Sentyment rynku kryptowalut pozostaje relatywnie stłumiony, większość altcoinów zdołała odrobić tylko część strat po wyprzedażach w styczniu, choć sam Bitcoin zdołał odbić już o blisko 10% od dna spadków, przy 39,000 USD i obecnie notowany jest na poziomie 43,000 USD. Od końca grudnia indeks dolara zdołał wzrosnąć blisko 4%, wsparty mocnymi odczytami makro z gospodarki USA, ale sam Bitcoin okazał się praktycznie na ten fakt niewrażliwy.
Podobnie sentymentów nie osłabił jastrzębi komunikat Fed, który przesunął oczekiwaną obniżkę z marca, na maj. Patrząc na bardzo mocne dane i potencjalny zestaw ryzyk w skali makro, nie jest wciąż pewne, czy Rezerwa Federalna zdecyduje się na luzowanie polityki w maju, ale korelacja Bitcoina z indeksem dolara i rynkiem akcji została w ostatnim czasie zaburzona, sygnalizując, że BTC czasami notowany jest, w oderwaniu od czynników globalnych. Uwaga rynku inwestorów Bitcoina przenosi się teraz na amerykański sektor bankowy, gdzie ostatni krach akcji New York Community Bancorp (NYCB.US) może zapowiadać kolejną, 'wiosenną' odsłonę kryzysu bankowego.
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąBitcoin skorzysta na bankach?
- JP. Morgan wskazał na wyższą aktywność funduszy shortujących banki, a dane Goldman Sachs sugerują, ze fundusze przez 7 z ostatnich 9 tygodni zwiększały pozycje krótkie na akcjach regionalnych pożyczkodawców z USA. Aktywność funduszy hedgingowych pozostaje jednak ograniczona, do walorów regionalnych.
- Walory amerykańskich pożyczkodawców regionalnych spadły o blisko 8% w dniu 31 stycznia, gdy NYCB poinformował o niespodziewanej, kilkunastokrotnie wyższej od prognoz rezerwie na straty kredytowe (552 mln USD). Wg. danych Ortex spekulacyjne pozycje krótkie na akcjach banku dały funduszom ponad 1 mld USD zysku.
- JP. Morgan podkreślił, że spekulanci otwierający pozycje krótkie na bankach, są gotowi by odnieść korzyści z kolejnego 'zawirowania' w sektorze bankowym. Problemy banków mogą okazać się pozytywne dla BTC. Jego cena wiosną 2023 roku wzrosła o blisko 50%, gdy upadał SVB. Mając to na uwadze, potencjalny kolejny, choćby 'mini-kryzys' mógłby stanowić dodatkowy, byczy argument dla Bitcoina.
Wykres Bitcoin i Ethereum
Patrząc na wykres Bitcoina, na interwale D1 widzimy potencjalnie niedźwiedzi układ głowy i ramion (RGR), gdzie spadek poniżej 23,6 zniesienia Fibonacciego (41,000 USD), fali wzrostowej z jesieni 2022 roku mógłby oznaczać przełamanie poniżej linii szyi i skierować cenę nawet w okolice SMA200 (czerwona linia), na poziomie której znajduje się obecnie istotny poziom on-chain tj. średnia cena nabycia BTC przez wszystkich, aktywnych inwestorów (poziom często testowany w trakcie korekt, w poprzednich cyklach wzrostowych). W sytuacji przeciwnej ważne dla Bitcoina poziomy to okolice 48,000 (ostatnie szczyty) oraz 50,000 USD (psychologiczna strefa oporu).
Źródło: xStation5
Ostatnia skala wzrostów na Ethereum może być zapowiedzią szerszej kontynuacji lub nawet przedłużającego się okresu słabości. Sentyment będzie jednak w dużym stopniu zależny od kolejnych sygnałów dot. Ethereum ETF oraz nastrojów na samym rynku Bitcoina. Wydaje się możliwy scenariusz, w którym wzrosty ETH przyspieszą dopiero w końcowej fazie zamykającego się okna 'akceptacji' funduszu ETF (ETC) w SEC, bliżej okresu letniego. Z drugiej strony potencjalny rajd Bitcoina przed halvingiem (mniej więcej połowa kwietnia 2024) może wznieść cenę, nawet w okolice 3000 USD.
Źródło: xStation5
Bitcoin zachowuje cykliczność w obecnym cyklu halvingowym. W poprzednich cyklach nowy rekordowy poziom cenowy osiągany był na ok. 220 - 240 dni, po halvingu. Tym razem sugerowałoby to nowe ATH, jeszcze w IV kw. 2024 roku.
Źródło: DecenTrader
Poniższy wykres pokazuje średni zysk z BTC wysłanych z prywatnych portfeli, na giełdy kryptowalutowe. W szczytowym momencie spekulacji wokół wniosku ETF wskaźnik wskazał na średni zysk w wysokości 3,1 tys. USD (taki sam poziom jak ten osiągnięty w szczytowym okresie 'antybankowej hossy', w kwietniu 2023 roku). Wynik pozostaje wciąż odległy od średniego zysku 10,5 tys. USD z deponowanych BTC na giełdach, w szczycie hossy w 2021 r.
Źródło: Glassnode
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
