Podsumowanie Dnia: Indeksy cofają się pod presją cen ropy

USA

• Czwartkowa sesja na Wall Street przebiegała dziś w atmosferze pesymizmu, jednak bez gwałtownych ruchów cenowych. Spadki, sięgające ok. 1,2% na głównych indeksach, zostały zredukowane w dalszym ciągu notowań. Liderem spadków stał się Russell, którego kontrakty tracą ok. 0,9%. Tuż za nim znajduje się US100. Lepiej radzą sobie US30 & US500 ze spadkami zredukowanymi do ok. 0,6%. Takie zachowanie indeksów implikuje odwrót od ryzyka w reakcji na wzrost oczekiwań inflacyjnych.
• Informacją o potencjalnie ogromnym wpływie, jednak obecnie wciąż niskim implikowanym prawdopodobieństwie, jest rzekoma „dywidenda”, jaką rząd D. Trumpa ma wypłacić „wszystkim pełnoletnim Amerykanom”, jeśli Partia Republikańska wygra wybory połówkowe. Padła kwota 5000 USD.
• Grupa „Huti” przejęła kontrolę nad istotną częścią wybrzeża. Rynek reaguje na tę wiadomość negatywnie, w obawie przed wznowieniem ataków na statki na Morzu Czerwonym.
• Rentowności amerykańskich obligacji 10-letnich zbliżają się bardzo blisko psychologicznego poziomu 5% (obecnie ok. 4,92%). Tak wysoki poziom może sprowokować ponowną interwencję ze strony Departamentu Skarbu i/lub Fed.

Wiadomości ze spółek, USA

• Amazon (AMZN.US): Jeden z kluczowych graczy na rynku e-commerce i AI ogłosił pogłębienie współpracy z OpenAI oraz integrację z ChatGPT. Według raportu Bloomberga algorytmy reklamowe Amazona będą mogły teraz kierować spersonalizowaną zawartość do użytkowników platformy OpenAI.
• Coinbase (COIN.US): Morgan Stanley opublikował raport na temat wyceny spółki, w którym wskazuje na szereg złożonych zagadnień oraz perspektyw spółki. Mimo pozytywnego tonu publikacji akcje spółki tracą ok. 1%.
• Oracle (ORCL.US): Spółka publikuje wyniki po zamknięciu dzisiejszej sesji. Konsensus analityków pokazuje oczekiwanie spadku EPS do ok. 1,75 $ w ostatnim kwartale, a przychody mają zmniejszyć się do ~19,15 mld USD. Akcje tracą przed publikacją ok. 3%.
• Blackstone (BX.US): Spółka pozyskała większościowy udział w Sanha Logistics Park II, suchym składzie logistycznym w Korei Południowej. Inwestycja ma zakończyć się w 2028 roku, obejmować 334 tys. metrów kwadratowych oraz kosztować łącznie ok. 450 milionów USD. Akcje spółki tracą ok. 2%.
• Apple (AAPL.US): Spółka zaprezentowała swój nowy produkt, którym okazał się składany model iPhone'a. Jest to pierwszy pokaz tego typu pod wodzą nowego CEO. Model ma kosztować 1999 USD. Akcje spółki zyskują ok. 2%.
• Rocket Lab (RCKT.US): Spółki kosmiczne kontynuują wczorajsze wzrosty, które były sprowokowane głównie prezentacją nowej generacji orbitalnych ogniw słonecznych firmy Rocket Lab. Akcje spółki zyskują ok. 1,5%.

Dane makroekonomiczne, USA

• Raport o wstępnych wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych pokazał spadek do 206 tys. wobec oczekiwań 205 tys.
• PPI z USA wzrosło rocznie powyżej oczekiwań, do 5,4% (oczekiwano 5,3%). Miesięczny wzrost wyniósł 0,4%. W ujęciu bazowym ceny producentów wzrosły o 4,6% rocznie i 0,2% miesięcznie. 
• Sprzedaż istniejących domów w USA spadła do 3,98 mln w sierpniu, co stanowi spadek miesięczny o 2%. Odczyt jest zgodny z oczekiwaniami. 
• Odczyt zmiany zapasów ropy i destylatów wg EIA zaskoczył silną podażą.
  • Zmiana zapasów ropy: -0,39 mln (Oczekiwano: -1,3 mln; Poprzednio: -4,45 mln)
  • Zmiana zapasów benzyny: +1,27 mln (Oczekiwano: -1,3 mln; Poprzednio: -1,17 mln)
  • Zmiana zapasów destylatów: +2,09 mln (Oczekiwano: -0,2 mln; Poprzednio: 0,8 mln)

Europe

• Europejskie indeksy pogłębiają korektę, mimo presji ze strony ceny ropy i gazu ta wciąż pozostaje relatywnie płytka. Większość europejskich indeksów wciąż znajduje się jedynie kilka procent od historycznych szczytów. Dziś główne indeksy na Starym Kontynencie spadają, jednak ograniczają przeceny poniżej 1%. Liderem spadków jest holenderski i niemiecki indeks, gdzie kontrakty tanieją o ok. 0,7%.

Wiadomości ze spółek, Europa 

• Associated British Foods (ABF.UK): Brytyjski konglomerat spożywczy doświadcza gwałtownej przeceny o ok. 10%, w reakcji na słabe wyniki za ostatni kwartał jednej ze spółek zależnych podmiotu. 
• D’Ieteren: Belgijski producent i dystrybutor części samochodowych rośnie o 5% po mianowaniu nowego CEO.
• Volkswagen (VOW1.DE): Serwis Reuters donosi, że całkowity plan restrukturyzacji ma objąć 60 000 miejsc pracy globalnie oraz kosztować ok. 10 miliardów euro.
• Hemnet: Szwedzka platforma przeznaczona do handlu nieruchomościami zatrzymała swój program skupu akcji. Cena akcji spółki spadła o ok. 5%.

Dane makroekonomiczne, Europa

• Europejski Bank Centralny podnosi stopy procentowe zgodnie z oczekiwaniami rynku. Stopa refinansowa rośnie do 2,65%, a stopa depozytowa rośnie do 2,5%. Rynek terminowy dyskontuje obecnie ok. 75 pb podwyżki w przeciągu następnych 12 miesięcy.
• Inflacja konsumencka z Niemiec okazała się zgodna z oczekiwaniami na poziomie 2,9% rocznie i 0,2% miesięcznie. Dynamika wzrostu wyraźnie spadła względem zeszłomiesięcznego odczytu na poziomie 0,8%.
• Produkcja przemysłowa w Hiszpanii wzrosła o 2,3% rok do roku. 
• Inflacja w Czechach wzrosła do 1,9% rok do roku, co było zgodne z oczekiwaniami rynku.

Forex

• NZD, CHF, JPY i AUD tracą względem USD ok. 0,5%. Spadki są pokłosiem wzrostu oczekiwań inflacyjnych i następujących za nimi wyższych stóp procentowych. Euro pozostaje silniejsze od większości koszyka walut (ok. 0,3%), jednak minimalnie słabsze od USD.

Towary 

• Postępujący wzrost napięć na Bliskim Wschodzie oraz ryzyko niedrożności żeglugi przez Morze Czerwone ponownie windują ceny ropy na poziomy niewidziane od wielu miesięcy. Pod koniec sesji w USA baryłka Brent kosztuje 107 USD. Europejski gaz drożeje o 3% i przekracza barierę 81 euro.
• Obawy o stopy procentowe i inwestycje wymuszają przecenę na metalach przemysłowych. Miedź cofa się ze szczytu o ok. 4%. 
• Tracą również niektóre metale szlachetne o zastosowaniu przemysłowym. Srebro, platyna i pallad tracą ok. 5% i radzą sobie dużo gorzej od złota.

Krypto

• Znaczne pogorszenie się sentymentu do ryzyka odciska się piętnem na rynku kryptowalut, gdzie obserwujemy dziś spadki na większości rynku.
  • Bitcoin traci ok. 1% i spada do ~77200 USD. 
  • Ethereum zyskuje ok. 0,3% i pozostaje blisko 2465 USD. 
  • Solana traci 2% i spada poniżej 100 USD.