Podsumowanie Dnia: Kupujący nie dają za wygraną

USA

• Podczas wtorkowej sesji mogliśmy obserwować gwałtowną zmianę sentymentu z negatywnego na pozytywny. Indeksy w USA, które otworzyły się istotnymi stratami, sięgającym ponad 1%, szybko odwróciły kierunek i wyszły na plus. Szczególnie silne wzrosty można obserwować na kontraktach US2000 które zyskują ok. 1,5%. Silne wzrosty wśród zadłużonych “small-capów” mogą istotnie implikować że zmiana sentymentu skupiona jest bardziej wokół kosztu kapitału a nie samego tempa wzrost gospodarki.
• Gwałtowne odwrócenie się sentymentu mogło być związane z publikacją Reuters, która wskazuje że OpenAI planuje kolejną duża rundę finansowania. Strategia OpenAI wydaje się stać w sprzeczności z planami Anthropic, i ma oznaczać próbę zebrania większego finansowania i dłuższego pozostania na rynku prywatnym, co może przewrotnie być traktowane jako pokaz siły spółki oraz rynku długu korporacyjnego.
• Ulotne jednak istotne sygnały pojawiają się również z kierunku bliskowschodniego. Zespoły Kataru oraz Pakistanu mają podjąć się kolejnej próby zakończenia lub de-eskalacji konfliktu między USA a Iranem.
• We wzrostach przoduje głównie ochrona zdrowia i finanse. Dobrze radzi sobie też sektor zbrojeniowy i detaliści. Sektor technologiczny pozostaje bardziej zachowawczy. Obligacje notują niewielkie spadki rentowności, pod koniec sesji 10-latki USA mają rentowność ~5,129.
• Po zamknięciu sesji rynek czeka na raporty Netflixa i SpaceX.

Wiadomości ze spółek, USA

• 3M (MMM.US): Akcje zyskiwały około 5% po podniesieniu prognozy całorocznego zysku i rozszerzeniu współpracy z Amazonem w obszarze centrów danych.
• Equifax (EFX.US): Kurs rósł o około 10% po wynikach kwartalnych istotnie przewyższających oczekiwania analityków.
• General Motors (GM.US): Akcje traciły ponad 5%. Prognoza całorocznego wyniku rozczarowała rynek mimo poprawnych wyników spółki.
• Braze (BRZE.US): Kurs skoczył o około 51% po ogłoszeniu przejęcia przez Salesforce.
• CoreWeave (CRWV.US): Notowania pozostają wyjątkowo zmienne. Po początkowym spadku przekraczającym ~6% akcje przejściowo zyskiwały około 5%, następnie ograniczając wzrost do ok. 3-4%.
• Strategy (MSTR.US): Spółka typu “Tresury” zyskuje ok. 6% po ogłoszeniu kolejnych zakupów Bitcoin.

Europa

• Europejskie parkiety pozostają pod presją. We wcześniejszej części sesji STOXX 600 tracił około 0,7%. Obok przeceny spółek technologicznych obciążeniem pozostają problemy fiskalne Francji i protesty utrudniające realizację reform budżetowych. Rentowność francuskich obligacji dziesięcioletnich sięgała około ~4,96%.
• Oczekiwania wobec sezonu wyników pozostają wysokie. Według danych przytoczonych przez Reutersa zyski spółek STOXX 600 mają wzrosnąć w Q3 o ponad 20% r/r.

Wiadomości ze spółek, Europa

• ABB: Akcje traciły w godzinach porannych ponad 5%, mimo wzrostu zamówień o 40%. Mocny popyt związany z centrami danych nie wystarczył do przełamania ostrożności wobec spółek kojarzonych z AI.
• Siemens: W porannym handlu spółka straciła ok. 4%, uczestnicząc w przecenie europejskiego przemysłu związanego z infrastrukturą technologiczną.

Forex

• Dolar notuje umiarkowane osłabienie. EURUSD zyskuje dziś ok. 0,15-0,2%.
• Wśród mocniejszych walut wyróżnia się funt: GBP/USD zyskiwał około 0,6%. Wsparciem były zaskakująco mocne dane z brytyjskiego rynku pracy, wzmacniające oczekiwania na kolejną podwyżkę stóp Banku Anglii.

Towary

• Ropa zachowuje wysoką zmienność. Po porannym wzroście Brent powyżej 111 USD za baryłkę notowania odwróciły kierunek. Poprawie nastrojów towarzyszyły medialne doniesienia o propozycji wznowienia rozmów USA–Iran. Pod koniec dnia sesyjnego, ropa normalizuje ruch a Brent oscyluje ceną wokół 109 USD za baryłkę.
• Prognozy umiarkowanie cieplejszej pogody w kluczowych regionach USA, doprowadziły do redukcji cen gazu. Amerykański gaz traci ponad 2,5% i spadła poniżej psychologicznego poziomu 3 USD.
• Goldman Sachs opublikował prognozę znacznego wzrostu cen miedzi. Cena na koniec roku ma oscylować w okolicy 14,700 USD natomiast średnia cena w 2027 roku ma wynieść ponad 15,000 USD za tonę.

Krypto

• Podążając za indeksami akcji, rynek kryptowaut szybko wyszedł z marazmu jaki charakteryzował go w pierwszej połowie dnia sesyjnego.
  • Bitcoin kończy dzień wzrostami rzędu ok. 0,8% i poziomie powyżej 82,500 USD.
  • Ethereum zyskuje prawie 2%, osiągając ~2440 USD.
  • Podobne zyski notuje solana, która pod koniec dnia kosztuje ok. 106 USD.