DE40: Stary Kontynent pod naporem napływających wyników kwartalnych

• Realizacja zysków przenosi się z USA do Europy
• DAX (DE40) notowany płasko przed decyzją Rezerwy Federalnej
• Inflacja CPI Niemiec poniżej prognoz i najniżej od 2021 roku
• Novo Nordisk (NOVOB.DK) notuje ograniczone wzrosty mimo mocnych wyników za Q4 2023

Dzisiejsze nastroje rynków są przeważnie słabsze, przed wyczekiwaną konferencją Jerome’a Powella i decyzją Fed (odpowiednio 20:00 i 20:30). Na Wall Street trwa realizacja zysków, co stawia walory w Europie pod presją. Wyższe od prognoz wyniki finansowe Novo Nordisk (NOVOB.DK) nie zdołały pchnąć wyżej indeksu Euro Stoxx 50, a niemiecki DAX notowany jest praktycznie płasko, tracąc zaledwie 0,1%. Publikacje technologicznych spółek z USA okazały się mocne (Google, Microsoft), ale nie dość silne, by wesprzeć dalszy, dynamiczny rajd na Nasdaq100. Publikowane odczyty makro z gospodarek Francji i Niemiec wskazały na dalsze spowolnienie inflacji i sprzedaży detalicznej, obrazując wciąż słabszą koniunkturę na Starym Kontynencie. 

Dane makro z Europy

Miesięczny wzrost cen w styczniu był spowodowany wyższymi kosztami w usługach hotelarskich i restauracjach oraz w edukacji, opiece zdrowotnej i energii dla gospodarstw domowych. Zostało to nieco zrównoważone przez niższe ceny odzieży i obuwia oraz oleju opałowego.

Niemcy (inflacja) w styczniu

• CPI r/r: 2,9 % r/r; prognoza 3,0% r/r; poprzednio 3,7% r/r;
• CPI m/m: 0,2% m/m; prognoza 0,2% m/m; poprzednio 0,1% m/m;
• HICP r/r : 3,1% r/r prognoza 3,2% r/r; poprzednio 3,8% r/r;
• HICP m/m: -0,2% m/m; prognoza -0,1% m/m; poprzednio 0,2% m/m;

Francja (inflacja) w styczniu

• CPI r/r: 3,1% vs +3,7% r/r poprzednio (oczekiwano +3,3%)
• CPI zharmonizowany (r/r) styczeń: 3,4% ( szacowano 3,6%; poprzednio 4,1%)
• CPI zharmonizowany (M/M) styczeń: -0,2% ( szacowano -0,1%; poprzednio 0,1%)
• CPI (M/M) styczeń: -0.2% ( szacowano 0.0%; poprzednio 0.1%)
• PPI (r/r) grudzień: -0,9% (poprzednio 0,3%)
• PPI (M/M) grudzień: 0,1% (poprzednio 2,3%)

Spółki europejskie notowane podczas środowej sesji giełdowej w chwili obecnej notują mieszane poziomy. Amerykańskie ADR’y wskazują na niższe otwarcie sesji kasowej w USA. Źródło: xStation 5

Niemiecki benchmark DE40 traci podczas dzisiejszej sesji ponad 0.1%. Benchmark przetestował strefę oporów wyznaczonych przez historyczne szczyty. Źródło: xStation 5

Wiadomości:

SAP (SAP.DE) zapowiedział, że obniży cenę dla obecnych klientów za migrację na swoją platformę chmurową nawet o 50% w tym roku.

Spółka Continental (CON.DE) potwierdza, że dochodzenia prowadzone przez europejskie organy antymonopolowe mają miejsce w niemieckiej filii spółki od 30 stycznia, zgodnie z oświadczeniem przesłanym pocztą elektroniczną. Akcje spółki notują dzisiaj nieznaczne spadki. 

Źródło: xStation 

Samsung odnotował czwarty z rzędu spadek zysków po długo oczekiwanym ożywieniu popytu na chipy i elektronikę. Spółka zaksięgowała 35-procentowy spadek zysków w ujęciu rocznym. Europejskie spółki z sektorów powiązanych z organicznym biznesem Samsunga notują dzisiaj spadki. 

Walory ASML tracą obecnie 0,9%, akcje ASMI tracą 1,63%, a walory Aixtron blisko 0,2%. Źródło: xStation5

Rekomendacje analityków

• Citi obniżył rekomendację dla akcji Deutsche Bank do oceny “neutral”. Cena docelowa ustalona na 13.4 euro.
• HSBC podwyższył ocenę dla akcji TAG Immobilien do oceny “buy”. Cena docelowa na poziomie 14.5 euro. 
• Morgan Stanley podniósł ocenę akcji Qiagen do “buy”. Cena docelowa na poziomie 47 euro