International Paper zyskuje dzięki aktualizacji prognoz

International Paper (IP), globalny lider w dziedzinie opakowań papierowych odnotowuje znaczące wzrosty drugą sesję z rzędu, choć należy zwrócić uwagę na sporą zmienność w ostatnim czasie. Spółka, z siedzibą w Memphis, w stanie Tennessee, zatrudnia ponad 65 000 pracowników i działa w ponad 30 krajach na całym świecie. Wzrosty te są w dużej mierze związane z nowymi strategiami zarządczymi, integracją z DS Smith, spółką która przejęta została w lutym bieżącego roku oraz ożywieniem na rynku opakowań.

Wyraźne wzrosty ceny

• Akcje International Paper odnotowały znaczący wzrost o 6,0% w ciągu dzisiejszej sesji, co jest największym wzrostem od 21 tygodni. Warto zwrócić uwagę, że spółka w tym roku wzrosła zaledwie o 4% (choć jest to i tak lepszy wynik niż indeksu S&P 500), natomiast w przeciągu 52 tygodni jest to wzrost na poziomie 37%. Wolumen obrotu podczas dzisiejszej sesji był trzykrotnie wyższy niż średnia z poprzednich 20 dni, zgodnie z danymi Bloomberga. Ten wzrost jest częściowo spowodowany pozytywnymi prognozami na rok 2025 oraz sukcesem strategii zarządczej CEO Andy'ego Silvernaila.
• International Paper zaprezentował prognozy na rok 2025, zakładając przychody na poziomie około 27 miliardów dolarów, co przewyższa oczekiwania analityków. Spółka spodziewa się również, że skorygowany zysk EBITDA wyniesie od 3,5 do 4 miliardów dolarów w 2025 roku

Ostatnie prognozy skonsolidowane ze strony Bloomberga wskazują na przychody rzędu 24,5 mld USD w tym roku, dlatego nowe prognozy zarządu są wyraźnie optymistyczne. Źródło: Bloomberg Finance LP

Strategia Zarządcza i Integracja z DS Smith

• Strategia 80/20: International Paper wprowadził strategię 80/20, która ma na celu zwiększenie rentowności poprzez dostosowanie kosztów do rentowności kontraktów. Ta strategia może prowadzić do racjonalizacji mocy produkcyjnych i zwiększenia cen dla wartościowych klientów.
• Integracja z DS Smith: W lutym 2025 roku International Paper sfinalizował przejęcie DS Smith, co umocniło jego pozycję w Europie i na rynku opakowań zrównoważonych. Integracja ta ma na celu stworzenie lidera w regionach Ameryki Północnej i EMEA.

Prognozy na przyszłość

• Wzrost Rentowności: Spółka planuje zwiększyć rentowność swojego biznesu w ciągu kilku najbliższych lat. Ten ambitny cel może być osiągnięty dzięki strategii 80/20 i integracji z DS Smith.
• Inwestycje i skup akcji własnych: International Paper planuje wykorzystać swój bilans do inwestycji w nowe zakłady produkcyjne oraz wykupu akcji z rynku, co może potencjalnie wspomóc wzrost wartości akcji.
• Prognozy Długoterminowe: Do 2027 roku spółka spodziewa się osiągnąć skorygowany zysk EBITDA w przedziale od 5,5 do 6 miliardów dolarów oraz wolny przepływ pieniężny wolny na poziomie od 2 do 2,5 miliarda dolarów

Jak widać spółka radziła sobie mieszanie pod względem wyników. W minionych latach zdarzały się kwartały w których notowane były straty, natomiast od pewnego czasu notowany był wyraźny spadek przychodów. Spółka za pośrednictwem nowej strategii oraz przejęć zamierza jednak zwiększyć przychody oraz rentowność. Obecny wskaźnik P/E oscyluje w okolicach 40 punktów, natomiast Forward P/E znajduje się już na poziomie 20. Spółka przy cenie 56 dolarów za akcje charakteryzuje się rentownością dywidendy na poziomie 3,3%.