DE30: DAX utrzymuje wzrosty po dwuznacznym raporcie NFP!

• DAX przedłuża dynamiczną falę wzrostową

• NFP nie zmienia nastrojów giełdowych

• Wyniki Lulumenon wspierają notowania akcji Adidas (ADS.DE) oraz Puma (PUM.DE)

• Uniper pod dużą presją spadkową

Ostatnia w tym tygodniu sesja giełdowa na rynkach europejskich przynosi umocnienie pozycji byków. Niemiecki indeks DAX (kontrakty DE30) wybiły się powyżej barierę 16 000 punktów oraz walczą o przebicie się powyżej struktury szczytowej z początku tygodnia. Tematem nr.1 dla inwestorów był dzisiaj odczyt raportu z rynku pracy w USA, który jednak nie zdołał trwale poruszyć rynkiem. 

Szczegóły raportu NFP:

Odczyt NFP: 339 tys. (oczekiwano: 180 tys.; poprzednio: 253 tys.)

Zatrudnienie prywatne: 283 tys. (oczekiwano: 160 tys.; poprzednio: 253 tys.)

Zatrudnienie wg gospodarstw domowych: -310 tys. (poprzednio: 139 tys)

Stopa bezrobocia: 3,7% (oczekiwano: 3,5%; poprzednio: 3,4%)

Płace: 4,3% r/r (oczekiwano: 4,3% r/r; poprzednio: 4,4% r/r)

Mocny wzrost stopy bezrobocia, przy potężnym wzroście zatrudnienia. Warto jednak pamiętać, że dane te pochodzą z osobnych badań - jedno przedsiębiorstw, drugie gospodarstw domowych. 

Nastroje w Europie podczas piątkowej sesji giełdowej są wyraźnie pozytywne. Nieco gorsze nastroje panują w sektorze usług komunalnych. Źródło: xStation 5

Wiadomości: 

Rynek zaskoczyły bardzo pozytywne wyniki oraz prognozy amerykańskiego detalisty Lulumenon, którego akcje rosną dziś blisko 14% przed otwarciem Wall Street. Mocny raport detalisty z sektora odzieżowego oraz perspektywa stymulacji gospodarki w Chinach, które odpowiadają za część przychodów wielu, europejskich marek napędzają dziś wzrosty cen akcji kluczowych, niemieckich producentów obuwia i odzieży sportowej Adidas (ADS.DE) oraz Puma (PUM.DE), walory obu firm zyskują dziś odpowiednio 5 i 4,5%. 

Patrząc na akcje Pumy, wydają się dużo atrakcyjniej wycenione od strony fundamentalnej, ale siła marki jest odpowiednio mniejsza od Adidasa. Obie spółki w 2022 zwiększyły przychody r/r w porównywalnym tempie. W ostatnim kwartale Puma odnotowała 5,36% marże netto wobec skromnych 0,42% Adidasa, co pośrednio wynikało z porażki związanej z linią brandową Yeezy.

Wykresy notowań spółek Adidas (ADS.DE) oraz Puma (PUM.DE) na interwale W1. Źródło: xStation 5

Akcje Uniper (UN01.DE), niemieckiego operatora energetycznego, który w 2022 był zagrożony bankructwem w obliczu katastrofy projektów Nordstream tracą dziś prawie 20%. 

Według informacji ze spółki jednostka zajmująca się przetwórstwem ropy i handlem paliwami morskimi w ZEA, Energy DMCC została całkowicie sprzedana szwajcarskiemu armatorowi Montfort oraz family office szejka Al-Maktoum, związanego z rodziną rządzącą w Dubaju. 

Transakcja otrzymała wszystkie niezbędne zgody i jest skutkiem decyzji KE - niemiecka firma otrzymała znaczną pomoc finansową w 2022 roku. Po imponującym rajdzie w 2023, wykupione walory Uniper notują dziś sporą korektę.

 Sprzedana jednostka firmy, DMCC była liderem na rynku produkcji i dostaw olejów opałowych z niską domieszką siarki - produkty spełniały normy IMO 2020 na rynku kluczowego węzła żeglugowego ZEA, w Fujairah.

Wykres akcji spółki Uniper (UN01.DE), interwał D1. Źródło: xStation5 

Zmiany udziałów instytucji w poszczególnych spółkach indeksu DAX (dane z ostatniej sesji). Źródło: Bloomberg

Największe zmiany procentowe oraz informacje z poszczególnych spółek z indeksu DAX. Źródło: Bloomberg

Wykres DE30

Kontrakty terminowe oparte o niemiecki indeks DAX (DE30) notują dzisiaj zwyżki i wychodzą powyżej strefę ważnych poziomów wyznaczonych przez 50- dniową, wykładniczą średnią kroczącą (niebieska krzywa) oraz psychologiczny poziom 16 000 punktów. Źródło: xStation 5