DE40: Niemiecki DAX pogłębia wyprzedaż📉

• Niemiecki DAX notuje dziś spadki

• BASF sprzeda swój biznes farb Suvinil w Brazylii

• Akcje Siemens AG pod presją po obniżeniu rekomendacji przez Bank of America do neutralnej

Ogólna sytuacja rynkowa: Rynki europejskie doświadczają szerokiej słabości, przy czym polski WIG20 notuje największe spadki na poziomie -1,41%, a za nim plasuje się włoski FTSE MIB ze spadkiem -1,08%. Hiszpański IBEX35 (-0,65%), francuski CAC40 (-0,48%) i paneuropejski EURO STOXX 50 (-0,48%) wykazują umiarkowane straty, podczas gdy niemiecki DAX (-0,47%) i austriacki ATX (-0,39%) wykazują nieco lepszą odporność. Szwajcarski SMI (-0,35%), holenderski AEX (-0,17%) i brytyjski FTSE100 (-0,03%) notują najmniejsze spadki wśród europejskich indeksów.

Stopy zwrotu DAX według sektorów. Źródło: Bloomberg Financial LP

Analizując wyniki sektorowe niemieckiego DAX-a, rynek wykazuje przeważnie negatywne nastawienie, przy czym jedynie sektor Nieruchomości (+0,73%), Ochrony Zdrowia (+0,38%) i Usług Komunikacyjnych (+0,21%) znajdują się na plusie. Sektor Przemysłowy jest najsłabszym ogniwem ze spadkiem -1,15%, następnie Materiały (-0,58%) i Finanse (-0,36%). Technologia Informacyjna (-0,26%), Dobra Podstawowe (-0,25%) i Dobra Konsumpcyjne (-0,74%) wykazują różny stopień słabości. Sektor Użyteczności Publicznej spada o -1,13%, przyczyniając się do ogólnego negatywnego sentymentu. Szerokość rynku pozostaje problematyczna, z 7 na 10 sektorów notujących spadki, co sugeruje utrzymującą się presję sprzedażową na niemieckich akcjach. Łączna zmiana DAX-a pokazuje spadek o -0,44%, odzwierciedlając szerszą słabość rynku europejskiego.

Obecnie obserwowana jest zmienność na szerszym rynku europejskim. Źródło: xStation

Niemiecki indeks DE40 jest notowany poniżej poziomu zniesienia Fibonacciego 38,2% po dzisiejszym przełamaniu. Dla niedźwiedzi pierwszym testem jest poziom zniesienia Fibonacciego 50%, który wcześniej działał jako wsparcie. W przypadku jego przebicia, może dojść do ponownego testu 100-dniowej SMA i poziomu zniesienia Fibonacciego 61,8%. Dla byków kluczowy opór znajduje się na poziomie zniesienia Fibonacciego 38,2%, a następnie 50-dniowej SMA. RSI pokazuje bearish divergence z niższymi szczytami i dołkami, podczas gdy MACD wskazuje na negatywny sentyment. Źródło: xStation

Wiadomości

• BASF (BAS.DE) powierzył Deutsche Bank prowadzenie sprzedaży swojej brazylijskiej firmy produkującej farby Suvinil, wycenianej na około 5 miliardów BRL (871 milionów USD). Dezinwestycja, obejmująca również markę Glasu!, ma rozpocząć się w I kwartale 2025 roku. Suvinil, lider brazylijskiego rynku farb dekoracyjnych, generuje roczne przychody w wysokości 3,2 miliarda BRL przy EBITDA 360 milionów BRL i zatrudnia 1000 osób. Sprzedaż jest zgodna z ogłoszoną we wrześniu strategią BASF zakładającą wyjście z brazylijskiego rynku farb dekoracyjnych o wartości 12 miliardów BRL, ostatniej pozostałej obecności w tym segmencie na świecie.

• Siemens AG (SIE.DE) znajduje się pod presją po tym, jak Bank of America obniżył rekomendację akcji do neutralnej, wskazując na ograniczoną dynamikę wzrostu na rok 2025 i obawy dotyczące ożywienia w dziale Digital Industries. Broker obniżył szacunki o 5-6%, pozycjonując swoją prognozę 2-4% poniżej konsensusu i ustalając cel cenowy na poziomie 200 EUR. Mimo że silne przepływy pieniężne wspierają przejęcie Altair i zwiększoną dywidendę, BofA sugeruje, że obecne wyceny około 13x EV/EBITA oferują ograniczony potencjał wzrostu.

• Merck (MRK.DE) skorygował cele rekrutacyjne w badaniu klinicznym fazy 2 Zilovertamab Vedotin w leczeniu nowotworów złośliwych z komórek B, zmniejszając liczbę uczestników o 18% do 223 z 275. Badanie, obejmujące 108 ośrodków i oceniające zarówno monoterapię, jak i podejścia kombinowane, ma osiągnąć pierwotne zakończenie do marca 2027 roku. Badanie koncentruje się na ocenie bezpieczeństwa i skuteczności poprzez wskaźnik obiektywnej odpowiedzi według kryteriów odpowiedzi Lugano. Ten rozwój jest częścią szerszego programu MSD dotyczącego nowotworów złośliwych z komórek B, który obejmuje pięć aktywnych badań z łączną liczbą 803 pacjentów.

Inne wiadomości pochodzące od poszczególnych spółek indeksu DAX. Źródło: Bloomberg Financial LP