Inwestorzy poznali dziś pierwsze raporty za I kwartał 2024, głównych banków z Wall Street. JPMorgan (JPM.US), Wells Fargo (WFC.US) i Citigroup (C.US) opublikowały wyniki za styczeń-marzec 2024 r. przed otwarciem dzisiejszej sesji na Wall Street. Ogólnie rzecz biorąc, wyniki okazały się nieco konserwatywne, wywołując mieszaną reakcję rynku.
JPMorgan
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąJPMorgan (JPM.US) podał wyniki, które były lepsze, niż oczekiwano. Zysk okazał się wyższy, od prognoz i wyniósł 4,44 USD, podczas gdy przychody w wysokości 42,55 mld USD również przekroczyły oczekiwania. Co więcej, niższe niż oczekiwano rezerwy na straty kredytowe zostały odebrane pozytywnie. Wzrost kredytów rozczarował oczekiwania, podczas gdy wzrost depozytów zaskoczył na plus. Niemniej jednak JPMorgan zdecydował się utrzymać całoroczną prognozę wyniku odsetkowego netto na niezmienionym poziomie. Jest to nieco rozczarowujące, ponieważ prognoza była już postrzegana wcześniej jako konserwatywna. Akcje spółki notowane są o około 2,5% niżej na rynku wstępnym.
Wyniki za 1 kwartał 2024 r.
- EPS: 4,44 USD wobec oczekiwanych 4,17 USD
Przychody: 42,55 mld USD vs 41,64 mld USD (+8,2% r/r)
- Rezerwa na straty kredytowe: 1,88 mld USD wobec oczekiwanych 2,78 mld USD (-17% r/r)
- Pożyczki: 1,31 bln USD wobec oczekiwanych 1,33 bln USD
- Depozyty: 2,43 bln USD wobec oczekiwanych 2,40 bln USD
- Obrót FICC: 5,30 mld USD
- Obrót akcjami: 2,69 mld USD
- Przychody z bankowości inwestycyjnej: 1,99 mld USD
- Łączne przychody CIB Markets: 7,98 mld USD wobec oczekiwanych 7,71 mld USD
- Przychody z doradztwa: 598 mln USD
- Przychody z gwarantowania emisji akcji: 355 mln USD
- Przychody z gwarantowania emisji długu: 1,05 mld USD
- Opłaty IB banków korporacyjnych i inwestycyjnych: 2,00 mld USD
- Odpisy netto: 1,96 mld USD vs 2,2 mld USD
- Zarządzany dochód odsetkowy netto: 23,20 mld USD wobec oczekiwanych 23,22 mld USD
- Koszty wynagrodzeń: 13,12 mld USD wobec oczekiwanych 12,62 mld USD
- Rentowność netto aktywów odsetkowych: 2,71% wobec 2,75% oczekiwanych
- Zwrot z kapitału własnego: 17% wobec oczekiwanych 15,9%
- Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1: 15,0% wobec oczekiwanych 14,9%
- Aktywa pod zarządzaniem: 3,56 bln USD wobec oczekiwanych 3,57 bln USD
- Środki pieniężne i należności od banków: 22,75 mld USD vs 28,97 mld USD
-
Prognozy na cały rok 2024
- Wynik z tytułu odsetek: bez zmian i na poziomie około 90 mld USD
- Wynik odsetkowy netto z wyłączeniem rynków CIB: "około 89 mld USD" wobec "około 88 mld USD" poprzednio
- Skorygowane koszty: "około 91 mld USD" vs "około 90 mld USD" poprzednio
Źródło: xStation5
Wells Fargo
Wells Fargo (WFC.US) również zaraportował wyniki lepsze od oczekiwań, z zyskiem i sprzedażą przewyższającymi prognozy. Wynik odsetkowy netto był nieco niższy od oczekiwań, podobnie jak marża odsetkowa netto. W przeciwieństwie do JPMorgan, Wells Fargo rozczarował zarówno pod względem depozytów, jak i pożyczek. Jednak podobnie jak w przypadku JPMorgan, odnotował również niższe, niż oczekiwano rezerwy na straty kredytowe. Niemniej jednak Wells Fargo nadal spodziewa się 7-9% spadku wyniku odsetkowego netto w 2024 roku. Akcje spółki handlowane są bez zmian przed otwarciem rynku.
Wyniki za 1Q 2024
- EPS: 1,20 USD vs 1,08 USD oczekiwane
- Przychody: 20,86 mld USD vs 20,21 mld USD
- Bankowość komercyjna: 3,15 mld USD vs 3,35 mld USD oczekiwano
- Bankowość korporacyjna i inwestycyjna: 4,98 mld USD vs 4,85 mld USD oczekiwano
- Zarządzanie majątkiem i inwestycjami: 3,74 mld USD vs 3,73 mld USD oczekiwano
- Wynik z tytułu odsetek: 12,23 mld USD vs 12,32 mld USD
- Marża odsetkowa netto: 2,81% vs 2,84% oczekiwano
- Wskaźnik efektywności: 69% vs 68% oczekiwane
- Depozyty ogółem: 1,34 bln USD wobec oczekiwanych 1,35 bln USD
- Pożyczki ogółem: 928,1 mld USD vs 933,49 mld USD
- Rezerwy na straty kredytowe: 938 mln USD wobec oczekiwanych 1,27 mld USD
- Zwrot z kapitału własnego: 10,5% wobec oczekiwanych 9,1%
- Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1: 11,2% wobec oczekiwanych 11,1%
- Odpisy netto: 1,16 mld USD wobec oczekiwanych 1,15 mld USD
- Koszty osobowe: 9,49 mld USD wobec oczekiwanych 9,19 mld USD
- Aktywa nieregularne: 8,24 mld USD wobec 8,59 mld USD
-
Prognozy na cały rok 2024
- Wells Fargo nadal spodziewa się 7-9% spadku wyniku odsetkowego netto
Źródło: xStation5
Citigroup
Główne wyniki Citigroup (C.US) były podobne do tych z JPMorgan i Wells Fargo - zysk i sprzedaż były wyższe, niż oczekiwano. Podobnie jak w przypadku tych dwóch banków, Citigroup odnotował również niższe rezerwy na złe kredyty (koszt kredytu). Z drugiej strony. Citi poinformował o niższych, niż oczekiwano kredytach i zdecydował się utrzymać całoroczne prognozy na 2024 r. na niezmienionym poziomie. Akcje spółki notowane są nieco wyżej na rynku przedpremierowym.
Wyniki za 1Q 2024
- EPS: 1,58 USD vs 1,23 USD oczekiwane
- Przychody 21,10 mld USD vs 20,38 mld USD oczekiwano
- Obrót FICC: 4,15 mld USD vs 4,12 mld USD oczekiwano
- Obrót akcjami: 1,23 mld USD vs 1,11 mld USD oczekiwano
- Przychody z bankowości inwestycyjnej: 903 mln USD wobec oczekiwanych 776,9 mln USD
- Wynik z tytułu odsetek: 13,51 mld USD
- Odpisy netto: 2,30 mld USD vs 2,18 mld USD
- Koszt kredytu: 2,37 mld USD wobec oczekiwanych 2,64 mld USD
- Pożyczki ogółem: 674,68 mld USD vs 688,44 mld USD
- Depozyty ogółem: 1,31 bln USD
- Wskaźnik efektywności: 67,3%
- Wskaźnik kapitału własnego Tier 1: 13,5% wobec oczekiwanych 13,4%
-
Prognozy na cały rok 2024
- Skorygowane przychody: bez zmian na poziomie "około 80-81 mld USD
- Skorygowane wydatki: bez zmian na poziomie "około 53,5-53,8 mld USD
Źródło: xStation5
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
