Kalendarz makro - Globalna seria przemysłowych wskaźników PMI i maraton wystąpień bankierów centralnych

• Sesja azjatycka upłynęła pod znakiem publikacji japońskiego raportu Tankan oraz rozczarowujących danych z australijskiego handlu zagranicznego. Japońskie nastroje w przemyśle poprawiły się w relacji do poprzedniego kwartału, jednak odczyt okazał się nieznacznie poniżej prognoz, podczas gdy sektor usługowy zanotował lekkie osłabienie. 
• Z kolei nadwyżka handlowa Australii drastycznie skurczyła się do zaledwie 0,50 mld AUD wobec oczekiwanych 2,00 mld AUD, wywierając presję na waluty Antypodów. 
• W ciągu dnia inwestorzy skupią się na ostatecznych odczytach przemysłowych PMI ze strefy euro i Wielkiej Brytanii, a popołudniu na kluczowym wskaźniku ISM dla przemysłu w USA oraz tygodniowych wnioskach o zasiłek. 
• Dzień charakteryzuje się również wyjątkowo gęstym harmonogramem wystąpień publicznych członków FOMC (m.in. Waller, Bowman, Jefferson), EBC (Christine Lagarde) oraz prezesa Banku Anglii Andrew Baileya. W Chinach trwa dzień wolny od pracy (święto bankowe).

Najważniejsze publikacje z sesji azjatyckiej

• Japonia: Indeks Tankan dla przemysłu wyniósł 24 pkt przy konsensusie 25 pkt i poprzednim odczycie 22 pkt. Mimo poprawy w ujęciu kwartalnym, wynik lekko rozczarował rynki.
• Japonia: Indeks Tankan dla usług spadł do 35 pkt (prognoza: 36 pkt, poprzednio: 37 pkt), wskazując na umiarkowane schłodzenie nastrojów w sektorze niefabrycznym.
• Japonia: Finalny PMI dla przemysłu osiągnął 54,1 pkt, idealnie pokrywając się z konsensusem i wstępnym odczytem (54,1 pkt), potwierdzając solidną ekspansję sektora.
• Australia: Bilans handlu towarowego zamknął się nadwyżką na poziomie zaledwie 0,50 mld AUD wobec prognozowanych 2,00 mld AUD (poprzednio: 1,35 mld AUD), na co wpływ miał silny wzrost importu (+5,8%).

Kalendarz makroekonomiczny

• Cały dzień Chiny - Święto bankowe (dzień wolny od handlu)
• 00:00 USA - Wystąpienie członka FOMC Neela Kashkariego
• 01:50 Japonia - Podsumowanie opinii Banku Japonii (BOJ Summary of Opinions)
• 03:30 Australia - Raport o stabilności finansowej RBA (Financial Stability Review)
• 08:00 Wielka Brytania - Indeks cen domów Nationwide m/m. Konsensus: 0,0%. Poprzedni odczyt: 0,2%.
• 08:30 Australia - Ceny surowców r/r. Poprzedni odczyt: 15,5%.
• 08:30 Szwajcaria - Inflacja konsumencka (CPI) m/m. Konsensus: 0,0%. Poprzedni odczyt: 0,4%.
• 08:30 Szwajcaria - Sprzedaż detaliczna r/r. Konsensus: 2,1%. Poprzedni odczyt: 2,3%.
• 09:15 Strefa euro - Hiszpania: PMI dla przemysłu. Konsensus: 50,2. Poprzedni odczyt: 49,5.
• 09:50 Strefa euro - Francja: Finalny PMI dla przemysłu. Konsensus: 50,3. Poprzedni odczyt: 50,3.
• 09:55 Strefa euro - Niemcy: Finalny PMI dla przemysłu. Konsensus: 53,8. Poprzedni odczyt: 53,8.
• 10:00 Strefa euro - Finalny PMI dla przemysłu. Konsensus: 52,7. Poprzedni odczyt: 52,7.
• 10:00 Wielka Brytania - Wystąpienie prezesa BoE Andrew Baileya
• 10:30 Wielka Brytania - Finalny PMI dla przemysłu. Konsensus: 52,0. Poprzedni odczyt: 52,0.
• 11:00 Strefa euro - Stopa bezrobocia. Konsensus: 6,4%. Poprzedni odczyt: 6,4%.
• 11:30 USA - Raport Challengera (zwolnienia) r/r. Poprzedni odczyt: -38,5%.
• 12:35 Strefa euro - Wystąpienie prezesa Bundesbanku Joachima Nagela
• 14:00 Wielka Brytania - Wystąpienie członkini MPC Catherine Mann
• 14:30 USA - Tygodniowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych. Konsensus: 201 tys. Poprzedni odczyt: 197 tys.
• 15:05 USA - Wystąpienie członka FOMC Thomasa Barkina
• 15:05 USA - Wystąpienie członkini FOMC Susan Collins
• 15:05 USA - Wystąpienie członka FOMC Jeffreya Schmida
• 15:30 Kanada - PMI dla przemysłu. Poprzedni odczyt: 53,0.
• 15:30 Strefa euro - Wystąpienie prezes EBC Christine Lagarde
• 15:45 USA - Finalny PMI dla przemysłu. Konsensus: 56,9. Poprzedni odczyt: 57,0.
• 16:00 USA - Wystąpienie członka FOMC Christophera Wallera
• 16:00 USA - Wskaźnik ISM dla przemysłu. Konsensus: 54,8. Poprzedni odczyt: 54,6.
• 16:00 USA - Subindeks cen płaconych ISM w przemyśle. Konsensus: 72,9. Poprzedni odczyt: 71,1.
• 16:30 USA - Zmiana zapasów gazu ziemnego. Konsensus: 63 mld stóp sześciennych (bcf). Poprzedni odczyt: 53 mld stóp sześciennych (bcf).
• 17:30 Szwajcaria - Wystąpienie prezesa SNB Martina Schlegela
• 19:30 USA - Wystąpienie wiceprzewodniczącego FOMC Philipa Jeffersona
• 21:00 USA - Wystąpienie członkini FOMC Michelle Bowman
• 21:05 Kanada - Wystąpienie starszej wicegubernator BoC Carolyn Rogers
• 21:30 USA - Wystąpienie członkini FOMC Lisy Cook

Wyniki finansowe spółek

• Accenture (przed sesją)
• Nike (po sesji)

Rynki do obserwacji

• USDJPY — Kurs pary rośnie w kierunku poziomu 158,20 na skutek dywergencji monetarnej i słabszych od oczekiwań odczytów Tankan, a dzisiejsza seria wystąpień członków Rezerwy Federalnej oraz wskaźnik ISM mogą wywołać podwyższoną zmienność.
• AUDUSD — Dolar australijski pozostaje pod silną presją po gorszym od prognoz bilansie handlowym za sierpień (nadwyżka zaledwie 495 mln AUD wobec spodziewanych 2 mld AUD) oraz w obliczu obaw o kondycję surowcową i nieobecność inwestorów z Chin.
• EURUSD — Europejska waluta reagować będzie na serię finalnych odczytów wskaźników PMI dla przemysłu z kluczowych gospodarek strefy euro oraz wystąpienie Christine Lagarde o 15:30, po czym zmierzy się z kluczowymi danymi ISM z USA.

USDJPY: analiza techniczna (D1)

Para broni strefy wsparcia przy zniesieniu 38,2% (157,15) całego ruchu spadkowego z 164,07 do 152,87. Reakcja jest widoczna, kurs odbija i wraca do 158,32, czyli dokładnie w okolice zniesienia 50% przy 158,47.

Po wyznaczeniu szczytu w połowie lipca rynek zszedł do 152,87 na początku września, po czym rozpoczął odbicie, które zatrzymało się przy 160,15 w okolicach zniesienia 61,8 procent (159,79). Kolejna fala spadkowa sprowadziła notowania do 38,2% i tam pojawił się popyt.

Dopóki 157,15 pozostaje nienaruszone na zamknięciach dziennych, inicjatywa należy do kupujących. Najbliższy opór to 158,47, a jego pokonanie otwiera drogę do 159,79 i szczytu przy 160,15. Utrata wsparcia oznacza natomiast test 155,51 (zniesienie 23,6 procent), a niżej wrześniowego dołka przy 152,87.