ekstremalnie niedźwiedzie pozycjonowanie funduszy tworzy potencjał do gwałtownego odreagowania rynku.
- Najbliższe wsparcie techniczne dla cen gazu znajduje się w przedziale 2,70 – 2,75 USD.
Notowania gazu ziemnego (kontrakt listopadowy) spadają dziś o 6%, do okolic 2,81 USD/MMBtu. To najniższy poziom od trzech tygodni i kontynuacja gwałtownej, dwucyfrowej przeceny w skali tygodnia (-14,4%). Po jutrzejszym rolowaniu na kontrakt grudniowy notowania otworzą się niżej, w okolicach 3,2 USD/MMBtu. Z kolei kontrakt styczniowy, zwykle wyceniany najwyżej w strukturze terminowej ze względu na szczyt sezonu grzewczego, notowany jest obecnie w rejonie 3,6 USD/MMBtu.
Przyczyna: ciepła jesień zabija popyt grzewczy
Główną presją pozostaje pogoda. Commodity Weather Group prognozuje utrzymanie się temperatur powyżej normy we wschodniej połowie USA aż do 3 listopada, a NOAA potwierdza ciepły sygnał dla południowych dwóch trzecich kraju w oknie 26–30 października oraz dla większości wschodniego wybrzeża w kolejnym tygodniu. W tle dodatkowo straszy zapowiadane przez rynek zjawisko "Super El Niño", które miałoby przynieść łagodniejszą niż zwykle zimę na całej półkuli północnej.
Po stronie podażowej presję łagodzi lekki spadek wydobycia (111,3 bcfd w październiku, z rekordowych 113,3 bcfd w sierpniu-wrześniu) oraz rosnący eksport LNG (18,1 bcfd, powyżej wrześniowych 17,9 bcfd), to jednak za mało, by przeciwważyć skalę odpływu popytu grzewczego.
Zapasy: kurcząca się nadwyżka, ale wciąż powyżej normy
Ostatni raport EIA (za tydzień do 9 października) pokazał zastrzyk magazynowy na poziomie 67 bcf, wobec 85 bcf poprzednio. Zapasy (3 567 bcf) są wciąż 1,3% powyżej 5-letniej średniej, choć 3,9% poniżej zeszłorocznego poziomu. Jutrzejszy odczyt EIA będzie kluczowy. Rynek potrzebuje mniejszego zastrzyku i chłodniejszej prognozy, by zbudować choćby krótkoterminową narrację zacieśniania bilansu.
Pozycjonowanie: rekordowo niedźwiedzie
Najnowszy raport CFTC pokazuje pozycję krótką netto funduszy na poziomie -233 578 kontraktów, czyli na zaledwie 1,3. percentylu historycznego rozkładu. To ekstremalnie jednostronne ustawienie rynku tworzy potencjał do gwałtownego odreagowania (short squeeze) przy najmniejszym zaskoczeniu chłodem, ale na razie to właśnie niedźwiedzie pozycjonowanie w pełni potwierdza kierunek ruchu.
Technicznie: struktura spadkowa bez dwuznaczności
Kurs zbliża się do poziomu 2,80 USD (23,6% zniesienia Fibonacciego) i znajduje się 5,2% poniżej SMA50. RSI na poziomie 38 zbliża się do wyprzedania, ale MACD i średnie kroczące pozostają jednoznacznie niedźwiedzie. Najbliższe wsparcie to 2,70–2,75 USD, z ryzykiem zejścia do 2,65 USD, a w scenariuszu pogłębienia wyprzedaży nawet do 2,50 USD. Opór znajduje się przy psychologicznym 3,00 USD oraz 3,15 USD (SMA50).
📑Podsumowanie dnia: SpaceX i sektor technologiczny napędzają Wall Street, ropa gwałtownie cofa się poniżej 97 USD
🟡Rosja wyprzedaje złoto. Dlaczego, komu i czy ma to znaczenie dla rynku?
PILNE: Zapasy ropy w USA spadają mocniej niż oczekiwano, ale budowa dystylatów studzi entuzjazm cenowy
US OPEN: Przymiarki do megafuzji Tesli ze SpaceX. Dyplomatyczny impas z Iranem studzą zapędy Wall Street
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.