DE40: DE40 powyżej 200- dniowej EMA przed raportem PPI z USA 💡

• Europejskie indeksy nieznacznie tracą przed danymi PPI z USA
• Największy spadek indeksu nastrojów ZEW od 2 lat
• Wyniki Brenntag oraz HelloFresh w tle

Ogólna sytuacja na rynku:

Wtorkowa sesja na europejskich rynkach akcyjnych przynosi umiarkowane spadki większości indeksów giełdowych. Niemiecki DAX obecnie traci 0.06% w ujęciu intraday. W tym samym czasie francuski CAC40 zniżkuje o 0.30%. Uwaga inwestorów zwraca się dzisiaj w kierunku publikacji danych PPI z USA, które wraz z zaplanowanym na jutro odczytem CPI będzie stanowić jeden z kluczowych aspektów definiujących nastroje do końca tego tygodnia. Odczyt o godzinie 14:30. 

W samych Niemczech uwaga zwraca się dzisiaj na dane ZEW oraz raporty kwartalne Brenntag oraz HelloFresh. Odczyty nastrojów gospodarczych w Niemczech okazały się znacznie poniżej oczekiwań. Spadek indeksu nastrojów gospodarczych do 19,2 jest największym spadkiem w ujęciu m/m od 2 lat. Najmocniejsze pogorszenie widać w nastrojach niemieckich eksporterów, ponieważ poza samą sferą Niemiec oczekiwania spadają także dla całej strefy euro, jak również w stosunku do Chin, które są ważnym kierunkiem niemieckiego eksportu. 

Zmienność obserwowana obecnie na szerokim rynku europejskim. Źródło: xStation 

Niemiecki benchmark DE40 notowany jest podczas wtorkowej sesji blisko 0.16% niżej. Indeks przebił się powyżej kluczowego poziomu oporu wyznaczonego przez 200-dniową EMA (złota krzywa na wykresie). Jeśli rynkowe byki nie zdołają obrać dominacji nad rynkiem i utrzymać świece intraday powyżej tej strefy, to dalsza reakcja podażowa mogłaby doprowadzić indeks w rejon 17 350 punktów, gdzie obecnie znajdują się lokalne minima po dynamicznych spadkach z ostatnich dni oraz zniesienie 38,2% Fibo kanału wzrostowego zapoczątkowanego w październiku 2023 roku. Źródło: xStation

Wiadomości: 

Akcje Brenntag (BNR.DE) tracą podczas dzisiejszej sesji blisko 1,4% po tym jak spółka przedstawiła mieszany raport kwartalny oraz obniżyła prognozy całoroczne. Firma nie spodziewa się poprawy zysku brutto w drugiej połowie roku ze względu na presję konkurencyjną i cenową.

WYNIKI ZA DRUGI KWARTAŁ

• Zysk operacyjny brutto 1,03 mld euro
• Zysk brutto z działalności operacyjnej w segmencie Essentials 730,4 mln euro, szacowano 679,1 mln euro
• Zysk brutto z działalności operacyjnej w segmencie produktów specjalistycznych 297,5 mln euro, szacowano 329,7 mln euro
• Zysk po opodatkowaniu 151,3 mln euro, szacowano 162,7 mln euro
• EPS 1,03 euro, szacowano 1,14 euro
• Sprzedaż 4,18 mld euro, szacowano 4,15 mld euro
• Przychody z Essentials 2,81 mld euro, szacowano 2,53 mld euro
• Przychody w segmencie produktów specjalistycznych 1,37 mld euro, szacowano 1,55 mld euro

Walory HelloFresh (HFG.DE) zyskują dzisiaj ponad 10%, a w momencie apogeum walory te zyskiwały nawet 23%. Powodem euforycznej reakcji inwestorów były wyniki kwartalne, które okazały się lepsze od oczekiwań. Rentowność - mierzona skorygowaną Ebitda - przewyższyła oczekiwania, ponieważ firma obniżyła koszty i usprawniła moce produkcyjne, gdy podstawowa działalność w zakresie zestawów posiłków w USA zaczęła spadać.

WYNIKI ZA DRUGI KWARTAŁ

• Skorygowana Ebitda 146,4 mln euro, -24% r/r, szacunki 121,3 mln euro
• Skorygowana międzynarodowa Ebitda 54,4 mln euro, -8,9% r/r
• Skorygowana Ebitda z Ameryki Północnej 132,1 mln euro, -21% r/r
• Przychody 1,95 mld euro, szacunki 1,97 mld euro
• Sprzedaż przy stałych kursach wymiany +0,9%, szacunki +2,45%
• Skorygowana marża Ebitda 7,5%, szacunki 6,14%
• Średnia wartość zamówienia 67,10 euro, szacunkowo 67,05 euro
• Zamówienia 28,91 mln, szacunkowo 29,47 mln
• Zamówienia międzynarodowe 12,56 mln, szacunkowo 12,59 mln 
• Zamówienia w Ameryce Północnej 16,35 mln, szacunkowo 17,04 mln

PROGNOZA ROCZNA

• Nadal oczekuje skorygowanej Ebitda od 350 do 400 mln euro, szacunki 360,5 mln euro
• Nadal zakłada sprzedaż przy stałych kursach wymiany +2% do +8%, szacunki +4,07%

Walory spółki wybiły się powyżej 50- dniowej wykładniczej średniej kroczącej (niebieska krzywa na wykresie). Źródło: xStation 

Inne wiadomości napływające z poszczególnych spółek indeksu DAX. Źródło: Bloomberg Financial LP