Bitcoin wciąż próbuje wytrzymać podażową presję i powstrzymać niedźwiedzie spychające cenę poniżej 20 000 USD. Kryptowaluty znajdują się w odwrocie od czasu udanego Ethereum Merge:
- Inwestorzy obawiają się decyzji Fed, którą poznamy już 21 września co skutkuje cofnięciem na rynku kryptowalut
- Rynek swapów wycenia ponad 80% szans na podwyżkę o 75 pb oraz zostawia otwarte drzwi dla podwyżki o 100 pb, która w jeszcze większym stopniu obciążyłaby ryzykowne aktywa
- Kontrakty na amerykańskie indeksy sugerują niższe otwarcie sesji kasowej w USA
- Wydaje się, że spodziewana podwyżka Fed o 75 pb jest już w cenach przez co możemy obserwować realizację ryzyka podczas zmaterializowania się takiego scenariusza co może zwiastować odreagowanie. Ryzyko podwyżki o 100 pb wciąż jednak hamuje byki
- Wall Street skoncentruje się na komentarzch Powella wokół dalszego cyklu podwyżek. W ostatnim czasie fundusz BlackRock domaga się debaty z Fedem oraz złagodzenia cyklu poprzez wydłużenie czasu w którym Rezerwa Federalna mogłaby doprowadzić inflację do wymaganych 2%
- Bankierzy ostrzegli przed zakotwiczonymi wysokimi oczekiwaniami inflacyjnymi, które mogą utrzymywać się na wysokich poziomach w opozycji od działań Fedu
- Bitcoin kolejny raz pokazuje siłę popytu, który utrzymuje cenę powyżej 19 000 USD
- Weekendy w przeszłości często okazywały się być fazą podwyższonej zmienności i spadku wolumenu, co wspierało znaczne ruchy rynku kryptowalut
Metryka on-chain dzięki wskaźnikowi Realized Profit/Loss pozwala określić stosunek liczby tokenów stratnych do zyskownych. Wskaźnik 11 września pokazał zrealizowany odczyt na poziomie 0,58 i wyraźnie spadł od poziomów z połowy sierpnia czym potwierdził wciąż przeważającą na rynku liczbę Bitcoinów tonących w stracie. Sierpniowy spadek wskaźnika zrealizowanego zysku/straty zbiegł się z przemówieniem Powella w Jackson Hole, które odarło Wall Street z marzeń o pivot Fed. Obecne poziomy wskazują na przewagę aktywnej podaży, która ściąga ceny kryptowaluty w dół (inwestorzy sprzedają coraz taniej, akceptując straty). Faza ta trwa już blisko 4 miesiące i rozpoczęła się wraz z lawinowym, nagłym upadkiem projektu Luna/Terra. W czasie bessy 2018/2019 porównywalna i analogiczna faza spadków trwała 6 miesięcy. Na horyzoncie nie jest obecnie widoczna poprawa wskaźnika. Źródło: Glassnode
Zacznij inwestować już dziś, dzięki wielokrotnie nagradzanej platformie
Otwórz konto Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilną
Grupa adresów inwestorów krótkoterminowych może zostać analizowana dzięki wskaźnikowi Short Term Holder SOPR. Jest to grupa obecnie szczególnie ważna ponieważ to właśnie ona dokonywała masowych zakupów w okresie wzrostu Bitcoina z 18 000 USD do blisko25 000 USD. Grupa inwestorów długoterminowych wykazała wówczas zdolność do dystrybucji czyli wykorzystała wzrost do upłynnienia tokenów wyżej, przeciwnie do adresów krótkoterminowych co do zasady nie jest sprzyjającą Bitcoinowi tendencją. Idąc za tym zmierzenie trendu wśród STH może zasugerować nam dalsze zachowanie się ceny Bitcoina. Wykres podzielił zachowanie tej grupy na trzy fazy. Pierwsza faza ma związek z natychmiastową paniką więc możemy określić ją fazą 'pęknięciem bańki' (A), wówczas SOPR na chwile spada poniżej 1,0. Następnie ma miejsce faza rynku niedźwiedzia (B), gdzie cena Bitcoina spychana jest coraz niżej a popytowi nie udaje się zmienić trendu. Ostatnia faza (C), to faza w której obecnie znajduje się STH (krótkoterminowi inwestorzy) i ma związek z niezrealizowanymi stratami oraz ciągłym oddechem 'podaży', który czuje na sobie rynek. Faza ta przez kumulujący się stres i spadek wiary rynku często doprowadza do ostatecznej kapitulacji, po której dopiero Bitcoin ma tendencję by się odradzać, a SOPR odzyskuje siły. Źródło: Glassnode
Wykres Bitcoina, interwał D1. Bitcoin wciąż utrzymuje się trendzie spadkowym jednak byki obecnie amortyzują silną podaż. Wydaje się, że w krótkim terminie kluczowym dla króla kryptowalut poziomem oporu pozostaje 20 700 USD, które zbiega się z 200 sesyjną średnią kroczącą na interwale godzinowym. Ciekawie wygląda RSI, które pokazuje byczą dywergencję ze spadającą ceną kryptowaluty. Źródło: xStation5
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
