DE40 nieznacznie zyskuje przed decyzją EBC

• Presja spadkowa na akcjach Hugo Boss po przedstawieniu nowych prognoz
• Analitycy Bernstein rewidują w dół ocenę akcji Bayer

Ogólna sytuacja na rynku:

Europejskie rynki akcji odnotowują umiarkowane wzrosty na początku drugiej fazy czwartkowej sesji. Niemiecki po niewielkiej korekcie zainicjowanej w strefie historycznych szczytów cały czas utrzymuje się w rejonie tych stref. Uwaga inwestorów zwraca się dzisiaj w kierunku decyzji EBC oraz informacji napływających z poszczególnych europejskich spółek giełdowych. 

Dane dotyczące zamówień w niemieckich fabrykach za styczeń zostały opublikowane dziś rano o godzinie 8:00. Spodziewano się, że raport pokaże głęboki spadek zamówień o 6% w porównaniu z poprzednim miesiącem, czyli styczniem 2024 roku. Jednak spadek był oczekiwany po dużym wzroście w grudniu 2023 roku. Rzeczywisty raport pokazał ogromny spadek o 11,3% w porównaniu z poprzednim miesiącem, co pogłębia serię niepokojących raportów z niemieckiej gospodarki.

Spółki europejskie notowane podczas piątkowej sesji giełdowej w chwili obecnej notują mieszane poziomy. Źródło: xStation 5

Niemiecki benchmark DE40 odnotowuje podczas dzisiejszej sesji niewielkie wzrosty. Najważniejszą strefą ewentualnych wsparć może być w chwili obecnej lokalna strefa minimów połączona z 50-okresową wykładniczą średnią kroczącą (niebieska krzywa, interwał H4). Za lokalny opór może obecnie uchodzić strefa lokalnych maksimów strefy konsolidacji w pobliżu 17777 punktów. Źródło: xStation 5

Wiadomości:

Deutsche Bank AG (DBK.DE) zmniejszył pulę premii w swoim dziale bankowości inwestycyjnej o ponad 10% po spadku liczby transakcji i spowolnieniu handlu w ubiegłym roku.

Prezes spółki Bayer (BAYN.DE) Bill Anderson wyklucza nowe podwyższenie kapitału, po tym, jak na rynku pojawiły się plotki o możliwej emisji nowych akcji. 

Akcje Hugo Boss (BOSS.DE) tracą podczas dzisiejszej sesji ponad 15% w związku z publikacją wyników finansowych za Q4. Podażowa reakcja inwestorów w dużej mierze wynikała z przedstawienia nieco niższych prognoz wynikowych na nowy rok. 

PROGNOZA NA NOWY ROK

• Sprzedaż w wysokości około 4,3 miliarda do 4,45 miliarda euro, szacowano 4,57 miliarda euro
• EBIT w wysokości od 430 milionów do 475 milionów euro
• Wzrost zysku netto o 5% do 15%

 WYNIKI Z CZWARTEGO KWARTAŁU

Wybrane pozycje wynikowe spółki oraz prognozy analityków. Źródło: Bloomberg Financial LP

KOMENTARZE:

• Dywidenda na akcję 1,35 euro, szacowano 1,33 euro 
• Marża Ebit na rok 2024 poprawi się do poziomu między 10,0% a 10,7%
• Sprzedaż w regionie EMEA na rok 2024 wzrośnie w niskim do średniego jednocyfrowego zakresu procentowego, podczas gdy sprzedaż w Ameryce ma wzrosnąć w średnim do wysokiego jednocyfrowego zakresu procentowego
• Wydatki inwestycyjne mają wzrosnąć do poziomu od 300 milionów do 350 milionów euro w 2024 roku

Swoje prognozy na nowy rok oraz wyniki za 2023 rok wykazała spółka ProSieben (PSM.DE). 

PROGNOZA NA ROK

• Prognozuje przychody na poziomie 3,95 mld euro, szacowano 3,95 mld euro 
• Nadal widzi skorygowaną Ebitda około 575 mln euro, szacunek 564,2 mln euro

WYNIKI ZA 2023 

• Dywidenda na akcję 0,050 euro, szacowano 0,20 euro
• Sprzedaż 3,85 mld euro, -7,5% r/r
• Skorygowany zysk netto 225 mln euro, -25% r/r
• Skorygowana Ebitda 578 mln euro

KOMENTARZE

• Grupa oczekuje, że skorygowana EBITDA pozostanie stabilna na poziomie około 575 mln euro plus/minus 50 mln euro.

Brenntag (BNR.DE) spada o 2,5% po tym, jak spółka podała wyniki poniżej oczekiwań analityków. Ebita nie osiągnęła wyników za 4 kwartał, głównie z powodu słabości w branży chemii specjalistycznej.

WYNIKI ZA 2023 R.

• Ebitda operacyjna 1,58 mld euro, szacowano 1,59 mld euro
• Zysk brutto z działalności operacyjnej 4,04 mld euro, -6,4% r/r, szacowano 4,07 mld euro
• Zysk po opodatkowaniu 721,1 mln euro, -20% r/r, szacowano 749 mln euro
• Dywidenda na akcję 2,10 euro vs. 2 euro r/r
• Sprzedaż 16,82 mld euro, -13% r/r, szacowano 17,16 mld euro
• Przychody z działu Essentials 9,31 mld euro, szacowano 9,55 mld euro
• Przychody z działu Specialties 6,98 mld euro, szacowano 7,23 mld euro

Inne wiadomości o poszczególnych spółach wchodzących w skład indeksu DAX. Źródło: Bloomberg Financial LP

Rekomendacje analityków:

Bankhaus Metzler rozpoczął pokrycie analityczne spółki Siemens Energy (SIE.DE) z oceną “kupuj” i ceną docelową na poziomie 23,70 euro. Analitycy instytucji twierdzą, że po pięciu latach zmagań w sferze sprzedaży i rentowności. Potrzeby w zakresie rozbudowy i modernizacji sieci elektroenergetycznych będą generować wysoki popyt - dodał Bankhaus Metzler.

Bernstein obniżył ocenę dla akcji spółki Bayer (BAYN.DE) do market perform (wcześniej outperform). Cena docelowa na poziomie 27 euro.